Akcje rosną po porozumieniu USA–Iran: S&P 500 i Nasdaq 100 biją rekordy, ropa spada

Na otwarciu i w trakcie dnia amerykańskie indeksy wyraźnie zwyżkują: S&P 500 rośnie o +1,62%, Dow Jones Industrial Average o +1,09%, a Nasdaq 100 o +2,73%. Kontrakty terminowe E-mini na S&P 500 na czerwiec idą w górę o +1,61%, a E-mini na Nasdaq 100 na czerwiec o +2,65%.

W centrum uwagi pozostaje porozumienie USA–Iran, które ma zakończyć działania wojenne i otworzyć Cieśninę Ormuz. Prezydent Donald Trump zapowiedział, że cieśnina zostanie ponownie otwarta po podpisaniu porozumienia pokojowego w piątek w Szwajcarii. Wtedy rozpocznie się 60 dni rozmów dotyczących irańskiego programu nuklearnego. Równocześnie pojawia się warunek: jeśli nie uda się osiągnąć porozumienia w sprawie programu nuklearnego, USA mogą wznowić ataki wojskowe.

Spadek cen ropy i obniżenie rentowności obligacji wzmacniają nastroje na rynku akcji. Zniżki dotykają m.in. sektora energii, a jednocześnie wspierają branże bardziej wrażliwe na koszty surowców, takie jak linie lotnicze. Dodatkowo metalowe ceny i spółki wydobywcze zyskują na tle spadku ropy, co rynkowo bywa interpretowane jako „gołębie” (dovish) dla przyszłej polityki banków centralnych.

Po stronie czynników negatywnych inwestorzy reagują także na słabsze od oczekiwań amerykańskie dane makro. W ankiecie Empire na czerwiec warunki ogólne działalności gospodarczej spadły z prognozowanego poziomu do 5,7, czyli o -13,9 wobec poprzedniego odczytu. Produkcja w przemyśle w USA w maju pozostała bez zmian m/m, podczas gdy rynek oczekiwał wzrostu o +0,3% m/m.

Ropa WTI (CLN26) spada dziś o ponad -5% i notuje najniższy poziom od 3 miesięcy w reakcji na zakończenie wojny USA–Iran i zapowiedź ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz. Mocny zjazd cen ropy ogranicza oczekiwania inflacyjne i obniża globalne rentowności obligacji. Rentowność 10-letnich T-notes spadła do 1-miesięcznego minimum 4,42%.

Rynek wycenia też scenariusz posiedzenia Fed: kursy dyskontują 4% szans na podwyżkę stóp o 25 pkt bazowych na najbliższym posiedzeniu FOMC zaplanowanym na 16–17 czerwca.

Za granicą również przeważają wzrosty. Euro Stoxx 50 osiąga nowy rekord i jest wyżej o +1,12%. W Chinach Shanghai Composite idzie w górę do 1-tygodniowego maksimum i kończy dzień z wynikiem +1,61%. W Japonii Nikkei-225 ustanawia rekord wszech czasów i rośnie o +4,99%.

Stopy procentowe

Na rynku długu rentowności w USA wyraźnie spadają. Kontrakty na 10-letnie T-notes na wrzesień (ZNU6) rosną o +10 ticks, a rentowność 10-letnich T-notes spada o -3,02 pkt bazowe do 4,449%. Rentowność 10-latek zjeżdża do 1-miesięcznego minimum 4,418%.

W Europie rentowności również idą w dół. Dziesięcioletni bund notuje 2-tygodniowe minimum 2,944% i spada o -4,3 pkt bazowe do 2,952%. Dziesięcioletni brytyjski gilt trafia w 1,75-miesięczne minimum 4,767% i jest niżej o -3,2 pkt bazowe do 4,803%.

Dla strefy euro produkcja przemysłowa w kwietniu rośnie o +0,1% m/m, czyli zgodnie z oczekiwaniami.

Członek Rady Prezesów EBC, Martins Kazaks, podkreślił, że EBC znacząco podniosłaby prognozę inflacji, ale w jego ocenie ryzyka dla inflacji pozostają w górę. Jednocześnie wskazał, że bank jest gotowy do dalszych działań, by ograniczać rozprzestrzenianie się wzrostu cen energii na resztę gospodarki.

Rynek swapów dyskontuje 17% szans na podwyżkę stóp EBC o 25 pkt bazowych na kolejnym posiedzeniu politycznym 23 lipca.

