Prezes Salesforce odrzuca obawy przed „SaaSpokalipsą” po rekordowym kwartale

Salesforce Inc. zakończył rekordowy drugi kwartał. Spółka odnotowała przyspieszenie wartości nowych zamówień i przychodów, a jej prezes Marc Benioff stanowczo odrzucił obawy branży dotyczące załamania rynku oprogramowania pod wpływem sztucznej inteligencji.

Benioff stwierdził, że „czas z tym skończyć”, odnosząc się do pesymistycznych prognoz rynkowych. Zakładały one, że sztuczna inteligencja ograniczy liczbę stanowisk korzystających z oprogramowania dla firm i osłabi siłę cenową producentów.

Salesforce odnotował najsilniejszy od czterech lat wzrost wartości nowych zamówień netto (AOV), czyli wartości nowych kontraktów zawartych w danym okresie. Wskaźnik rezygnacji klientów pozostał blisko rekordowo niskiego poziomu.

Przychody spółki w drugim kwartale wzrosły o 11% rok do roku, do 11,35 mld USD. Bieżąca wartość zakontraktowanych, ale jeszcze niezrealizowanych świadczeń (cRPO) zwiększyła się o 14% po uwzględnieniu stałych kursów walutowych. Salesforce podniosło także całoroczną prognozę przychodów na rok fiskalny 2027 do przedziału 46,1–46,4 mld USD.

### Integracja Salesforce z Claude’em

Jednym z czynników wspierających wyniki operacyjne jest przełomowe partnerstwo z Anthropic, w ramach którego powstała usługa „Claudeforce”. Współpraca wprowadza model sztucznej inteligencji Claude bezpośrednio do Salesforce. Użytkownicy mogą dzięki temu analizować dane firmowe, wykonywać zadania i korzystać z kanałów Slacka z poziomu jednego, dynamicznego interfejsu, który analizuje informacje i działa w oparciu o dane przedsiębiorstwa, procesy robocze oraz kanały Slacka.

Benioff określił połączenie „numer jeden w dziedzinie AI” i „numer jeden w CRM” jako przyszły standard działania systemów dla przedsiębiorstw. Dario Amodei, prezes Anthropic, powiedział w wywiadzie dla CNBC, że integracja jest „czymś większym niż suma jej części”.

Szybko rosło także wykorzystanie wewnętrznych narzędzi AI Salesforce. Roczne przychody powtarzalne (ARR), czyli przychody oczekiwane w ciągu roku z powtarzających się umów, generowane przez Agentforce przekroczyły 1,5 mld USD. Oznacza to wzrost o ponad 240% rok do roku.

### Reakcje rynku i analityków

Jared Kubin, zarządzający funduszem hedgingowym i założyciel LIQN.ai, napisał w mediach społecznościowych, że założyciele Anthropic „całkowicie zmienili podejście do oprogramowania”. Jego zdaniem przeszli od prognozowania dużych strat miejsc pracy do zostania „OGROMNYMI klientami Salesforce”.

Kubin napisał również: „Sam i Dario właśnie całkowicie zmienili podejście do oprogramowania. Od: zniszczymy branżę, nadchodzą ogromne straty miejsc pracy… do: jesteśmy OGROMNYMI klientami Salesforce. Branża oprogramowania znalazła dno w kwietniu… rynek jest niesamowicie bystry”.

Patrick Moorhead z Moor Insights ocenił, że integracja pozwala obu firmom robić „to, co potrafią najlepiej”, a jednocześnie łagodzi przekaz o „zniszczeniu wszystkich miejsc pracy dla pracowników umysłowych”.

Moorhead napisał: „Na pierwszy rzut oka wygląda to dobrze. Obie firmy robią to, co potrafią najlepiej. Salesforce udostępnia narzędzia w sposób oczekiwany przez użytkowników i dodaje zalety technologii Anthropic, jednocześnie chroniąc dane klientów. Muszę jeszcze dokładnie przeanalizować ślady działania systemu”.

Shay Boloor z Futurm Equities stwierdził, że obie firmy „wprowadzają agentową sztuczną inteligencję głębiej w procesy przedsiębiorstw” bez zmuszania użytkowników do opuszczania interfejsu czatu.

Boloor napisał, że Salesforce i Anthropic wykorzystują Claudeforce do wprowadzania agentowej AI w procesy firmowe. Usługa udostępnia dane i funkcje Salesforce bezpośrednio w Claude. W chwili uruchomienia oferuje 37 gotowych umiejętności sprzedażowych i pozwala pracować z danymi klientów bez opuszczania okna czatu.

Sam Badawi podkreślił, że Claude uzyskuje „kontrolowany dostęp” do kluczowych systemów danych. Dzięki temu firmy mogą „bezpośrednio wykonywać rzeczywiste działania” z poziomu okna rozmowy.

Badawi napisał, że Claudeforce zapewnia Claude’owi kontrolowany dostęp do Data 360, Tableau, Slacka i procesów Salesforce. System może odpowiadać na pytania dotyczące przedsiębiorstwa, tworzyć agentów i aplikacje oraz wykonywać działania bezpośrednio z interfejsu czatu.

### Jak Salesforce radził sobie w 2026 roku?

Akcje Salesforce (CRM) spadły od początku roku o 22,38%, w ciągu ostatnich 12 miesięcy obniżyły się o 15,64%, a w ciągu sześciu miesięcy wzrosły o 3,08%. W środę kurs zamknął się na poziomie 205,62 USD, co oznaczało spadek o 0,03%. W handlu nocnym akcje zyskiwały 13,50%.

Rankingi akcji Benzinga Edge wskazują, że CRM utrzymuje silną tendencję cenową w krótkim i średnim terminie, ale słabą w długim terminie. Ocena potencjału wzrostu spółki pozostaje niska.