Oppenheimer ponownie rekomenduje kupno akcji Microsoft i utrzymuje cenę docelową 515 USD przed wynikami

Oppenheimer utrzymał rekomendację kupuj dla akcji Microsoft i cenę docelową 515 USD przed raportem za czwarty kwartał fiskalny, planowanym na 29 lipca.

Dom maklerski szacuje, że Microsoft zgłosi przychody na poziomie około 87 mld USD, co oznacza wzrost o około 14% rok do roku, oraz zysk GAAP (według zasad rachunkowości) na akcję wynoszący 4,16 USD.

Rynek (Wall Street) z kolei oczekuje przychodów w wysokości 87,62 mld USD i zysku na akcję 4,24 USD. Te prognozy odzwierciedlają około 15% wzrost przychodów i 16% wzrost zysku na akcję rok do roku.

Oppenheimer informuje, że rozmowy z partnerami kanałowymi wskazują na stabilne wydatki IT w sektorze przedsiębiorstw, solidny popyt na rozwiązania związane z AI oraz utrzymującą się dynamikę w usłudze Microsoft 365.

Jednocześnie dom maklerski zwraca uwagę, że inwestorzy będą przyglądać się wysokim wydatkom kapitałowym Microsoftu i tempu zwrotów z inwestycji w AI. Oczekuje się, że wydatki pozostaną na podwyższonym poziomie do roku fiskalnego 2027.

Oppenheimer ocenia też, że obawy, iż duże modele językowe (large language models, LLM — systemy AI do przetwarzania i generowania tekstu) mogłyby znacząco naruszyć pozycję Microsoft 365, wydają się przesadzone.