Wall Street mocno w górę dzięki wynikom spółek i nadziejom na ponowne otwarcie cieśniny Ormuz

We wtorek indeks S&P 500 (SPX, SPY) wzrósł o 1,79%, Dow Jones Industrial Average (DOWI, DIA) zyskał 1,71%, a Nasdaq 100 (IUXX, QQQ) poszedł w górę o 3,32%. Kontrakty terminowe E-mini na wrześniowy indeks S&P 500 (ESU26) wzrosły o 1,79%, a kontrakty E-mini na wrześniowy indeks Nasdaq 100 (NQU26) zyskały 3,22%.

Indeksy giełdowe mocno rosły. S&P 500 i Dow Jones ustanowiły nowe rekordy wszech czasów, a Nasdaq 100 osiągnął najwyższy poziom od trzech tygodni. Szeroki rynek wspierały przede wszystkim spółki technologiczne oraz lepsze od oczekiwań wyniki kwartalne.

Palantir Technologies zyskał ponad 29% po publikacji przychodów za drugi kwartał powyżej prognoz i podniesieniu całorocznej prognozy przychodów. Zebra Technologies wzrosła o ponad 28% po przedstawieniu lepszego od oczekiwań zysku na akcję za drugi kwartał i podwyższeniu całorocznej prognozy zysku na akcję. Caterpillar zyskał ponad 5% po publikacji skorygowanego zysku na akcję za drugi kwartał, który wyraźnie przewyższył konsensus analityków.

Nastroje na rynku poprawiły się również po gwałtownym spadku cen ropy. Obniżyło to obawy dotyczące inflacji i sprowadziło w dół rentowność obligacji. Ceny ropy, które wcześniej rosły w handlu nocnym, zaczęły spadać, ponieważ zwiększyły się nadzieje na porozumienie USA i Iranu w sprawie ponownego otwarcia cieśniny Ormuz. Przedstawiciele obu państw sygnalizowali, że porozumienie jest możliwe. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA spadła o 6 punktów bazowych, czyli 0,06 punktu procentowego, do 4,62%.

Negatywnym czynnikiem dla amerykańskich akcji były słabsze od oczekiwań dane gospodarcze. Zamówienia w amerykańskich fabrykach spadły w czerwcu o 0,3% miesiąc do miesiąca, choć oczekiwano ich wzrostu o 0,2%. Zamówienia z wyłączeniem transportu obniżyły się o 0,4%, podczas gdy prognozowano wzrost o 0,4%. Był to największy spadek tego wskaźnika od 14 miesięcy.

Liczba ofert pracy w raporcie JOLTS spadła w czerwcu o 178 tys., do 7,359 mln. Wynik wskazał na słabszą sytuację na rynku pracy, niż oczekiwano, ponieważ prognoza zakładała 7,454 mln ofert.

Deficyt handlowy USA wyniósł w czerwcu 73,3 mld USD. Był tym samym nieco większy od oczekiwań na poziomie 73,0 mld USD i stanowił negatywny czynnik dla produktu krajowego brutto w drugim kwartale.

Cena wrześniowych kontraktów na ropę WTI (CLU26) spadła we wtorek o ponad 5%, osiągając najniższy poziom od trzech tygodni. Rzecznik Kataru powiedział, że proponowane rozwiązanie „jest przekazywane między USA a Iranem”, ale zaznaczył, że porozumienie nie zostało jeszcze zawarte. Spadki cen ropy pogłębiły się po wypowiedzi sekretarza skarbu USA Scotta Bessenta: „Istnieje szansa, że porozumienie w sprawie otwarcia cieśniny zostanie zawarte dziś lub jutro”.

Ważny saudyjski port eksportowy Yanbu nad Morzem Czerwonym odnotował w poniedziałek najbardziej intensywny dzień od rozpoczęcia ataków rebeliantów Huti na żeglugę w tym regionie. Przez wąskie przejście Bab al-Mandab przepłynęło więcej statków.

Prezydent Donald Trump zagroził Iranowi wznowieniem nalotów i podkreślił, że jego najnowsza propozycja rozmów jest „ostatnią szansą” dla Iranu. Jednocześnie domagał się pełnego otwarcia cieśniny Ormuz. Rozwiązanie dyplomatyczne zależy od rozmów Omanu z Iranem, które mają doprowadzić do zwiększenia liczby statków przepływających przez cieśninę. Iran nadal podkreśla jednak, że sprawuje kontrolę nad tym szlakiem wodnym.

Perspektywa mocnych wyników za drugi kwartał sprzyja rynkowi akcji. Prognozy zebrane przez Bloomberg Intelligence wskazują, że zyski spółek w drugim kwartale mogą wzrosnąć o 23%. Byłby to wynik zbliżony do wzrostu zysków o 30% w pierwszym kwartale, który ponad dwukrotnie przewyższył oczekiwania analityków na poziomie 12%.

