Giełdy zakończyły sesję wzrostami po słabym raporcie z rynku pracy
Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) wzrósł w piątek o 0,62%, Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) zyskał 0,28%, a Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) podrożał o 1,19%. Kontrakty terminowe na wrześniowy indeks S&P 500 E-mini (ESU26) wzrosły o 0,55%, a kontrakty na wrześniowy indeks Nasdaq E-mini (NQU26) zyskały 1,17%.
Amerykańskie indeksy zakończyły piątkową sesję wyżej dzięki dobrym wynikom spółek i mniejszym obawom przed podwyżką stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Indeksy znalazły wsparcie, gdy rentowności obligacji spadły po tym, jak lipcowe zatrudnienie poza rolnictwem w USA niespodziewanie się zmniejszyło, a średnie wynagrodzenie godzinowe wzrosło słabiej od oczekiwań. Wzmocniło to oczekiwania, że Fed nie będzie musiał w najbliższym czasie podnosić stóp procentowych. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA spadła o 3 punkty bazowe do 4,65%. Po publikacji raportu prawdopodobieństwo podwyżki stóp przez Fed na kolejnym posiedzeniu Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) spadło z 58% do 44%.
Atlassian zyskał ponad 36% i pociągnął w górę akcje spółek programistycznych po przedstawieniu prognozy przychodów na pierwszy kwartał, która przewyższyła oczekiwania. Rosły również spółki z sektora cyberbezpieczeństwa. Cloudflare podrożał o 4% po publikacji lepszych od oczekiwań wyników kwartalnych. Z kolei producenci układów scalonych otrzymali wsparcie po tym, jak Microchip Technology zyskał ponad 13% dzięki prognozie sprzedaży netto na kolejny kwartał wyższej od oczekiwań.
Liczba miejsc pracy poza rolnictwem w USA spadła w lipcu o 23 000, podczas gdy oczekiwano wzrostu o 80 000. Był to pierwszy spadek zatrudnienia od pięciu miesięcy. Dane za czerwiec zrewidowano w dół: wskazują obecnie na wzrost o 20 000 miejsc pracy, wobec wcześniej podawanych 57 000.
Stopa bezrobocia w USA niespodziewanie spadła o 0,1 punktu procentowego do najniższego od 13 miesięcy poziomu 4,1%. Oczekiwano, że pozostanie na poziomie 4,2%, co oznaczało, że rynek pracy okazał się mocniejszy, niż zakładano.
Średnie wynagrodzenie godzinowe w USA wzrosło w lipcu o 0,1% w ujęciu miesięcznym i o 3,2% rok do roku. Oczekiwano wzrostu odpowiednio o 0,3% i 3,5%.
Kredyt konsumencki w USA zwiększył się w czerwcu o 14,173 mld USD. Analitycy oczekiwali wzrostu o 11,850 mld USD.
W czwartek wieczorem prezes oddziału Fed w St. Louis Alberto Musalem powiedział, że decydenci nie mogą pozwolić sobie na tolerowanie wyższej inflacji. Dodał: „Kluczowe jest, aby polityka pieniężna w znaczący sposób ograniczała inflację bazową, zamiast tolerować nieco wyższą inflację dzisiaj w nadziei na wzrost produktywności jutro”.
Ceny wrześniowych kontraktów na ropę WTI (CLU26) wzrosły w piątek o ponad 1%, ponieważ rynki oczekiwały informacji o porozumieniu Iranu i Omanu w sprawie częściowego ponownego otwarcia cieśniny Ormuz. Wspólne oświadczenie obu państw było analizowane, a szlak miałby pozostać aktywny przez dwa do czterech miesięcy, choć porozumienie nie oznaczałoby pełnego otwarcia cieśniny — poinformowali irańscy urzędnicy. Iran przekazał, że normalizacja funkcjonowania cieśniny będzie zależeć od zniesienia przez USA blokady irańskich portów.
Ceny ropy oddały jednak wcześniejsze wzrosty i spadły w piątkowym handlu po zakończeniu sesji po informacji agencji Reuters, że USA zniosą blokadę irańskich portów po ogłoszeniu porozumienia w sprawie wznowienia żeglugi przez cieśninę Ormuz.
The Wall Street Journal poinformował w piątek, że arabscy negocjatorzy obawiają się, iż irańscy dyplomaci mogą nie być w stanie zagwarantować przestrzegania ewentualnego porozumienia. Główni negocjatorzy Iranu znajdują się pod presją przedstawicieli twardego skrzydła władz, którzy domagają się wyraźniejszego wskazania roli Iranu w cieśninie oraz bardziej konkretnych korzyści.
