Akcje spółek AI i producentów chipów spadają. Napięcia USA–Iran uderzają w rynek

Akcje spółek związanych ze sztuczną inteligencją i producentów chipów spadały we wtorek, gdy napięcia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem pogorszyły nastroje na szerokim rynku. Wśród najważniejszych informacji z sektora technologicznego znalazła się deklaracja Nvidii (NVDA), która zadeklarowała ponad 100 mld USD wsparcia kredytowego dla centrum danych OpenAI (OPENAI) w Ohio.

Notowania producentów pamięci i innych chipów są w ostatnich miesiącach bardzo zmienne. Akcje rosły wraz ze zwiększonym popytem na układy potrzebne do budowy infrastruktury AI. Jednocześnie mocno spadały, gdy inwestorzy realizowali zyski, a także z powodu wysokich oczekiwań wobec spółek oraz obaw o finansowanie infrastruktury AI i zwrot z takich inwestycji.

Główne indeksy Wall Street otworzyły wtorkową sesję niżej. Perspektywy zawarcia porozumienia pokojowego między USA a Iranem osłabły, co utrzymywało ceny ropy naftowej na podwyższonym poziomie. Rentowności obligacji skarbowych, czyli oprocentowanie oczekiwane przez inwestorów, pozostawały z kolei blisko wieloletnich maksimów. Technologiczny Nasdaq Composite (COMP:IND) spadał o prawie 1,15%, indeks S&P 500 (SP500) zniżkował o około 0,55%, a indeks największych amerykańskich spółek Dow (DJI) tracił około 0,15%.

Wysoki rangą irański urzędnik przekazał Reutersowi, że Iran przejdzie do „w pełni ofensywnej” postawy wojskowej, ponieważ negocjacje dotyczące trwałego zakończenia wojny z USA utknęły w martwym punkcie.

Philadelphia Semiconductor Index (SOX), grupujący spółki z sektora półprzewodników, spadał we wtorek o około 5,45%. Był to jego największy spadek od 29 lipca.

Akcje producenta chipów AI Nvidia (NVDA) spadały o około 2%. Spółka zadeklarowała ponad 100 mld USD wsparcia kredytowego, które ma zabezpieczyć budowę dużego kompleksu centrów danych OpenAI (OPENAI) w Ohio. Projekt rozwija, posiada i prowadzi SB Energy, spółka zależna SoftBank Group (SFTBY). OpenAI podpisała 20-letnią umowę najmu i będzie głównym najemcą obiektu. Nvidia zainwestuje również bezpośrednio 1,5 mld USD w akcje SB Energy.

Wedbush odniósł się do gwarancji dotyczącej finansowania OpenAI. Firma GF Securities podniosła cenę docelową Nvidii z 308 USD do 345 USD przed publikacją wyników spółki za drugi kwartał roku fiskalnego, zaplanowaną na 26 sierpnia. Bank of America ocenił natomiast, że Nvidia oferuje inwestorom „atrakcyjną wycenę”.

Akcje Advanced Micro Devices (AMD) spadały o około 5%. Wedbush ocenił, że jeśli prawdziwe są informacje o współpracy Google (GOOG, GOOGL) z AMD nad przyszłą wersją jednostki przetwarzania tensorowego (TPU), może to oznaczać fundamentalną zmianę w branży półprzewodników. Qualcomm (QCOM) tracił prawie 2%, a Broadcom (AVGO) spadał o około 3%. Cerebras (CBRS) zniżkował o około 14%, po tym jak w poniedziałek jego akcje wzrosły o około 15%.

Linia kredytowa Anthropic (ANTHRO), oparta na kredycie odnawialnym, ma przekroczyć zakładany poziom wynoszący niemal 10 mld USD. Bloomberg News podał, powołując się na osoby zaznajomione ze sprawą, że spółka przygotowuje się do oczekiwanej pierwszej oferty publicznej akcji (IPO), czyli debiutu giełdowego.

Planowane zwiększenie tej linii kredytowej przyciąga kilka banków, które chcą wzmocnić swoje kandydatury do udziału w obsłudze IPO. Rozmowy nadal trwają. Anthropic może zdecydować o ograniczeniu wartości kredytu do zakładanego poziomu lub nawet poniżej tego celu.

Anthropic nie odpowiedziała od razu na prośbę o komentarz.

Anthropic poprosiła najbardziej aktywne banki prowadzące linię kredytową o udzielenie około 1,25 mld USD finansowania. Banki zaangażowane na kolejnym poziomie mają zaoferować niemal 1 mld USD, a w przypadku mniej aktywnych uczestników kwoty mają spadać do około 750 mln USD i niżej. W kredytach konsorcjalnych, czyli finansowaniu udzielanym wspólnie przez grupę banków, wyższa deklarowana kwota zwykle oznacza wyższe opłaty otrzymywane przez bank od kredytobiorcy. Gdy oczekiwana jest duża transakcja na rynku kapitałowym, wyższa pozycja banku w strukturze kredytu może oznaczać bardziej aktywną rolę w przyszłej transakcji.

Anthropic współpracuje z Morgan Stanley, Goldman Sachs i JPMorgan przy przygotowaniach do IPO.

Akcje Micron Technology (MU), amerykańskiego producenta pamięci konkurującego z Samsung Electronics (SSNLF) i SK hynix (SKHY, HXSCL) o dostawy chipów HBM dla Nvidii (NVDA), spadały o prawie 7%. HBM to pamięć o wysokiej przepustowości, wykorzystywana między innymi w układach do obliczeń AI. Sandisk (SNDK) oraz amerykańskie kwity depozytowe SK hynix (SKHY), czyli instrumenty odzwierciedlające akcje spółki notowanej poza USA, traciły po około 9%. Seagate Technology (STX) zniżkował o około 8%, a Western Digital (WDC) spadał o prawie 7%.

Pod presją znalazły się również inne spółki związane ze sztuczną inteligencją i sieciami:

• Coherent (COHR) spadał o około 12%.
• Applied Optoelectronics (AAOI) tracił prawie 14%.
• Ciena (CIEN) zniżkowała o około 11%.
• Celestica (CLS) spadała o około 8%.
• Lumentum (LITE) traciła około 10%.
• Corning (GLW) zniżkował o prawie 8%.
• Arista Networks (ANET) spadała o około 5%.
• Cisco (CSCO) tracił prawie 1%.

Akcje Marvell Technology (MRVL) spadały o około 9%. Intel (INTC), Arm (ARM), Lattice Semiconductor (LSCC) i GlobalFoundries (GFS) traciły po około 7%. Analog Devices (ADI) zniżkował o około 5%, a Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) i Texas Instruments (TXN) spadały po prawie 4%.

Wśród producentów sprzętu do produkcji chipów akcje Lam Research (LRCX), Applied Materials (AMAT) i KLA (KLAC) traciły po około 6%. Notowania ASML (ASML) spadały we wtorek o prawie 5%.