Akcje wspierane nadziejami na poprawę sytuacji na Bliskim Wschodzie

Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) zyskuje dziś 0,04%, Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) rośnie o 0,32%, a Nasdaq 100 Index ($IUXX) (QQQ) spada o 0,07%. Kontrakty terminowe na wrześniowy indeks S&P 500 E-mini (ESU26) zyskują 0,02%, natomiast kontrakty na wrześniowy indeks Nasdaq E-mini (NQU26) tracą 0,11%.

Indeksy giełdowe poruszają się dziś w różnych kierunkach. Akcje znalazły wsparcie, gdy ceny ropy oddały ponad 2-procentowy nocny wzrost i zaczęły spadać. Rentowności obligacji również się obniżyły po tym, jak Pakistan zasygnalizował, że Stany Zjednoczone i Iran są blisko porozumienia, które mogłoby doprowadzić do ponownego otwarcia cieśniny Ormuz.

Kontrakty terminowe na indeksy początkowo traciły podczas nocnego handlu. Rosnące ceny ropy nasilały obawy o inflację i podnosiły rentowności obligacji. Cena ropy WTI wzrosła początkowo o ponad 2%, dokładając się do poniedziałkowego, 5-procentowego wzrostu. Była to reakcja na zaostrzenie stanowiska prezydenta Donalda Trumpa wobec Iranu. Wzrost cen ropy podniósł rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA do najwyższego poziomu od tygodnia, czyli 4,73%. Później rentowności spadły wraz z cenami ropy. Obecnie rentowność tych obligacji obniża się o 2 punkty bazowe (0,02 punktu procentowego), do 4,68%.

Perspektywa mocnych wyników za drugi kwartał wspiera rynek akcji. S&P 500 zmierza do wzrostu zysków o niemal 32% w drugim kwartale, znacznie powyżej prognoz zakładających wzrost o 23%. To niemal cztery razy więcej niż średnie tempo wzrostu zysków poza okresem pandemii COVID-19 od czwartego kwartału 2013 roku, według Bloomberg Intelligence.

Wydatki na sztuczną inteligencję mają odpowiadać za większość zysków. Spółki zajmujące się infrastrukturą AI mają odpowiadać za niemal 60% wzrostu zysku na akcję spółek z indeksu S&P 500 w drugim kwartale. Dotychczasowe wyniki są pozytywne: 85% z 446 spółek z indeksu S&P 500, które opublikowały rezultaty za drugi kwartał, przebiło oczekiwania analityków, według danych Bloomberg.

Wrześniowe kontrakty na ropę WTI (CLU26) oddały 2-procentowy nocny wzrost i zaczęły spadać po informacji stacji Al Jazeera, że rozmowy Omanu z Iranem w sprawie ponownego otwarcia cieśniny Ormuz weszły w zaawansowaną fazę. Pakistański minister obrony Khawaja Asif powiedział dziś, że sygnały z „ostatnich dwóch–trzech dni wskazują, że jesteśmy blisko jakiegoś porozumienia”.

Ceny ropy początkowo wzrosły dziś do najwyższego poziomu od tygodnia. Stało się tak po tym, jak późnym wieczorem w poniedziałek prezydent Trump zaostrzył stanowisko wobec Iranu, zmniejszając prawdopodobieństwo szybkiego porozumienia w sprawie otwarcia cieśniny Ormuz. W odpowiedzi na żądania Iranu dotyczące odszkodowań za szkody wojenne Donald Trump powiedział, że będzie „żądał od Iranu odszkodowania za osoby zabite i ranne w wyniku przydrożnych bomb oraz za wiele konfliktów, które dotknęły ludzi w Libanie, Syrii, Jemenie i Strefie Gazy w ciągu ostatnich 50 lat”. W ciągu dnia ceny ropy spadły z najwyższych poziomów.

W niedzielę Donald Trump zasygnalizował, że jest gotów pozwolić, aby presja gospodarcza na Iran narastała, zamiast przeprowadzać kolejne ataki wojskowe. Powiedział, że Stany Zjednoczone prowadzą z Iranem w sprawie cieśniny Ormuz jedynie „częściowe negocjacje”, a amerykańska blokada Iranu pogłębia problemy finansowe tego kraju.

Ryzyko ponownej eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie pozostaje wysokie. W sobotę kolejny tankowiec ze Zjednoczonych Emiratów Arabskich został zaatakowany rakietą podczas przepływania przez cieśninę Ormuz. Również w niedzielę bojownicy Huti w Jemenie przyznali się do ataku na rafinerię Jazan w Arabii Saudyjskiej.

Rynki wyceniają obecnie 48-procentowe prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na kolejnym posiedzeniu Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC), zaplanowanym na 15–16 września.

Na zagranicznych giełdach również widać mieszane nastroje. Euro Stoxx 50 zyskuje 0,40%. Shanghai Composite zakończył sesję spadkiem o 0,82%. Japoński indeks Nikkei-225 nie był dziś notowany, ponieważ giełda w Japonii była zamknięta z powodu święta Dnia Gór.

Stopy procentowe

Wrześniowe obligacje skarbowe USA z terminem zapadalności 10 lat (ZNU6) zyskują dziś 4 ticki. Ich rentowność spada o 2,9 punktu bazowego, do 4,678%. Obligacje odbiły dziś od najniższego poziomu od tygodnia i ruszyły w górę, a rentowność 10-latek spadła z tygodniowego maksimum wynoszącego 4,733% i zaczęła się obniżać. Na rynku pojawiło się zamykanie krótkich pozycji na obligacjach. Inwestorzy odkupowali wcześniej sprzedane papiery po tym, jak ropa WTI oddała większość nocnego wzrostu wynoszącego 2%. Osłabiło to oczekiwania inflacyjne i zwiększyło popyt na obligacje skarbowe USA.

