Akcje producentów pamięci i chipów AI spadają po załamaniu Kospi i Nikkei

Na japońskiej giełdzie indeks Nikkei 225 spadł około 3,95%. Szerszy indeks Topix stracił około 2,52% — spadki były napędzane szerokim osłabieniem spółek technologicznych.

Producent pamięci Kioxia zanurkował około 18,3%. Tokyo Electron spadł około 11%, a Advantest stracił blisko 10%.

Na giełdzie południowokoreańskiej Kospi osunął się o 10,84%. Wśród największych przegranych znalazły się firmy z sektora pamięci: SK hynix (SKHY, HXSCL) stracił około 15%, a Samsung Electronics (SSNLF) spadł blisko 13%.

Analitycy wskazali, że wyprzedaż odzwierciedla obawy związane z finansowaniem infrastruktury AI, zwrotem z tych inwestycji oraz nasilającą się konkurencją ze strony Chin. Han Ji-young z Kiwoom Securities zaznaczył, że doniesienia o chińskich pracach nad krajowymi systemami litografii DUV (daleki ultrafiolet) odżywiły obawy, iż chińscy producenci pamięci mogą przyspieszyć rozbudowę mocy produkcyjnych i zaostrzyć konkurencję na globalnym rynku pamięci.

Silny debiut na giełdzie chińskiego producenta pamięci CXMT w poniedziałek dodatkowo podsycił te obawy. Ryu Young-ho z NH Investment & Securities zauważył, że notowanie CXMT wzmocniło obawy, iż spółka może stać się istotnym dostawcą pamięci, zwiększając ryzyko nadpodaży i presji na ceny. Cameron Systermans z Mercer Investments w Tokio dodał, że CXMT jest rosnącym konkurentem w segmencie commodity DRAM (standardowy DRAM), ale prawdopodobnie pozostaje o lata w tyle za koreańskimi rywalami w technologii High-Bandwidth Memory (HBM, pamięć o wysokiej przepustowości).

Amerykański gigant pamięci Micron Technology (MU) — konkurujący z Samsung Electronics i SK hynix w dostawach układów HBM do Nvidia (NVDA) — spadł około 5% przed otwarciem sesji we wtorek. Sandisk (SNDK) osunął się około 5%, ADR SK hynix (SKHY) stracił niemal 3%. Western Digital (WDC) i Seagate Technology (STX) spadły około 4%.

Akcje producenta układów AI Nvidia (NVDA) osunęły się około 1% przed otwarciem sesji we wtorek po doniesieniach, że 15-letnie zobowiązanie najmu terenu w Teksasie ma wartość 19,6 mld USD, a opcje odnowienia zwiększyłyby całkowitą wartość do 50 mld USD w ciągu 30 lat. Akcje Nvidia spadły niemal 5% w poniedziałek po informacji o współpracy firmy ze SK Group o wartości ponad 500 mld USD dotyczącej infrastruktury AI i chipów.

Inne spadki w segmencie chipów i AI przed otwarciem sesji we wtorek obejmowały:

• Advanced Micro Devices (AMD) około 3%;
• Cerebras (CBRS) i Qualcomm (QCOM) niemal 2% każdy;
• Broadcom (AVGO) około 1%.

Akcje związane z sieciami i optyką przeważnie traciły. Applied Optoelectronics (AAOI) osunął się około 4%, Coherent (COHR) prawie 3%, a Corning (GLW) blisko 3% — Corning miało raportować wyniki za drugi kwartał przed otwarciem sesji. Lumentum (LITE), Arista Networks (ANET) i Ciena (CIEN) straciły około 2% każdy. Cisco (CSCO) także było na minusie. Wyjątkiem była Celestica (CLS), która przed otwarciem sesji wzrosła około 3% po lepszych od oczekiwań wynikach za drugi kwartał i podniesieniu rocznej prognozy.

W segmencie producentów układów i usług dla przemysłu chipowego Intel (INTC) spadł około 4%. Wells Fargo zwrócił uwagę, że raport 10-Q Intela pokazuje rosnące ceny serwerów i wyższą marżę brutto w centrach danych niż w poprzednim kwartale. Lattice Semiconductor (LSCC), Marvell Technology (MRVL), Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) i Arm (ARM) straciły około 3% każdy. GlobalFoundries (GFS), Texas Instruments (TXN) i Analog Devices (ADI) spadły niemal 2%.

Producenci sprzętu do wytwarzania chipów również odnotowali spadki. ASML (ASML) osunął się prawie 3% po wcześniejszym, około 7-procentowym spadku w poniedziałek związanym z doniesieniami o chińskiej firmie pracującej nad maszynami DUV. Applied Materials (AMAT) stracił prawie 4%, a Lam Research (LRCX) i KLA (KLAC) spadły około 3% przed otwarciem sesji we wtorek.