Najważniejsze ruchy w akcjach w USA

Wzrosty w sektorze technologicznym pchają całe indeksy. iShares Semiconductor ETF (SOXX) zwyżkuje o ponad +4% do nowego rekordu. Wśród liderów szerokiego rynku S&P 500 i Nasdaq 100 wyróżnia się Western Digital (WDC), który rośnie o ponad +15%. Micron Technology (MU), Advanced Micro Devices (AMD) i Seagate Technology Holdings (STX) idą w górę o ponad +8%, a Intel (INTC), Microchip Technology (MCHP), Lam Research (LRCX) oraz Qualcomm (QCOM) zyskują ponad +5%.

„Magnificent Seven” również mocno świeci na zielono. Meta Platforms (META) jest wyżej o ponad +4%, Amazon.com (AMZN) o ponad +3%, Alphabet (GOOGL) o ponad +2%, a Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA) oraz Tesla (TSLA) rosną po ponad +1%.

Linie lotnicze i operatorzy rejsów dołączają do hossy dzięki spadkowi ropy, co obniża koszty paliwa i wspiera perspektywy zysków. Alaska Air Group (ALK) i Royal Caribbean Cruises (RCL) idą w górę o ponad +6%, a United Airlines Holdings (UAL) i Carnival (CCL) o ponad +5%. American Airlines Group (AAL), Delta Air Lines (DAL) i Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) zyskują ponad +4%, a Southwest Airlines (LUV) rośnie o ponad +3%.

Spółki wydobywcze zwyżkują wraz z mocnymi wzrostami cen złota, srebra i miedzi. Hecla Mining (HL) rośnie o ponad +10%, Coeur Mining (CDE) o ponad +9%, a Anglogold Ashanti (AU) o ponad +8%. Barrick Mining (B) i Newmont Corp (NEM) są wyżej o ponad +6%, Southern Copper (SCCO) zyskuje ponad +5%, a Freeport McMoRan (FCX) o ponad +4%.

Akcje powiązane z kryptowalutami też idą w górę: Bitcoin (^BTCUSD) rośnie o ponad +4% do poziomu najwyższego od 1,5 tygodnia. MARA Holdings (MARA) i Strategy (MSTR) zwyżkują o ponad +7%, a Coinbase Global (COIN) rośnie o ponad +6%. Riot Platforms (RIOT) jest wyżej o ponad +4%, a Galaxy Digital Holdings (GLXY) o ponad +1%.

Jednocześnie słabną akcje sektora energii i spółki usługowe. WTI traci ponad -5% i to uderza w notowania. APA Corp (APA), Exxon Mobil (XOM), ConocoPhillips (COP), Occidental Petroleum (OXY) i Valero Energy (VLO) spadają o ponad -5%. Chevron (CVX) spada o ponad -4% i przewodzi spadkom w Dow Jones, a Diamondback Energy (FANG) zniżkuje o ponad -3% wśród najsłabszych w Nasdaq 100. Phillips 66 (PSX) i Marathon Petroleum (MPC) tracą ponad -4%, a Devon Energy (DVN) i Haliburton (HAL) spadają o ponad -3%.

Wybrane głośne ruchy spółek

TripAdvisor (TRIP) rośnie o ponad +9% po uzgodnieniu sprzedaży TheFork, platformy do rezerwacji i zarządzania restauracjami online w Europie, do American Express za 700 mln USD.

Space Exploration Technologies (SPCX) zwyżkuje o ponad +5% po pozytywnym „przeniesieniu nastrojów” po rekordowym IPO o wartości 75 mld USD pod koniec ubiegłego tygodnia — oferta była ponad czterokrotnie nadsubskrybowana, co sugeruje silny popyt na akcje.

Hawkeye 360 Inc (HAWK) zwyżkuje o ponad +8% po tym, jak Jeffries podniósł rekomendację do „buy” z „hold” i ustalił cenę docelową na 34 USD.

Datadog (DDOG) rośnie o ponad +1% po decyzji Truist Securities o podniesieniu rekomendacji do „buy” z „hold” i wskazaniu ceny docelowej na 300 USD.

Elicio Therapeutics (ELTX) spada o ponad -73% po komunikacie, że badanie fazy 2 nad szczepionką na leczenie pacjentów z rakiem trzustki nie spełniło wcześniej zdefiniowanego głównego punktu końcowego.

Fox Corp (FOXA) jest najsłabsze w S&P 500, spadając o ponad -10%, po zapłacie 22 mld USD za przejęcie Roku.

Old Dominion Freight Line (ODFL) traci ponad -1% po obniżeniu rekomendacji przez Citigroup do „sell” z „neutral” i ustaleniu ceny docelowej na 228 USD.