Początkowo obligacje traciły, gdy cena ropy WTI wzrosła o ponad 2%, osiągając najwyższy poziom od tygodnia. Negatywnym czynnikiem dla obligacji pozostaje także duża podaż. Departament Skarbu USA sprzeda w tym tygodniu obligacje o łącznej wartości 125 mld USD. Aukcje rozpoczną się dziś od sprzedaży 3-letnich obligacji o wartości 58 mld USD.

Rentowności europejskich obligacji rządowych spadają. Rentowność 10-letnich niemieckich obligacji skarbowych obniżyła się z tygodniowego maksimum na poziomie 3,208% i spada o 1,2 punktu bazowego, do 3,167%. Rentowność 10-letnich brytyjskich obligacji skarbowych spadła z tygodniowego maksimum wynoszącego 5,050% i obniża się o 1,6 punktu bazowego, do 4,973%.

Rynki wyceniają 89-procentowe prawdopodobieństwo podwyżki stóp Europejskiego Banku Centralnego o 25 punktów bazowych na kolejnym posiedzeniu w sprawie polityki pieniężnej, zaplanowanym na 10 września.

Spółki zyskujące w USA

Wyżej notowane są dziś spółki produkujące układy scalone oraz dostarczające infrastrukturę dla sztucznej inteligencji, wspierając szerszy rynek. ASML Holding NV (ASML) i KLA Corp (KLAC) zyskują ponad 4%. Sandisk (SNDK), Applied Materials (AMAT) i Lam Research (LRCX) rosną o ponad 2%. Analog Devices (ADI), Nvidia (NVDA), NXP Semiconductors (NXPI), Microchip Technology (MCHP), Western Digital (WDC) oraz Texas Instruments (TXN) zyskują ponad 1%.

Pod presją znajdują się dziś spółki programistyczne, co obciąża cały rynek. Datadog (DDOG) traci ponad 4%, a Oracle (ORCL) spada o ponad 3%. Autodesk (ADSK) i Workday (WDAY) zniżkują o ponad 2%. Microsoft (MSFT), ServiceNow (NOW), Adobe Systems (ADBE) oraz Thomson Reuters Corp (TRI) spadają o ponad 1%.

Rapid7 Inc. (RPD) zyskuje ponad 19%. Spółka podniosła prognozę całorocznego skorygowanego zysku na akcję do 1,78–1,83 USD z wcześniejszych 1,52–1,60 USD. Nowa prognoza jest wyższa od konsensusu analityków wynoszącego 1,56 USD.

Riot Platforms (RIOT) rośnie o ponad 14% po zawarciu z Anthropic 20-letniej umowy o świadczenie usług chmurowych o wartości 9,1 mld USD. Riot ma dostarczać Anthropic 191 megawatów mocy obliczeniowej.

Everpure (P) zyskuje ponad 6% po ogłoszeniu, że jej rozwiązanie zostało wybrane do projektu, a spółka zawarła umowę dostaw z drugim dostawcą z pierwszej piątki największych operatorów chmury obliczeniowej.

Cardinal Health (CAH) rośnie o ponad 4%, przewodząc wzrostom w indeksie S&P 500. Spółka odnotowała w czwartym kwartale skorygowany zysk na akcję w wysokości 2,91 USD, wobec konsensusu na poziomie 2,42 USD. Prognoza skorygowanego zysku na akcję w 2027 roku wynosi 12,40–12,60 USD i przewyższa konsensus na poziomie 12,06 USD.

Jabil (JBL) zyskuje ponad 4% po tym, jak UBS podniosło rekomendację dla akcji z „neutralnie” do „kupuj”. Bank wyznaczył cenę docelową na poziomie 430 USD.

Best Buy (BBY) rośnie o ponad 3% po podniesieniu rekomendacji przez Truist Securities z „trzymaj” do „kupuj”. Cena docelowa wynosi 95 USD.

Spółki tracące w USA

ON Holding AG (ONON) spada o ponad 21% po opublikowaniu słabszej od oczekiwań sprzedaży netto w drugim kwartale. Spadek akcji ON Holding pociągnął w dół również Nike (NKE), którego kurs obniża się o ponad 1%.

Amentum Holdings (AMTM) traci ponad 7% po obniżeniu całorocznej prognozy przychodów do 13,80–13,95 mld USD z wcześniejszych 13,95–14,30 mld USD.

AppLovin (APP) spada o ponad 5%, najmocniej wśród spółek indeksu Nasdaq 100. Bank of America Global Research obniżył rekomendację dla akcji z „kupuj” do „neutralnie”.

Venture Global (VG) traci ponad 3% po zaraportowaniu skorygowanego wyniku EBITDA za drugi kwartał na poziomie 2,49 mld USD. Wynik był niższy od konsensusu wynoszącego 2,51 mld USD. EBITDA to zysk przed odsetkami, podatkami oraz amortyzacją.

Rocket Lab (RKLB) spada o ponad 2% po prognozie straty EBITDA w trzecim kwartale na poziomie 17–23 mln USD. Oczekiwana strata jest większa od konsensusu wynoszącego 12,4 mln USD.

Zaplanowane publikacje wyników — 11 sierpnia 2026 roku

Aramark (ARMK), Cardinal Health Inc (CAH), Cava Group Inc (CAVA), CoreWeave Inc (CRWV), H&R Block Inc (HRB), Lumentum Holdings Inc (LITE), Middleby Corp/The (MIDD), On Holding AG (ONON), Smithfield Foods Inc (SFD) oraz Super Micro Computer Inc (SMCI).