Mocne wyniki spółek wspierają wzrosty akcji

Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) rośnie dziś o 0,31%, Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) zyskuje 1,05%, a Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) spada o 0,03%. Kontrakty terminowe na wrześniowy indeks S&P 500 E-mini (ESU26) rosną o 0,33%, natomiast kontrakty na wrześniowy indeks Nasdaq E-mini (NQU26) tracą 0,02%.

Notowania indeksów są dziś mieszane. S&P 500 i Dow Jones ustanowiły nowe rekordy wszech czasów. Wzrosty wspierają dobre wyniki spółek. Booking Holdings zyskuje ponad 7% po publikacji danych o rezerwacjach brutto w drugim kwartale, które okazały się lepsze od oczekiwań. Amgen rośnie o ponad 5% po przedstawieniu wyższego od prognoz zysku na akcję w drugim kwartale.

Nasdaq 100 spadł jednak z najwyższego poziomu od miesiąca i znalazł się lekko pod kreską. Akcje Advanced Micro Devices tracą 7%, pociągając w dół cały sektor producentów układów scalonych. Prognoza sprzedaży spółki na trzeci kwartał rozczarowała inwestorów, którzy oczekiwali lepszych wyników przy utrzymującym się wysokim popycie. SpaceX spada o ponad 8% po zapowiedzi wyższych od oczekiwań wydatków na działalność związaną ze sztuczną inteligencją.

Dane z amerykańskiej gospodarki były dziś nieco słabsze od prognoz i lekko ciążyły akcjom. Zatrudnienie według raportu ADP wzrosło w lipcu o 44 tys. osób, podczas gdy oczekiwano wzrostu o 65 tys. Indeks ISM dla sektora usług wzrósł w lipcu o 0,1 pkt do 54,1 pkt, przy prognozie na poziomie 54,5 pkt. Subindeks cen płaconych w usługach niespodziewanie wzrósł o 2,6 pkt do 70,3 pkt. Oczekiwano jego spadku do 65,0 pkt, co wskazuje na utrzymującą się presję na wzrost cen usług.

Wnioski o kredyty hipoteczne w USA, monitorowane przez Mortgage Bankers Association, spadły o 2,9% w tygodniu zakończonym 31 lipca. Liczba wniosków na zakup nieruchomości zmniejszyła się o 3,6%, a liczba wniosków o refinansowanie kredytu spadła o 1,9%. Średnie oprocentowanie 30-letniego kredytu hipotecznego wzrosło o 5 punktów bazowych (0,05 pkt proc.) do najwyższego poziomu od roku, czyli 6,81%, z 6,76% tydzień wcześniej.

We wtorek wieczorem prezes oddziału Rezerwy Federalnej w Kansas City Jeff Schmid powiedział: „Biorąc pod uwagę siłę popytu i inwestycji, obecnego nastawienia polityki pieniężnej nie uważam za restrykcyjne. Dlatego uważam, że sprowadzenie inflacji do celu Fedu na poziomie 2% będzie wymagało zaostrzenia polityki pieniężnej”.

Wrześniowe kontrakty na ropę WTI (CLU26) spadły dziś do najniższego poziomu od trzech tygodni i tracą ponad 1%. Stało się tak po doniesieniach Axios, że Stany Zjednoczone, Iran i Oman są blisko tymczasowego porozumienia w sprawie ponownego otwarcia cieśniny Ormuz.

Ceny ropy na krótko wzrosły, gdy rzecznik wojskowy Huti zapowiedział nasilenie ataków na saudyjskie tankowce na północy Morza Czerwonego, aby uniemożliwić im przepływ przez ten obszar. Prezydent Trump zagroził Iranowi wznowieniem nalotów i podkreślił, że jego najnowsza oferta rozmów jest dla Iranu „ostatnią szansą”. Zażądał również pełnego otwarcia cieśniny Ormuz. Rozwiązanie dyplomatyczne zależy od rozmów Omanu z Iranem, które mają umożliwić przepływ większej liczby statków przez cieśninę. Iran nadal podkreśla jednak swoje zwierzchnictwo nad tym szlakiem wodnym.

Perspektywa mocnych wyników spółek za drugi kwartał sprzyja akcjom. Prognozy Bloomberg Intelligence wskazują, że zyski w drugim kwartale mogą wzrosnąć o 23%. Byłby to wynik zbliżony do bardzo mocnego pierwszego kwartału, w którym zyski wzrosły o 30%, ponad dwukrotnie przekraczając oczekiwany wcześniej wzrost o 12%.

Wydatki na sztuczną inteligencję mają odpowiadać za większość zysków. Spółki rozwijające infrastrukturę AI mają odpowiadać za niemal 60% wzrostu zysku na akcję indeksu S&P 500 w drugim kwartale. Do tej pory wyniki były korzystne: według danych Bloomberg 86% z 387 spółek z indeksu S&P 500, które opublikowały wyniki za drugi kwartał, przekroczyło prognozy.

Notowania wskazują obecnie na 58% prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na najbliższym posiedzeniu Federalnego Komitetu Otwartego Rynku, zaplanowanym na 15–16 września.

