Kontrakty na S&P 500 rosną, gdy inwestorzy ważą dane o inflacji i szanse na podwyżkę stóp

Kontrakty futures na amerykańskie indeksy wskazują wyższe otwarcie. Kontrakty powiązane z S&P 500 rosną o około 0,5%, a futures na Nasdaq 100 zwyżkują mniej więcej o 1,3%.

Inwestorzy ważą nowe obawy dotyczące inflacji oraz rosnące przekonanie, że strach przed dalszym podnoszeniem stóp może słabnąć. W USA rentowność 10-letnich obligacji skarbowych utrzymuje się blisko 4,6%.

Rynek wycenia obecnie ok. 50–60% szans na to, że Fed podniesie stopy we wrześniu. Taka decyzja wpływa na koszty kredytów — w tym kredytów hipotecznych i kart kredytowych — a także na spółki nastawione na wzrost.

Jednocześnie rosnące ceny ropy podtrzymują ryzyko inflacyjne. W efekcie uwaga inwestorów skupia się na firmach energetycznych oraz spółkach, których wyniki zależą od konsumpcji. Pojawia się też pytanie, czy wyniki utrzymają się, jeśli koszty finansowania pozostaną wyższe przez dłuższy czas.

Najwięksi wygrani

• Nebius Group (NBIS) podskoczył o 18,78% po tym, jak Nvidia ujawniła 9,3% pasywny udział oraz wsparcie analityków.
• Cerebras Systems (CBRS) zyskał 17,92%.
• Bloom Energy (BE) rósł o 14,82% po tym, jak JPMorgan podniósł cenę docelową w aktualizacji dotyczącej czystej energii.

Najwięksi przegrani

• Boxabl (BXBL) spadł o 18,43%.
• Danaher (DHR) zniżkował o 10,99% po przedstawieniu prognoz przychodów za Q3 na wzrost rzędu 2%–3%.
• MSCI (MSCI) obniżył się o 10,14% po cięciu ceny docelowej przez Morgan Stanley z 727 USD do 700 USD.

Co jest na radarze

W najbliższych trzech sesjach wyniki będą dominować. Szczególną rolę w kształtowaniu nastrojów może odegrać segment mega cap w technologii oraz sektor finansowy.

• Alphabet (GOOGL) opublikuje wyniki za Q2 we środę. Rynkowe oczekiwania koncentrują się na trendach w cyfrowej reklamie.
• Tesla (TSLA) przedstawi wyniki za Q2 we środę. Inwestorzy zwracają uwagę na popyt, poziom cen oraz plany dotyczące nakładów inwestycyjnych (capital spending).
• Texas Instruments (TXN) poda wyniki za Q2 we środę. Rynek chce sprawdzić, jak kształtuje się popyt na układy scalone w końcowych branżach przemysłowych i konsumenckich.
• AT&T (T) oraz Verizon Communications (VZ) opublikują wyniki odpowiednio we środę i w piątek. Inwestorzy będą obserwować konkurencję w telefonii bezprzewodowej oraz generowanie gotówki.
• American Express (AXP) przedstawi wyniki za Q2 w piątek. Kluczowe będą informacje o wydatkach kartowych oraz jakości kredytów.

Jeśli śledzisz zdarzenia pod wyniki, możesz też wykorzystywać listy obserwowanych spółek oraz portfele do monitorowania momentów, które mogą poruszać rynek.