SpaceX potrzebuje ogromnej ilości energii. Skorzystają dostawcy infrastruktury

Elon Musk zapowiedział, że SpaceX (SPCX) dąży do uruchomienia do końca przyszłego roku infrastruktury energetycznej, chłodzącej i elektrycznej o mocy nawet 20 GW. Ma ona wspierać plany spółki związane z budową wielkiego dostawcy usług chmurowych dla sztucznej inteligencji.

20 GW to ogromna ilość energii. Odpowiada niemal połowie z 53 GW nowych mocy wytwórczych dodanych do amerykańskiej sieci energetycznej w 2025 roku. Tak duży popyt może dodatkowo wesprzeć spółki przemysłowe korzystające z rosnącego zapotrzebowania na urządzenia energetyczne i inną infrastrukturę potrzebną do rozwoju AI. Chodzi między innymi o turbiny gazowe oraz systemy HVAC, czyli urządzenia do ogrzewania, wentylacji i klimatyzacji.

„Wypowiedzi SpaceX dotyczące energii zwróciły naszą uwagę. To wyraźnie pozytywna informacja dla dostawców urządzeń” — napisał niedawno James West, dyrektor zarządzający w Melius Research, w nocie skierowanej do klientów.

Elon Musk uczynił plany SpaceX związane z budową infrastruktury dla AI jednym z głównych kierunków rozwoju firmy. Zgodnie z prospektem spółki ponad 90% jej całkowitego rynku docelowego, szacowanego na około 26,5 bln USD, ma pochodzić z działalności związanej ze sztuczną inteligencją.

Podczas pierwszej telekonferencji wynikowej SpaceX jako spółki publicznej Musk powiedział, że firma chce mieć do dyspozycji 2 GW mocy obliczeniowej. Do końca przyszłego roku spółka planuje zwiększyć działającą moc obliczeniową nawet do 10 GW.

Nie oznacza to jednak, że SpaceX zbuduje infrastrukturę fizyczną wyłącznie dla 10 GW mocy obliczeniowej. Musk wyjaśnił, że firma zamierza znacznie przekroczyć tę wartość pod względem dostępnej mocy, systemów chłodzenia i urządzeń elektrycznych. Podczas wtorkowej rozmowy z analitykami wskazał wstępny cel uruchomienia do końca przyszłego roku infrastruktury energetycznej i chłodzącej o łącznej mocy 20 GW.

Musk dodał, że nawet jeśli prognozy nie zostaną zrealizowane zgodnie z planem, do końca 2027 roku SpaceX powinna dysponować około 15 GW mocy „na poziomie elektrowni”.

Wypowiedzi Muska pokazują skalę zapotrzebowania na energię, która będzie potrzebna przy budowie kolejnej generacji infrastruktury AI. Rosnący popyt już przyczynił się do wzrostu notowań spółek przemysłowych o 20% od 1 stycznia i o ponad 80% w ciągu ostatnich pięciu lat.

Zdaniem Jamesa Westa z Melius Research na zwiększonym zapotrzebowaniu skorzystają w dużej mierze te same firmy, które już odnotowują wzrost działalności dzięki większemu popytowi na kluczowe urządzenia.

Wśród potencjalnych beneficjentów znajdują się dostawcy urządzeń dla elektrowni gazowych, tacy jak GE Vernova (GEV) i Baker Hughes (BKR). Spółki te produkują między innymi turbiny, sprężarki i silniki elektryczne. Na większym zapotrzebowaniu na energię mogą również skorzystać jej dostawcy: Constellation Energy (CEG), NextEra Energy (NEE), Vistra (VST) oraz EQT Corporation (EQT), największy dostawca gazu w Stanach Zjednoczonych.

Rosnący popyt na specjalistyczne urządzenia i usługi tych firm jest widoczny w ich wynikach.

GE Vernova poinformowała w wynikach za drugi kwartał opublikowanych 22 lipca o wzroście portfela zamówień oczekujących na realizację o 36%, do 176 mld USD. W samym segmencie energetycznym zamówienia zwiększyły się o 134% rok do roku, przede wszystkim dzięki silnemu popytowi na urządzenia i usługi związane z energetyką gazową.

Baker Hughes odnotował natomiast podwojenie zamówień w segmencie „energii przemysłowej i technologii”. Wartość zamówień w tej części działalności przekroczyła 7 mld USD, jak wynika z wyników za drugi kwartał opublikowanych 26 lipca.