Wydatki na sztuczną inteligencję mają odpowiadać za większość wzrostu zysków. Spółki rozwijające infrastrukturę AI mogą odpowiadać za niemal 60% wzrostu zysku na akcję indeksu S&P 500 w drugim kwartale. Według danych Bloomberga do tej pory 86% z 322 spółek z indeksu S&P 500, które opublikowały wyniki za drugi kwartał, przekroczyło oczekiwania analityków.

Rynek wycenia obecnie prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych podczas najbliższego posiedzenia Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC), zaplanowanego na 15–16 września, na 58%.

Na zagranicznych giełdach również przeważały wzrosty. Euro Stoxx 50 ustanowił nowy rekord i zakończył sesję 0,94% wyżej. Shanghai Composite wzrósł o 0,33%, a japoński Nikkei-225 Stock Average zyskał 0,32%.

Stopy procentowe

Ceny wrześniowych kontraktów na 10-letnie obligacje skarbowe USA (ZNU6) wzrosły we wtorek o 13,5 ticka. Rentowność 10-letnich obligacji spadła o 5,5 punktu bazowego, do 4,621%. Obligacje odrobiły wcześniejsze straty i zyskały we wtorek po gwałtownym spadku cen ropy. Ropa WTI potaniała o ponad 5%, osiągając najniższy poziom od trzech tygodni, co obniżyło oczekiwania inflacyjne.

Ceny obligacji rosły również pod wpływem słabszych od oczekiwań danych z USA, w tym raportu JOLTS dotyczącego ofert pracy i danych o zamówieniach w fabrykach. Wzrost S&P 500 do nowego rekordu ograniczył jednak skalę zwyżki cen obligacji.

Rentowność europejskich obligacji rządowych spadała. Rentowność 10-letnich obligacji Niemiec obniżyła się do najniższego poziomu od trzech tygodni, czyli 3,102%, a sesję zakończyła spadkiem o 4,5 punktu bazowego, na poziomie 3,107%. Rentowność 10-letnich obligacji Wielkiej Brytanii spadła do 4,892%, najniżej od trzech tygodni, i zakończyła dzień na poziomie 4,897%, po spadku o 5,6 punktu bazowego.

Rynek wycenia prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych Europejskiego Banku Centralnego o 25 punktów bazowych podczas kolejnego posiedzenia 10 września na 79%.

Amerykańskie spółki w centrum uwagi

Spółki produkujące układy scalone i dostawcy infrastruktury dla sztucznej inteligencji mocno rosły, wspierając cały rynek. Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index (SOX), obejmujący producentów półprzewodników, wzrósł do najwyższego poziomu od tygodnia i zakończył sesję ponad 6% wyżej.

ARM Holdings (ARM) zyskał ponad 17%, a Marvell Technology (MRVL) wzrósł o ponad 12%. Sandisk (SNDK) i Intel (INTC) zakończyły sesję ponad 10% wyżej. Micron Technology (MU), Advanced Micro Devices (AMD), Microchip Technology (MCHP), Lam Research (LRCX) i Qualcomm (QCOM) zyskały ponad 7%. KLA Corp (KLAC) i Broadcom (AVGO) wzrosły o ponad 6%, a Applied Materials (AMAT), NXP Semiconductors NV (NXPI), Analog Devices (ADI) i Texas Instruments (TXN) zakończyły dzień ponad 5% wyżej.

Rosły również spółki z sektora cyberbezpieczeństwa. Cloudflare (NET) zyskał ponad 7%, a Palo Alto Networks (PANW) i Zscaler (ZS) wzrosły o ponad 5%. CrowdStrike Holdings (CRWD) i Okta (OKTA) zakończyły sesję ponad 4% wyżej, natomiast Fortinet (FTNT) zyskał ponad 3%.

Akcje linii lotniczych i operatorów linii rejsowych rosły w reakcji na spadek cen ropy. Alaska Air Group (ALK) wzrósł o ponad 4%. American Airlines Group (AAL), United Airlines Holdings (UAL), Southwest Airlines (LUV) i Carnival (CCL) zyskały ponad 3%. Delta Air Lines (DAL), Royal Caribbean Cruises (RCL) i Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) zakończyły sesję ponad 1% wyżej.

Spółki energetyczne i firmy świadczące usługi dla sektora energii znalazły się pod presją po spadku cen ropy WTI o ponad 5%. Diamondback Energy (FANG) zniżkował o ponad 3%, przewodząc spadkom w indeksie Nasdaq 100, a APA Corp (APA) straciła ponad 3%. Chevron (CVX), ExxonMobil Holdings (XOM), ConocoPhillips (COP) i Devon Energy (DVN) spadły o ponad 1%.