Na zagranicznych giełdach również panują mieszane nastroje. Euro Stoxx 50 spadł z nowego rekordu wszech czasów i traci 0,06%. Chiński Shanghai Composite wzrósł do najwyższego poziomu od dwóch tygodni i zakończył sesję zwyżką o 1,47%. Japoński Nikkei-225 Stock Average osiągnął najwyższy poziom od półtora tygodnia i zamknął się 3,66% wyżej.

Rynek obligacji

Wrześniowe kontrakty na 10-letnie obligacje skarbowe USA (ZNU6) spadają dziś o 2 ticki. Rentowność 10-letnich obligacji wzrosła o 1,2 pkt bazowego do 4,625%. Kontrakty spadły z najwyższego poziomu od dwóch tygodni, a rentowność odbiła od najniższego poziomu od tygodnia, wynoszącego 4,592%.

Wzrosty na giełdach ograniczyły popyt na bezpieczne obligacje rządowe i obniżyły ich ceny. Na notowania obligacji negatywnie wpłynęły również wtorkowe, jastrzębie komentarze Jeffa Schmida. Prezes oddziału Fed w Kansas City stwierdził, że do obniżenia inflacji potrzebna jest bardziej restrykcyjna polityka Fedu. Ceny obligacji pozostały niżej po publikacji danych o subindeksie cen płaconych w usługach ISM, który niespodziewanie wzrósł, wskazując na presję cenową w usługach.

Spadki cen obligacji były ograniczane przez słabsze od oczekiwań dane ADP o zatrudnieniu i indeks ISM dla usług. Oba raporty mogą przemawiać za łagodniejszą polityką Fedu.

Departament Skarbu USA podał dziś, że w przyszłym tygodniu sprzeda na kwartalnej aukcji refinansującej obligacje o wartości 125 mld USD. Kwota jest taka sama jak w poprzednim kwartale. Resort pozostawił również bez zmian wcześniejsze prognozy dotyczące przyszłej emisji długu, sygnalizując brak zmian w wielkości aukcji obligacji średnio- i długoterminowych co najmniej do 2027 roku.

Rentowności europejskich obligacji rządowych spadają. Rentowność 10-letnich obligacji niemieckich osiągnęła najniższy poziom od trzech tygodni, czyli 3,088%, i wynosi obecnie 3,106%, co oznacza spadek o 0,1 pkt bazowego. Rentowność 10-letnich obligacji brytyjskich spadła do najniższego poziomu od trzech i pół tygodnia, 4,874%, a obecnie wynosi 4,888%, czyli o 0,9 pkt bazowego mniej.

Lipiecowy złożony indeks PMI dla strefy euro został zrewidowany w górę o 0,1 pkt, z wcześniej podanych 51,9 pkt do 52,0 pkt.

Inflacja cen producentów w strefie euro obniżyła się w czerwcu do 4,6% rok do roku z 5,9% w maju, zgodnie z oczekiwaniami.

Notowania wskazują na 81% prawdopodobieństwo podwyżki stóp Europejskiego Banku Centralnego o 25 punktów bazowych na kolejnym posiedzeniu, zaplanowanym na 10 września.

Największe ruchy na amerykańskiej giełdzie

Rosną spółki wydobywcze. Złoto osiągnęło najwyższy poziom od siedmiu tygodni, srebro wzrosło do najwyższego poziomu od miesiąca, a miedź podrożała do najwyższego poziomu od dwóch miesięcy. Anglogold Ashanti (AU) zyskuje ponad 8%, Newmont Corp (NEM) i Hecla Mining (HL) rosną o ponad 7%, Coeur Mining (CDE) i Barrick Mining (B) zwyżkują o ponad 6%, a Freeport McMoRan (FCX) zyskuje ponad 3%. Southern Copper (SCCO) rośnie o ponad 2%.

Advanced Micro Devices (AMD) spada o ponad 7%, prowadząc spadki wśród producentów układów scalonych. Prognoza sprzedaży na trzeci kwartał rozczarowała inwestorów oczekujących lepszych wyników przy wysokim popycie. Microchip Technology (MCHP) traci ponad 4%, a ARM Holdings Plc (ARM), Lam Research (LRCX) i NXP Semiconductors NV (NXPI) spadają o ponad 3%. Applied Materials (AMAT), Intel (INTC), Qualcomm (QCOM) i Texas Instruments (TXN) tracą ponad 2%.

Shopify (SHOP) rośnie o ponad 17% i jest liderem zwyżek w indeksie Nasdaq 100. Przychody spółki w drugim kwartale wyniosły 3,58 mld USD, wobec konsensusu prognoz na poziomie 3,45 mld USD.

Charles River Laboratories (CRL) zyskuje ponad 11% i przewodzi wzrostom w indeksie S&P 500. Przychody spółki wyniosły w drugim kwartale 1,00 mld USD, przekraczając konsensus na poziomie 975,7 mln USD.

Wynn Resorts Ltd (WYNN) rośnie o ponad 10% po publikacji skorygowanego zysku na akcję za drugi kwartał w wysokości 1,24 USD. Analitycy oczekiwali 1,15 USD.

