S&P 500 i Nasdaq 100 mocno w górę po porozumieniu USA–Iran: ropa tanieje, rentowności spadają

Poniedziałkowa sesja na Wall Street zakończyła się zdecydowanie wyżej. S&P 500 zamknął się na plusie +1,65%, Dow Jones Industrial Average wzrósł o +0,92%, a Nasdaq 100 zyskał +3,06%. Kontrakty E-mini na S&P 500 na czerwiec (ESM26) podrożały o +1,68%, a E-mini na Nasdaq 100 na czerwiec (NQM26) wzrosły o +3,06%.

Silny popyt na ryzyko napędzały spadki cen ropy i globalnych rentowności obligacji oraz perspektywa odblokowania szlaków handlowych po decyzjach USA i Iranu. Prezydent Donald Trump poinformował, że Strait of Hormuz zostanie ponownie otwarty po podpisaniu porozumienia pokojowego w piątek w Szwajcarii. Jak zapowiedziano, uruchomi to 60 dni rozmów dotyczących programu nuklearnego Iranu. Jednocześnie podkreślono, że jeśli porozumienie nuklearne nie zostanie osiągnięte, USA mogą wznowić działania wojskowe.

W centrum poniedziałkowych wzrostów znalazły się spółki technologiczne. Równocześnie rosły akcje linii lotniczych, bo spadek ropy obniża koszty paliwa. Na plusie były też metale i spółki wydobywcze, a słabsza ropa sprzyjała oczekiwaniom „gołębiego” podejścia banków centralnych.

Po stronie słabszych sektorów znalazły się przedsiębiorstwa energetyczne, którym zaszkodziły taniejące surowce. Dodatkowo nastroje pogarszały część danych makro z USA, które okazały się słabsze od oczekiwań: wyniki z czerwcowego Empire Manufacturing Survey, majowej produkcji przemysłowej w przemyśle wytwórczym oraz czerwcowego wskaźnika nastrojów w sektorze mieszkaniowym NAHB.

Czerwcowy Empire Manufacturing Survey spadł z poziomu 13,7 do 5,7 (odnotowano -13,9). Produkcja przemysłowa w USA w maju pozostała bez zmian m/m (prognozowano +0,3% m/m). Natomiast czerwcowy NAHB Housing Market Index niespodziewanie spadł z 37 do 35 (czyli -2).

Ropa WTI wyraźnie przeceniła się w poniedziałek: kontrakty WTI (CLN26) spadły o ponad -4% do poziomu najniższego od 3 miesięcy. Spadek cen ropy obniżył oczekiwania inflacyjne i pociągnął rentowności obligacji w dół. Rentowność 10-letniego T-notu spadła do 4,42% i zanotowała najniższy poziom od miesiąca.

Rynek wyceniał w poniedziałek 4% szans na podwyżkę stóp o 25 pkt bazowych na najbliższym posiedzeniu FOMC w dniach 16–17 czerwca.

Za oceanem również przeważały wzrosty. Europejski Euro Stoxx 50 ustanowił nowy rekord i zamknął się na plusie +0,68%. Chiński Shanghai Composite wzrósł do poziomu najwyższego od 1,5 tygodnia i zyskał +1,61%. W Japonii Nikkei 225 ustanowił nowy rekord wszech czasów, a notowania zakończyły się wzrostem o +4,99%.

Rentowności i stopy procentowe

W USA rentowności spadały. We wrześniowych 10-letnich T-notach (ZNU6) kurs zamknął się na plusie +4,5 ticks, a rentowność 10-letnich T-notów spadła o -1,6 pkt bazowego do 4,463%. We wrześniu rentowność 10-letnich obligacji osiągnęła najniższy poziom od miesiąca (4,418%). Zniżka po poniedziałkowym -4% spadku WTI obniżyła oczekiwania inflacyjne; jednocześnie ograniczeniem dla popytu na bezpieczne aktywa były mocne odbicie na rynku akcji.

W Europie także przeważał ruch w dół. Rentowność niemieckiego bundów na 10 lat spadła do 2,944% (najniżej od 2 tygodni) i zakończyła dzień -4,1 pkt bazowego na poziomie 2,954%. Rentowność brytyjskiego gilt-a na 10 lat zniżkowała do 4,767% (najniżej od 1,75 miesiąca) i zakończyła dzień -2,4 pkt bazowego na 4,812%.

W strefie euro produkcja przemysłowa w kwietniu wzrosła o +0,1% m/m, dokładnie zgodnie z oczekiwaniami.

Członek Rady Prezesów EBC, Martins Kazaks, powiedział, że bank podniósł prognozę inflacji „dość znacząco”, ale ryzyka jego zdaniem nadal są „po stronie wzrostu inflacji”. Dodał też, że EBC jest gotowe podjąć dalsze działania, by zatrzymać przenoszenie się wzrostów cen energii na całą gospodarkę.

Rynek swapów wyceniał w poniedziałek 18% szans na podwyżkę stopy depozytowej EBC o 25 pkt bazowych na kolejnym posiedzeniu politycznym w dniu 23 lipca.

