Amphenol (APH) wspiera wyniki „Mar Vista U.S. Quality Strategy” w II kwartale 2026

W II kwartale 2026 strategia „Mar Vista U.S. Quality Strategy” wypracowała +12,71% zwrotu netto, czyli poniżej wyników indeksów Russell 1000® i S&P 500®, które odpowiednio zwróciły +15,14% oraz +15,20%.

Wskazano, że wyniki wsparły spółki wybierane z sektorów przemysłowego oraz consumer discretionary, natomiast obciążeniem okazały się pozycje w obszarach technologii informacyjnych i opieki zdrowotnej. Mimo trudniejszego otoczenia makroekonomicznego amerykańskie akcje zyskały w II kwartale 2026 — wsparły je wytrzymały wzrost gospodarczy oraz rozszerzanie się przewagi rynkowej liderów.

Wciąż kluczowym wątkiem inwestycyjnym pozostawała sztuczna inteligencja (AI), ale inwestorzy przesunęli akcent na spółki AI, które potrafią dostarczać trwały wzrost zysków. Fundusz koncentruje się na wysokiej jakości firmach o trwałych przewagach konkurencyjnych, silnym zarządzaniu oraz zdolności do budowania wartości wewnętrznej w czasie, przy zachowaniu rygoru w wycenie i kontroli ryzyka. Sprawdź pięć największych pozycji, aby zrozumieć ich kluczowe strategie na 2026 rok.

Amphenol jako jeden z głównych pozytywnych czynników

W liście inwestorskim „Mar Vista U.S. Quality Strategy” za II kwartał 2026 Amphenol Corporation (NYSE: APH) wskazano jako znaczący pozytywny wkład w wyniki.

Amphenol Corporation (NYSE: APH) jest wiodącym producentem złączy elektrycznych, elektronicznych i światłowodowych, obsługującym szeroki zakres branż końcowych. 9 lipca 2026 roku spółka zakończyła notowania na poziomie 162,24 USD za akcję. Jej miesięczna stopa zwrotu wyniosła 5,49%, a w ciągu ostatnich 52 tygodni akcje wzrosły o 64,28%. Kapitalizacja rynkowa Amphenol wynosi 199,59 mld USD.

W aktualizacji za II kwartał 2026 „Mar Vista U.S. Quality Strategy” podała, że:

„Amphenol Corporation (NYSE: APH) dostarczył mocny I kwartał, raportując wskaźnik book-to-bill na poziomie 1,24x, napędzany 78% wzrostem zamówień rok do roku. Siła zamówień była szczególnie widoczna w obszarze IT datacom, komercyjnego lotnictwa oraz rynków przemysłowych, choć każdy z segmentów obsługiwanych branż końcowych osiągnął wskaźnik book-to-bill powyżej 1,0x. Zarząd opisał popyt jako szeroko oparty — zarówno w różnych branżach, jak i w ujęciu geograficznym.

Wchodząc w II kwartał 2026, inwestorzy obawiali się, że łączność dla centrów danych opartych na AI (AI data center connectivity) przejdzie w średnim terminie z rozwiązań miedzianych (interconnects) na rozwiązania optyczne, co mogłoby stanowić czynnik hamujący dla Amphenol. Uważamy jednak, że te obawy były nietrafione, bo istotna zmiana najprawdopodobniej nie nastąpi przed końcem dekady. Ponadto Amphenol ma ekspozycję na szansę w obszarze optycznym dzięki przejęciu działalności CommScope w ramach segmentu Connectivity Solutions (CCS).

Akcje Amphenol odzyskały w trakcie kwartału część wartości, gdy inwestorzy zaczęli nabierać przekonania, że popyt na miedziane rozwiązania do interkonektów utrzyma się przez kolejne lata. Wsparciem były silny wzrost zamówień oraz poprawa prognoz popytu przekazana podczas drugiego kwartalnego calla z wynikami. Nadal postrzegamy Amphenol jako wyróżniający się, wysokiej jakości aktyw, który powinien być dobrze przygotowany do zdobywania udziałów w globalnym rynku złączy, wspierany przedsiębiorczą kulturą, zdyscyplinowaną alokacją kapitału oraz silną pozycją konkurencyjną.”

Amphenol w gronie popularnych akcji wśród funduszy hedgingowych

Amphenol Corporation (NYSE: APH) nie znalazł się na naszej liście 40 najbardziej popularnych spółek wśród hedge funds, wchodzących w 2026 rok. Zgodnie z naszymi danymi 112 portfeli hedge fundów miało Amphenol Corporation (NYSE: APH) na koniec I kwartału 2026, wobec 103 portfeli w poprzednim kwartale.

Amphenol wygenerował rekordowe przychody 7,6 mld USD w I kwartale 2026, co oznacza wzrost o 58% rok do roku w dolarach i 57% w walucie lokalnej. Choć dostrzegamy potencjał Amphenol Corporation (NYSE: APH) jako inwestycji, uważamy, że niektóre spółki z obszaru AI oferują większy potencjał wzrostu i wiążą się z mniejszym ryzykiem spadków.

W innym artykule omawialiśmy Amphenol Corporation (NYSE: APH) i przedstawiliśmy wnioski Bell Global Equities Fund. Dodatkowo na stronie z listą listów inwestorów na II kwartał 2026 można znaleźć więcej materiałów od hedge funds i innych wiodących inwestorów.