Palantir Technologies (PLTR) zyskał ponad 29%, stając się liderem wzrostów w indeksach S&P 500 i Nasdaq 100. Spółka podała, że jej przychody w drugim kwartale wyniosły 1,94 mld USD, wobec oczekiwanych 1,81 mld USD. Palantir podniósł również całoroczną prognozę przychodów do 8,15–8,16 mld USD z wcześniejszych 7,65–7,66 mld USD.

Zebra Technologies (ZBRA) wzrosła o ponad 26% po publikacji skorygowanego zysku na akcję za drugi kwartał w wysokości 6,35 USD. Wynik był wyraźnie lepszy od konsensusu na poziomie 4,37 USD. Spółka podniosła całoroczną prognozę skorygowanego zysku na akcję do 20,75–21,25 USD z wcześniejszych 18,30–18,70 USD.

Ameresco (AMRC) zyskała ponad 23% po podwyższeniu całorocznej prognozy skorygowanego zysku na akcję do 1,15–1,35 USD z wcześniejszych 1,06–1,28 USD. Nowa prognoza przewyższa konsensus na poziomie 1,10 USD.

Gartner (IT) wzrósł o ponad 22% po podniesieniu całorocznej prognozy skorygowanej EBITDA, czyli zysku operacyjnego przed odsetkami, podatkami i amortyzacją, do 1,57 mld USD z wcześniejszych 1,52 mld USD. Konsensus wynosił 1,56 mld USD.

Broadridge Financial Solutions (BR) zyskał ponad 7% po publikacji przychodów za czwarty kwartał w wysokości 2,22 mld USD. Wynik przewyższył konsensus na poziomie 2,17 mld USD.

Caterpillar (CAT) wzrósł o ponad 5%, przewodząc zwyżkom w indeksie Dow Jones Industrials. Skorygowany zysk na akcję spółki wyniósł w drugim kwartale 8,17 USD, wobec oczekiwanych 6,17 USD.

Bruker Corp. (BRKR) spadł o ponad 21% po publikacji przychodów za drugi kwartał w wysokości 838,5 mln USD. Wynik był słabszy od konsensusu na poziomie 853,6 mln USD.

Aptiv Plc (APTV) zniżkował o ponad 16%, stając się liderem spadków w indeksie S&P 500. Sprzedaż netto spółki wyniosła w drugim kwartale 3,30 mld USD, wobec oczekiwanych 3,32 mld USD. Aptiv obniżył całoroczną prognozę sprzedaży netto do 12,60–12,80 mld USD z wcześniejszych 12,80–13,20 mld USD.

NRG Energy (NRG) straciła ponad 15%. Spółka poinformowała, że niższe zapotrzebowanie na energię i ceny prądu w Teksasie, a także wyższe koszty dostaw energii, obciążają jej całoroczne wyniki.

Chipotle Mexican Grill (CMG) spadł o ponad 9% po usunięciu papryczek jalapeño z wielu lokali w Minnesocie. Spółka dowiedziała się, że papryczki mogą mieć związek z ogniskiem salmonelli w tym stanie, w wyniku którego zachorowało 110 osób.

Nike (NKE) zniżkował o ponad 2%, przewodząc spadkom w indeksie Dow Jones Industrials. JPMorgan Chase obniżył ocenę akcji Nike z „neutralnej” do „niedoważaj”, a cenę docelową ustalił na 40 USD.

Spółki publikujące wyniki 5 sierpnia 2026 r.

Albemarle Corp (ALB), Allstate Corp/The (ALL), APA Corp (APA), AppLovin Corp (APP), Atmos Energy Corp (ATO), Axon Enterprise Inc (AXON), Block Inc (XYZ), CDW Corp/DE (CDW), Cencora Inc (COR), CF Industries Holdings Inc (CF), Charles River Laboratories International (CRL), Corpay Inc (CPAY), CVS Health Corp (CVS), DoorDash Inc (DASH), eBay Inc (EBAY), Eli Lilly & Co (LLY), Expedia Group Inc (EXPE), Global Payments Inc (GPN), Honeywell Aerospace Inc (HONA), Host Hotels & Resorts Inc (HST), Insulet Corp (PODD), Iron Mountain Inc (IRM), Kraft Heinz Co/The (KHC), McKesson Corp (MCK), MetLife Inc (MET), Motorola Solutions Inc (MSI), News Corp (NWSA), NiSource Inc (NI), Occidental Petroleum Corp (OXY), Phillips 66 (PSX), Realty Income Corp (O), Sandisk Corp (SNDK), Solventum Corp (SOLV), STERIS PLC (STE), Texas Pacific Land Corp (TPL), Uber Technologies Inc (UBER), Walt Disney Co/The (DIS), Western Digital Corp (WDC) oraz Zimmer Biomet Holdings Inc (ZBH).