Workday: AI napędza wzrost przychodów i marż w II kwartale

Workday (NASDAQ: WDAY), dostawca oprogramowania dla przedsiębiorstw, odnotował w II kwartale roku kalendarzowego 2026 przychody w wysokości 2,65 mld USD. Oznacza to wzrost o 12,8% rok do roku i wynik o 0,5% wyższy od prognoz analityków, którzy oczekiwali 2,64 mld USD.

Skorygowany zysk na akcję (EPS), czyli zysk przypadający na jedną akcję po wyłączeniu wybranych pozycji, wyniósł 2,75 USD. Był o 5,3% wyższy od konsensusu na poziomie 2,61 USD.

Najważniejsze dane za II kwartał roku kalendarzowego 2026:

• skorygowany zysk operacyjny: 824 mln USD wobec prognozowanych 792,8 mln USD; marża wyniosła 31,1%, czyli o 3,9% więcej od oczekiwań,
• marża operacyjna: 11,8% wobec 10,6% w tym samym kwartale poprzedniego roku,
• wartość rozliczeń i zakontraktowanej sprzedaży (billings): 2,71 mld USD na koniec kwartału, o 13,6% więcej rok do roku,
• kapitalizacja rynkowa: 47,81 mld USD.

Wyniki Workday były związane przede wszystkim z szybszym wdrażaniem przez klientów produktów wykorzystujących sztuczną inteligencję (AI) oraz z integracją tych funkcji z całą platformą. Dyrektor generalny Aneel Bhusri poinformował, że same produkty AI wygenerowały ponad 100 mln USD nowej rocznej wartości umów (ACV). Stanowiło to ponad 25% całej nowej wartości umów zawartych w kwartale.

Workday odnotował także większe wykorzystanie modelu elastycznych kredytów oraz lepszą integrację przejętych technologii AI. Przełożyło się to na wyższy odsetek wygranych kontraktów i szeroki wzrost sprzedaży we wszystkich regionach geograficznych.

Zarząd oczekuje dalszego rozwoju produktów AI i głębszej integracji funkcji w ramach platformy. Wzrost subskrypcji mają wspierać rosnąca liczba klientów korzystających z agentów AI, inicjatywa Lighthouse oraz wprowadzenie Sana Enterprise jako domyślnego interfejsu użytkownika. Dyrektor finansowy Zane C. Rowe powiedział, że „popyt na ofertę agentów AI rośnie”. Workday spodziewa się większych przychodów z tych produktów wraz ze wzrostem ich wykorzystania, zwłaszcza gdy nowe rozwiązania i model rozliczania na podstawie zużycia elastycznych kredytów zyskają popularność wśród klientów.

Ponad 5500 klientów korzystało w kwartale z co najmniej jednego opracowanego przez Workday agenta AI. To o ponad 35% więcej niż w poprzednim kwartale. Zdaniem zarządu szybkie tempo wdrażania tych rozwiązań zwiększa wartość oferowaną klientom i wzmacnia pozycję Workday jako zaufanego partnera AI w zakresie kluczowych procesów kadrowych i finansowych.

Spółka w pełni zintegrowała przejęte technologie AI, w tym rozwiązania Paradox i HiredScore, z agentem do rekrutacji. Ułatwia to kontakt z kandydatami i automatyzuje miliony procesów ustalania terminów rozmów kwalifikacyjnych. Integracja ma zwiększyć zależność klientów od podstawowej platformy Workday.

Workday wprowadził 23 nowe funkcje w Sana Enterprise, swoim środowisku do tworzenia i wykorzystywania rozwiązań AI. Wśród nich znalazły się tworzenie agentów za pomocą języka naturalnego oraz wspólna skrzynka zadań. W ciągu trzech tygodni 12 000 pracowników Workday stworzyło 22 000 własnych agentów. Ma to pokazywać, w jaki sposób AI wbudowana w narzędzia używane w pracy może zwiększać produktywność.

Spółka rozwija również otwartą platformę i narzędzia dla programistów. Udostępniła partnerom dostęp do danych bez konieczności ich kopiowania oraz uruchomiła narzędzia do tworzenia obiegów pracy za pomocą języka naturalnego. Celem jest przyspieszenie rozwoju rozwiązań tworzonych przez zewnętrznych partnerów i samych klientów na platformie Workday.

Workday przechodzi w przypadku produktów opartych na AI na model elastycznych kredytów, w którym klient płaci za wykorzystanie funkcji. Zmienia to strukturę przychodów spółki. Pierwsze sygnały wskazują na większe zaangażowanie klientów, ale pełny wpływ tego modelu na przychody z subskrypcji będzie widoczny dopiero w dłuższym terminie.

Zarząd zakłada, że wdrażanie agentów AI w podstawowych procesach kadrowych i finansowych zwiększy przywiązanie klientów do platformy i stworzy nowe możliwości generowania przychodów. Dotyczy to między innymi programów Sana Lighthouse i adaptive decision intelligence, czyli narzędzi wspierających podejmowanie decyzji na podstawie danych, gdy rozwiązania te zostaną szerzej przyjęte.

Model elastycznych kredytów ma z czasem zmienić profil przychodów Workday. Spółka ostrzega, że część przychodów będzie rozpoznawana z opóźnieniem, ale ostatecznie większe wykorzystanie funkcji AI powinno zwiększyć wzrost sprzedaży u obecnych klientów.

Mimo wysokich inwestycji w specjalistów AI i rozwój produktów Workday oczekuje, że w przyszłym roku zwiększy skorygowaną marżę operacyjną o co najmniej 2 punkty procentowe. Ma to wynikać z dalszej poprawy efektywności, selektywnego zatrudniania oraz wykorzystania AI wewnątrz firmy. Spółka chce dzięki temu zwiększać produktywność bez istotnego wzrostu zatrudnienia.

Akcje Workday kosztują obecnie 193,79 USD. Przed publikacją wyników ich kurs wynosił 195,69 USD.