Compass (COMP) zyskuje ponad 8%. Przychody spółki w drugim kwartale wyniosły 4,31 mld USD, wobec oczekiwanych 4,11 mld USD. Prognoza przychodów na trzeci kwartał zakłada 3,85–4,05 mld USD, podczas gdy konsensus wynosił 3,77 mld USD.

Kratos (KTOS) rośnie o ponad 7% po podwyższeniu prognozy całorocznych przychodów do 1,75–1,81 mld USD z wcześniejszych 1,70–1,76 mld USD. Konsensus zakładał 1,74 mld USD.

Everus Construction (ECG) zyskuje ponad 7% po podwyższeniu prognozy przychodów na 2026 rok do 4,5–4,7 mld USD z wcześniejszych 4,3–4,4 mld USD.

Booking Holdings (BKNG) rośnie o ponad 6% po wykazaniu rezerwacji brutto w drugim kwartale na poziomie 51,00 mld USD. Konsensus wynosił 49,68 mld USD.

Amgen (AMGN) zyskuje ponad 5% i jest liderem wzrostów w indeksie Dow Jones Industrial Average. Skorygowany zysk na akcję spółki wyniósł w drugim kwartale 6,29 USD, wyraźnie powyżej konsensusu na poziomie 5,62 USD.

Arista Networks (ANET) rośnie o ponad 3% po wykazaniu przychodów w drugim kwartale na poziomie 3,04 mld USD, wobec oczekiwanych 2,83 mld USD. Spółka prognozuje przychody w trzecim kwartale na poziomie 3,30 mld USD, wyżej niż konsensus wynoszący 2,95 mld USD.

Insulet (PODD) spada o ponad 18% i jest najsłabszą spółką w indeksie S&P 500. Firma obniżyła całoroczną prognozę przychodów w ujęciu przy stałych kursach walutowych do wzrostu o 20–22%, z wcześniejszych 21–23%.

DaVita (DVA) traci ponad 18%. Przychody z dializ w przeliczeniu na zabieg wyniosły w drugim kwartale 415,87 USD, poniżej konsensusu na poziomie 417,16 USD. Spółka prognozuje skorygowany zysk operacyjny za cały rok na poziomie 2,15–2,25 mld USD. Środek tego przedziału jest niższy od konsensusu wynoszącego 2,23 mld USD.

CDW (CDW) spada o ponad 12% po publikacji marży brutto w drugim kwartale na poziomie 20,1%. Konsensus zakładał 21%.

SpaceX (SPCX) traci ponad 8% i jest liderem spadków w indeksie Nasdaq 100. Spółka ujawniła wyższe od oczekiwań wydatki na działalność związaną ze sztuczną inteligencją, mimo że jej wyniki za drugi kwartał były lepsze od prognoz.

Viasat (VSAT) spada o ponad 8% po wykazaniu przychodów w pierwszym kwartale na poziomie 1,16 mld USD, wobec oczekiwanych 1,20 mld USD.

Match Group (MTCH) traci ponad 7%. Przychody spółki w drugim kwartale wyniosły 853,1 mln USD, poniżej konsensusu na poziomie 856,6 mln USD. Prognoza przychodów na trzeci kwartał wynosi 885–895 mln USD, a środek tego przedziału jest niższy od konsensusu wynoszącego 891,2 mln USD.

Uber Technologies (UBER) spada o ponad 5% po przedstawieniu prognozy rezerwacji brutto w trzecim kwartale na poziomie 58,25–60,25 mld USD. Środek przedziału jest niższy od konsensusu wynoszącego 59,32 mld USD.

Spółki publikujące wyniki 5 sierpnia 2026 roku

Albemarle Corp (ALB), Allstate Corp/The (ALL), APA Corp (APA), AppLovin Corp (APP), Atmos Energy Corp (ATO), Axon Enterprise Inc (AXON), Block Inc (XYZ), CDW Corp/DE (CDW), Cencora Inc (COR), CF Industries Holdings Inc (CF), Charles River Laboratories International (CRL), Corpay Inc (CPAY), CVS Health Corp (CVS), DoorDash Inc (DASH), eBay Inc (EBAY), Eli Lilly & Co (LLY), Expedia Group Inc (EXPE), Global Payments Inc (GPN), Honeywell Aerospace Inc (HONA), Host Hotels & Resorts Inc (HST), Insulet Corp (PODD), Iron Mountain Inc (IRM), Kraft Heinz Co/The (KHC), McKesson Corp (MCK), MetLife Inc (MET), Motorola Solutions Inc (MSI), News Corp (NWSA), NiSource Inc (NI), Occidental Petroleum Corp (OXY), Phillips 66 (PSX), Realty Income Corp (O), Sandisk Corp (SNDK), Solventum Corp (SOLV), STERIS PLC (STE), Texas Pacific Land Corp (TPL), Uber Technologies Inc (UBER), Walt Disney Co/The (DIS), Western Digital Corp (WDC), Zimmer Biomet Holdings Inc (ZBH).