Citizens Financial Group (CFG) zyskuje na momentum: czy to dobry moment na zakup?

Citizens Financial Group (CFG) wpisuje się w podejście oparte na momentum, czyli śledzenie ostatniego trendu kursu, niezależnie od tego, w którą stronę zmierza. W praktyce oznacza to, że gdy papier „ustali kierunek”, inwestorzy często szukają kontynuacji tego ruchu oraz okazji do realizowania transakcji w jego rytmie.

W przypadku CFG spółka otrzymuje Momentum Style Score na poziomie B. Dodatkowo bieżąca ocena w systemie Zacks Rank to #2 (Buy). Według tej metodologii walory z Zacks Rank #1 (Strong Buy) i #2 (Buy) oraz Style Score „A lub B” mają statystycznie wypadać lepiej od rynku w perspektywie jednego miesiąca.

Sprawdzamy, czy „momentum” trzyma się kursu

Krótko- i średnioterminowe zachowanie ceny jest tu kluczowe, bo pomaga ocenić, czy rośnie zainteresowanie inwestorów oraz kto ma przewagę po stronie popytu lub podaży. Istotne jest też odniesienie do wyników branży.

W ostatnim tygodniu kurs akcji CFG wzrósł o 5,74%, podczas gdy indeks branżowy Zacks Banks - Northeast urósł o 3,46%. Patrząc szerzej, zmiana miesięczna dla CFG wyniosła 11,16% wobec 8,56% dla branży.

Na horyzoncie kilku miesięcy spółka również wypada solidnie: w ujęciu kwartalnym akcje Citizens Financial Group zwyżkowały o 18,64%, a w skali roku wzrost sięgnął 67,74%. Dla porównania S&P 500 podniósł się odpowiednio o 11,66% oraz 24,19%.

Znaczenie ma też płynność i wolumen

Przy ocenie momentum inwestorzy zwracają uwagę na towarzyszący ruchowi wolumen obrotu. Spółka ma obecnie średnią z ostatnich 20 sesji na poziomie 4 094 997 akcji.

W praktyce rosnący kurs przy wolumenie powyżej przeciętnej bywa odczytywany jako bardziej „byczy” sygnał, bo ruchowi towarzyszy aktywność uczestników rynku.

Perspektywy zysków i korekty prognoz

Momentum Style Score uwzględnia nie tylko zmianę ceny, ale też tendencje w korektach szacunków zysków (czyli czy analitycy podnoszą lub obniżają swoje prognozy). W ostatnich tygodniach CFG miało korzystną ścieżkę rewizji.

W ciągu ostatnich dwóch miesięcy do pełnego roku podniesiono 6 prognoz zysków, przy braku obniżeń. To przełożyło się na wzrost konsensusu: szacunek zwiększył się z 5,14 USD do 5,20 USD w okresie 60 dni.

Również na kolejny rok fiskalny: w tym samym przedziale czasu 6 prognoz przesunięto w górę, bez żadnych rewizji w dół.

Wniosek: CFG jako spółka „momentum” z oceną B

Uwzględniając zestaw elementów dotyczących ceny, dynamiki rynku oraz rewizji prognoz zysków, Citizens Financial Group pozostaje notowana jako spółka z Zacks Rank #2 (Buy) i Momentum Style Score B. Spółkę wyróżnia jednocześnie relatywna siła na tle sektora banków oraz poprawiający się konsensus zysków dzięki korektom w górę.