Sektor usług komunikacyjnych zyskał w sierpniu 2,97%; Paramount liderem wzrostów

Sektor usług komunikacyjnych, reprezentowany przez fundusz Communication Services Select Sector SPDR Fund (XLC), zyskał w sierpniu 2,97%. Inwestorzy skupiali się przede wszystkim na wynikach spółek, w tym Paramount Skydance i Fox.

Wyniki sektora w sierpniu:

• zmiana sektora: 2,97%,
• najlepsza spółka: Paramount Skydance (+26,4%),
• najsłabsza spółka: Trade Desk (-28,3%),
• najważniejszy temat: publikacja wyników finansowych.

Paramount Skydance (PSKY) była największym wygranym miesiąca po tym, jak w wynikach za drugi kwartał pokazała poprawę rentowności. Spółka poinformowała, że nadal przygotowuje się do połączenia z Warner Bros. Discovery (WBD), jednocześnie koncentrując się na realizacji samodzielnej strategii i osiąganiu dobrych wyników.

Za Paramount Skydance znalazły się Fox (FOXA) i AT&T (T), które zyskały w ciągu miesiąca ponad 12%.

Analityk Dividend Collection Agency, współpracujący z grupą inwestycyjną iREIT+Hoya Capital, uważa, że wzrost kursu Paramount Skydance wynikał głównie z optymizmu dotyczącego ugody z prokuratorem generalnym Kalifornii. Ugoda ma ułatwić przeprowadzenie transakcji z Warner Bros. Discovery.

„Spółka otrzymała również poparcie kilku sieci kin wspierających transakcję. Poinformowała także, że są one gotowe sprzedać swój biznes informacyjny CNN, aby doprowadzić do finalizacji umowy” – dodał analityk.

Pięć spółek, które zyskały w sierpniu najwięcej:

• Paramount Skydance (PSKY): +27,5%,
• Fox (FOXA): +12,9%,
• AT&T (T): +12,6%,
• Netflix (NFLX): +10,4%,
• Warner Bros. Discovery (WBD): +10,1%.

Największe spadki w sektorze usług komunikacyjnych

Największym obciążeniem dla sektora był Trade Desk (TTD). Kurs spółki spadł w sierpniu o ponad 28%, ponieważ inwestorzy zareagowali na słabsze od oczekiwań wyniki za drugi kwartał oraz oznaki spowolnienia dynamiki w platformie reklamy cyfrowej.

Wcześniej w tym miesiącu Susquehanna obniżyła rekomendację dla akcji z „pozytywnej” do „neutralnej”. Jednocześnie zmniejszyła cenę docelową z 34 USD do 14 USD. Jako powody wskazała krótkoterminowe problemy z realizacją planów, słabszy popyt reklamodawców oraz presję na oczekiwania dotyczące wzrostu.

Drugie miejsce pod względem spadków zajął AppLovin (APP), a trzecie Alphabet (GOOG).

Analityk Dividend Collection Agency wskazał, że na spadek Trade Desk wpłynęło również zmniejszenie marży o 500 punktów bazowych, czyli o 5 punktów procentowych. Marża spadła w kwartale z 39% do 34%, co sugerowało presję na oczekiwania dotyczące wzrostu oraz krótkoterminowe problemy z realizacją planów.

„AppLovin (APP) również mocno spadł, o ponad 20%. Uważam, że główną przyczyną był znaczący wzrost wydatków inwestycyjnych (CAPEX), które zwiększyły się aż o 10 000% w porównaniu z poprzednim rokiem. Chociaż kilka spółek agresywnie zwiększało wydatki, aby pozostać konkurencyjnymi w wyścigu związanym ze sztuczną inteligencją, moim zdaniem środowisko wysokiej inflacji skłoniło inwestorów do skupienia się na krótkim terminie. Wygląda na to, że rynek zwrócił się teraz w stronę spółek, które ostrożniej zarządzają wydatkami, zamiast dążyć do przyszłych, długoterminowych możliwości wzrostu” – powiedział analityk.

Pięć spółek, które straciły w sierpniu najwięcej:

• Trade Desk (TTD): -28,13%,
• AppLovin (APP): -26,71%,
• Alphabet (GOOG): -11,64%,
• Take-Two Interactive (TTWO): -9,33%,
• Reddit (RDDT): -6,8%.