Najmocniejsi zwycięzcy w sektorach i spółkach

Poniedziałek sprzyjał firmom z obszaru półprzewodników i infrastruktury dla sztucznej inteligencji. Fundusz iShares Semiconductor ETF (SOXX) zyskał ponad +5% i pobił rekord. Western Digital (WDC) zakończył sesję ponad +15% wyżej, przewodząc wzrostom w S&P 500 i Nasdaq 100, a Marvell Technology (MRVL) zyskał ponad +11%. Micron Technology (MU) wzrosło ponad +10%, Seagate Technology Holdings Plc (STX) ponad +8%. ARM Holdings Plc (ARM) zwyżkował ponad +7%, a Advanced Micro Devices (AMD) i Lam Research (LRCX) zyskały po ponad +6%. SanDisk (SNDK) i Microchip Technology (MCHP) poszły w górę ponad +5%, a Qualcomm (QCOM) i Texas Instruments (TXN) ponad +4%.

Wzrosły też „Magnificent Seven”. Meta Platforms (META) zyskało ponad +4%, a Amazon.com (AMZN) i Nvidia (NVDA) ponad +3%. Alphabet (GOOGL) oraz Microsoft (MSFT) wzrosły ponad +2%, a Apple (AAPL) ponad +1%. Tesla (TSLA) zamknęła sesję na plusie +0,74%.

Akcje linii lotniczych i operatorów rejsów zyskiwały, bo rynek wycenił spadek kosztów paliwa po przecenie WTI. Royal Caribbean Cruises (RCL) podrożało ponad +6%. United Airlines Holdings (UAL), Carnival (CCL), Alaska Air Group (ALK), Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) i American Airlines Group (AAL) wzrosły ponad +3%. Delta Air Lines (DAL) i Southwest Airlines (LUV) zyskały ponad +1%.

W górę poszły również spółki wydobywcze, wspierane odbiciem cen złota, srebra i miedzi. Coeur Mining (CDE) oraz Hecla Mining (HL) zyskały ponad +8%, a Anglogold Ashanti (AU) ponad +6%. Newmont Corp (NEM) wzrósł ponad +5%, Barrick Mining (B) ponad +4%, Freeport McMoRan (FCX) ponad +2%, a Southern Copper (SCCO) ponad +1%.

Spółki powiązane z kryptowalutami rosły wraz z Bitcoinem ( ^BTCUSD ), który wzrósł ponad +4% do poziomu najwyższego od 1,5 tygodnia. Coinbase Global (COIN) zakończył sesję ponad +6% wyżej, Strategy (MSTR) ponad +5%, a MARA Holdings (MARA) ponad +3%. Riot Platforms (RIOT) wzrosło ponad +2%.

Po spadku cen paliw rosły też spółki z obszaru dostaw i przewozów. DoorDash (DASH) zakończył sesję ponad +11% wyżej, a Uber Technologies (UBER) oraz Lyft (LYFT) ponad +5%. Grab Holdings Ltd (GRAB) zyskało ponad +4%, a Maplebear (CART) ponad +2%.

Energia i pokrewne sektory traciły: WTI spadło ponad -4% do najniższego poziomu od 3 miesięcy. APA Corp (APA) spadło ponad -6%. Marathon Petroleum (MPC), SLB Ltd (SLB), Exxon Mobil (XOM), ConocoPhillips (COP) i Valero Energy (VLO) obniżyły się ponad -4%. Chevron (CVX) zniżkował ponad -3% i prowadził spadki w Dow Jones Industrial, a Phillips 66 (PSX), Occidental Petroleum (OXY), Haliburton (HAL) i Devon Energy (DVN) spadły ponad -3%.

Duże ruchy na pojedynczych spółkach

Space Exploration Technologies (SPCX) zakończyło dzień ponad +19% wyżej, kontynuując wcześniejszy efekt z końca ubiegłego tygodnia: spółka przeprowadziła rekordowe IPO na 75 mld USD, które było ponad czterokrotnie przeszacowane (popyt przekroczył liczbę oferowanych akcji).

Datadog (DDOG) podrożał ponad +1% po tym, jak Truist Securities podniosło rekomendację do „buy” z „hold”, ustalając cenę docelową na 300 USD. Hawkeye 360 Inc (HAWK) zyskało ponad +5% po decyzji Jeffries o podniesieniu rekomendacji do „buy” z „hold” i wyznaczeniu ceny docelowej na 34 USD.

Elicio Therapeutics (ELTX) mocno spadło ponad -72% po informacji, że faza 2 badania szczepionki na leczenie pacjentów z rakiem trzustki nie spełniła wcześniej zakładanego głównego punktu końcowego.

Fox Corp (FOXA) spadło ponad -16% po zapowiedzi przejęcia Roku za 22 mld USD.

Old Dominion Freight Line (ODFL) zniżkowało ponad -3%; na spadek wpłynęła decyzja Citigroup o obniżeniu rekomendacji do „sell” z „neutral” i ustaleniu ceny docelowej na 228 USD.

W kalendarzu wyników na 16 czerwca 2026 zapowiedziano publikację rezultatów przez John Wiley & Sons Inc (WLY) oraz La-Z-Boy Inc (LZB).