Wpływ SpaceX rozchodzi się po rynkach — AlphaCheck

Akcje rozpoczęły piątkową sesję od wzrostów. Inwestorzy uznali, że zaskakująco słaby raport z amerykańskiego rynku pracy zwiększa szanse na utrzymanie przez Rezerwę Federalną stóp procentowych na obecnym poziomie. Drożały także amerykańskie obligacje skarbowe, a indeks Nasdaq Composite (^IXIC) zyskiwał 0,5%, prowadząc główne indeksy wyżej w ostatnim dniu handlowym tygodnia.

Oto przegląd sytuacji na rynkach na początku sesji, według stanu na godzinę 10:15 czasu wschodniego USA (ET), na podstawie mapy cieplnej wykorzystującej dane AlphaSpace serwisu Yahoo Finance.

Sektor technologiczny (XLK) rozpoczął dzień w najlepszej pozycji, ale w pierwszej godzinie sesji oddał część zysków. Inwestorzy przenosili kapitał do akcji spółek oferujących dobra konsumpcyjne uznaniowe, czyli produkty kupowane częściej wtedy, gdy konsumenci mają większe możliwości wydawania pieniędzy. Najsłabiej radził sobie sektor energetyczny, ponieważ ceny ropy naftowej się wahały.

Najczęściej oglądane tego ranka akcje to: SpaceX (SPCX), Palantir (PLTR), Intel (INTC), Arm (ARM), Dell (DELL), Twilio (TWLO) i Natera (NTRA).

Trend, który obserwujemy: szeroki wpływ SpaceX

Wpływ SpaceX (SPCX) na rynek jest niepodważalny.

W ciągu ostatniego miesiąca był to najczęściej wyszukiwany ticker na platformie Yahoo Finance. Inwestorzy chcieli dowiedzieć się więcej o rozległej działalności firmy, obejmującej między innymi rakiety wielokrotnego użytku oraz internet satelitarny Starlink. Uwagę przyciąga także dość ponura historia akcji próbujących odbić się od historycznych minimów po przeprowadzeniu największej pierwszej oferty publicznej w historii.

Dlatego nie dziwi, że kilka luźnych uwag przedstawicieli SpaceX podczas wtorkowej telekonferencji wynikowej zdołało wpłynąć na akcje spółek znajdujących się w dalszej orbicie biznesowej firmy.

W środę akcje firm telekomunikacyjnych spadły po tym, jak dyrektor operacyjna SpaceX Gwynne Shotwell bezpośrednio zaatakowała największych operatorów w USA: AT&T (T), Verizon (VZ) i T-Mobile (TMUS). Powiedziała, że Starlink zamierza zbudować naziemną sieć bezprzewodową i konkurować o ich klientów. Spółka planuje również wystrzelenie drugiej generacji satelitów Starlink Mobile w 2027 roku.

„Trzej najwięksi operatorzy w USA — AT&T, Verizon i T-Mobile — generują łącznie około 600 mld USD rocznie. Spodziewam się, że będziemy w stanie pozyskać sporą część ich klientów, ponieważ uważam, że nasza usługa będzie lepsza” — powiedziała Shotwell podczas telekonferencji wynikowej.

Ambicje SpaceX w telekomunikacji i reakcja rynku wywołały także niezadowoloną reakcję innego konkurenta, Deutsche Telekom (DTEGY).

„Bardzo poważnie traktujemy ambicje SpaceX” — powiedział w czwartek podczas telekonferencji wynikowej Timotheus Hottges, dyrektor generalny Deutsche Telekom. „Trochę dziwi mnie reakcja rynku na niektóre z tych informacji. (…) Nie widzimy żadnej istotnej niekorzyści dla naszych technologii”.

Tymczasem rynek skupiał się głównie na wydatkach SpaceX na moc obliczeniową dla sztucznej inteligencji. Uwagę Jamesa Westa, dyrektora zarządzającego Melius Research, przyciągnęły jednak komentarze Elona Muska dotyczące budowy infrastruktury o mocy 20 GW.

„To wyraźnie pozytywna informacja dla dostawców sprzętu” — ocenił West, jak poinformował mój kolega Jake Conley.

Wśród potencjalnych beneficjentów wskazał dostawców rozwiązań dla energetyki gazowej, takich jak GE Vernova (GEV) i Baker Hughes (BKR), a także firmy dostarczające energię: Constellation Energy (CEG), NextEra Energy (NEE), Vistra (VST) oraz EQT Corporation (EQT).

Wpływ SpaceX na operatorów telekomunikacyjnych i firmy energetyczne może wydawać się zbyt teoretyczny, ale w przypadku niektórych spółek widać go już bezpośrednio.

Wartość Echostar (ECHO), wczesnego inwestora SpaceX posiadającego 261,8 mln akcji tej firmy, jest coraz silniej powiązana z losami SpaceX. Kierownictwo Echostar przyznało to podczas najnowszej telekonferencji wynikowej.

SpaceX pomogła także akcjom Nvidii (NVDA) po publikacji wyników. Kurs spółki wzrósł o 3,4% po wyrażeniu przez Muska zaufania do jej technologii.

„W przyszłości zdecydowaliśmy się budować wyłącznie na rozwiązaniach Nvidii, ponieważ uważamy, że architektura Vera Rubin jest najlepszą architekturą. Sądzimy, że zapewnia najlepszy komputer do obsługi sztucznej inteligencji. Bardzo cenimy też naszą bliską współpracę i partnerstwo z Nvidią na wielu poziomach. Będziemy korzystać wyłącznie z rozwiązań Nvidii” — powiedział Musk.

Inwestorzy nadal szukają oznak, że SpaceX może doprowadzić do przełomu podobnego do tego, jaki Tesla wywołała w swojej branży. Musk i jego zespół chętnie podtrzymują te oczekiwania.