W czwartek półoficjalna irańska agencja Fars podała, że zgodnie z proponowanym porozumieniem z Omanem statki należące do USA, Izraela lub dowolnego innego państwa, które „wyrządziło Iranowi szkody”, nie mogłyby przepływać przez cieśninę Ormuz. Ograniczyłoby to część eksportu ropy z kilku państw Zatoki Perskiej.
Perspektywa mocnych wyników spółek za drugi kwartał sprzyjała akcjom. Prognozy Bloomberg Intelligence wskazują, że zyski za drugi kwartał mogą wzrosnąć o 23%. Byłoby to zbliżone do bardzo mocnego wzrostu o 30% w pierwszym kwartale, który ponad dwukrotnie przewyższył oczekiwany przez analityków wzrost o 12%.
Wydatki na sztuczną inteligencję mają odpowiadać za większość wzrostu zysków. Spółki rozwijające infrastrukturę AI mogą odpowiadać za prawie 60% wzrostu zysku na akcję spółek z indeksu S&P 500 w drugim kwartale. Dotychczasowe wyniki były pozytywne: według danych Bloomberg 86% z 440 spółek z indeksu S&P 500, które opublikowały wyniki za drugi kwartał, przekroczyło oczekiwania.
Rynek wycenia prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych na kolejnym posiedzeniu FOMC, zaplanowanym na 15–16 września, na 44%.
Na zagranicznych giełdach sesja zakończyła się niejednoznacznie. Euro Stoxx 50 wzrósł do nowego rekordu wszech czasów i zamknął się 0,33% wyżej. Chiński Shanghai Composite zwyżkował do najwyższego poziomu od trzech tygodni i zyskał 1,02%. Japoński Nikkei-225 spadł o 0,12%.
Stopy procentowe
Ceny wrześniowych kontraktów na 10-letnie obligacje skarbowe USA (ZNU6) wzrosły w piątek o 4,5 ticka, czyli najmniejszą jednostkę notowania kontraktu. Rentowność 10-letnich obligacji spadła o 2,4 punktu bazowego do 4,654%.
Ceny obligacji rosły po publikacji sprzyjającego Fedowi raportu o zatrudnieniu w lipcu. Wykazał on niespodziewany spadek liczby miejsc pracy poza rolnictwem i mniejszy od oczekiwań wzrost średnich wynagrodzeń godzinowych. Wzmocniło to oczekiwania, że Fed nie będzie musiał wkrótce podnosić stóp procentowych. Obligacje oddały część wzrostów po tym, jak akcje zaczęły zyskiwać, co ograniczyło popyt na bezpieczne aktywa, do których zaliczają się papiery dłużne rządu USA.
Rentowności europejskich obligacji rządowych spadły w piątek. Rentowność 10-letnich niemieckich obligacji spadła o 0,8 punktu bazowego do 3,132%, a rentowność 10-letnich brytyjskich obligacji obniżyła się o 1,6 punktu bazowego do 4,921%.
Dane o niemieckim handlu zagranicznym okazały się lepsze od oczekiwań. Eksport Niemiec wzrósł w czerwcu o 0,9% miesiąc do miesiąca, wobec oczekiwanych 0,5%. Import zwiększył się o 4,4%, podczas gdy oczekiwano wzrostu o 2,0%.
Niemiecka produkcja przemysłowa wzrosła w czerwcu o 0,2% miesiąc do miesiąca, zgodnie z oczekiwaniami.
Rynek wycenia prawdopodobieństwo podwyżki stóp przez Europejski Bank Centralny o 25 punktów bazowych na kolejnym posiedzeniu polityki pieniężnej, zaplanowanym na 10 września, na 85%.
Spółki z USA
Microchip Technology (MCHP) zyskał ponad 13% i przewodził wzrostom wśród producentów układów scalonych. Spółka prognozuje sprzedaż netto w drugim kwartale na poziomie od 1,59 mld USD do 1,62 mld USD, wyraźnie powyżej konsensusu analityków wynoszącego 1,56 mld USD. Qualcomm (QCOM) podrożał o ponad 4%, a Marvell Technology (MRVL), NXP Semiconductors NV (NXPI) i Analog Devices (ADI) zyskały ponad 3%. Nvidia (NVDA), Applied Materials (AMAT), ASML Holding NV (ASML), KLA Corp (KLAC) i Texas Instruments (TXN) zamknęły sesję ponad 2% wyżej.
Atlassian (TEAM) wzrósł o ponad 35% po przedstawieniu prognozy przychodów na pierwszy kwartał wyższej od oczekiwań. Palantir Technologies (PLTR) zyskał ponad 10%, a ServiceNow (NOW) ponad 6%. Workday (WDAY) podrożał o ponad 5%, a Salesforce (CRM) o ponad 3%, przewodząc wzrostom w indeksie Dow Jones Industrial Average. Oracle (ORCL), Datadog (DDOG) i Autodesk (ADSK) zyskały ponad 2%, natomiast Intuit (INTU) i Adobe Systems (ADBE) wzrosły o ponad 1%.
Akcje spółek wydobywczych rosły wraz ze wzrostem cen złota i srebra. Coeur Mining (CDE) zyskał ponad 10%, a Anglogold Ashanti (AU) ponad 9%. Newmont Corp (NEM) podrożał o ponad 7%, Hecla Mining (HL) o ponad 6%, Barrick Mining (B) o ponad 5%, Southern Copper (SCCO) o ponad 3%, a Freeport McMoRan (FCX) o ponad 2%.
Akcje spółek cyberbezpieczeństwa rosły, a Cloudflare (NET) podrożał o 5% po publikacji lepszych od oczekiwań wyników kwartalnych. Zscaler (ZS), Okta (OKTA) i CrowdStrike Holdings (CRWD) zyskały ponad 3%, a Palo Alto Networks (PANW) wzrósł o ponad 1%.
Doximity (DOCS) podrożał o ponad 31% po podniesieniu prognozy przychodów na 2027 rok do przedziału od 671 mln USD do 681 mln USD. Wcześniejsza prognoza zakładała przychody od 664 mln USD do 676 mln USD, a konsensus wynosił 672,8 mln USD.
Twilio (TWLO) zyskało ponad 24% po podniesieniu prognozy całorocznego skorygowanego zysku operacyjnego do przedziału od 1,14 mld USD do 1,16 mld USD. Wcześniejsza prognoza wynosiła od 1,04 mld USD do 1,06 mld USD, a konsensus analityków zakładał 1,10 mld USD.
Natera (NTRA) podrożała o ponad 20% po podniesieniu całorocznej prognozy przychodów do przedziału od 2,85 mld USD do 2,91 mld USD. Wcześniejsza prognoza wynosiła od 2,74 mld USD do 2,82 mld USD, a konsensus — 2,80 mld USD.
Airbnb (ABNB) zyskało ponad 17% i przewodziło wzrostom w indeksach S&P 500 i Nasdaq 100. Spółka odnotowała w drugim kwartale przychody w wysokości 3,61 mld USD, powyżej konsensusu wynoszącego 3,58 mld USD. Airbnb oczekuje obecnie, że całoroczny wzrost przychodów poprawi się do „co najmniej średnich kilkunastu procent”, wobec wcześniejszej prognozy „od niskich do średnich kilkunastu procent”.
Maplebear (CART) wzrósł o ponad 10% po odnotowaniu w drugim kwartale przychodów w wysokości 1,04 mld USD, powyżej konsensusu na poziomie 1,03 mld USD. Spółka prognozuje, że wartość transakcji brutto w trzecim kwartale wyniesie od 10,30 mld USD do 10,55 mld USD, wobec konsensusu na poziomie 10,27 mld USD.
Trade Desk (TTD) spadł o ponad 21% i był najsłabszą spółką w indeksie S&P 500. Przychody firmy w drugim kwartale wyniosły 715 mln USD, poniżej konsensusu na poziomie 752,4 mln USD. Prognoza przychodów na trzeci kwartał wynosi 650 mln USD, znacznie poniżej konsensusu wynoszącego 808,4 mln USD.
Sweetgreen (SG) stracił ponad 8% po obniżeniu całorocznej prognozy. Spółka ostrzegła również, że w czasie epidemii cyklosporiazy klienci są mniej skłonni do jedzenia świeżo przygotowanych potraw.
ResMed (RMD) spadł o ponad 5% po raporcie o skorygowanej marży brutto w czwartym kwartale na poziomie 62,3%, poniżej konsensusu wynoszącego 62,7%.
Monster Beverage (MNST) stracił ponad 4% po odnotowaniu kosztów operacyjnych w drugim kwartale w wysokości 679,2 mln USD. Były one znacznie wyższe od konsensusu na poziomie 596,3 mln USD.
Fiserv (FISV) spadł o ponad 3%. Od czasu publikacji wyników spółki w czwartek analitycy obniżyli średnią cenę docelową jej akcji o 9,8%.
Spółki publikujące wyniki 10 sierpnia 2026 roku:
▸ Komentarze (0)
Brak komentarzy. Bądź pierwszy/pierwsza — daj znać co myślisz.