SCHD zwiększa dywidendę 14 lat z rzędu. Dlaczego to ma znaczenie

ETF Schwab U.S. Dividend Equity (NYSEMKT: SCHD) konsekwentnie zwiększa coroczną dywidendę od momentu uruchomienia w 2011 r. Oznacza to 14 lat z rzędu wzrostu dywidendy, co rzadko udaje się osiągnąć innym funduszom dywidendowym.

Za tą serią idą też konkretne liczby. W ciągu ostatniej dekady SCHD wypracował 10,4% rocznej dynamiki wzrostu dywidendy. Wskaźnik dywidendy wynosi 3,3%. Fundusz ma też 17,4% stopy zwrotu od początku roku (YTD), plasując się wśród 10 najlepszych wyników wśród amerykańskich ETF-ów dywidendowych.

W praktyce zwraca uwagę to, że SCHD ma łączyć trzy cechy, które często się rozdziela: atrakcyjną bieżącą stopę dywidendy, tempo wzrostu wypłat oraz solidne wyniki całkowite (total return). W wielu konstrukcjach ETF-ów nacisk bywa położony tylko na jeden element, co zwiększa ryzyko, gdy pozostałe obszary zaczynają słabnąć.

Schwab U.S. Dividend Equity działa inaczej dzięki rygorystycznej polityce doboru spółek dywidendowych. Przy selekcji fundusz bierze pod uwagę m.in. wysokość bieżącej dywidendy, historyczne i prognozowane tempo jej wzrostu oraz jakość bilansu. Dodatkowo fundusz opiera się na silnych wskaźnikach fundamentalnych, w tym relacji przepływów pieniężnych do zadłużenia oraz zwrotu z kapitału (ROE). Takie podejście ma ograniczać ryzyko spadków wartości portfela w niekorzystnych okresach.

Ten zestaw elementów przekłada się na profil, który ma przemawiać zarówno do inwestorów nastawionych na dochód, jak i do tych, którzy myślą o wzroście w dłuższym horyzoncie. W długim terminie budowanie majątku opiera się na spółkach generujących znaczną ilość gotówki i utrzymujących kondycję finansową, a nie tylko na krótkoterminowych wzrostach kursu.

Szczególnie istotne, zdaniem inwestorów analizujących fundusz, jest to, że:

• firmy z długą historią podwyżek dywidend często cechuje większa stabilność finansowa,
• 3,3% dywidendy pokazuje, że wysokiej jakości spółki mogą jednocześnie zapewniać istotny dochód,
• wynik 17,3% YTD oraz 12,6% średniorocznej stopy zwrotu w ujęciu 10-letnim sugerują, że inwestor nie musi rezygnować z total return, skupiając się na dywidendzie.

Przed zakupem jednostek SCHD inwestorom pozostaje jednak klasyczne pytanie o dopasowanie portfela. Wskazywano też, że rekomendacje Stock Advisor dla inwestorów na bieżąco obejmowały inny zestaw spółek, a SCHD nie znalazł się w tym wyróżnionym gronie.

Jeśli inwestor rozważałby wcześniejsze listy rekomendowane w ramach Stock Advisor, to przywoływano m.in. przykład Netflixa (lista z 17 grudnia 2004) oraz Nvidii (lista z 15 kwietnia 2005), gdzie przy założeniu inwestycji 1 000 USD pokazano wzrost wartości odpowiednio do 393 037 USD i 1 280 627 USD. Równocześnie podkreślono, że łączna średnia stopa zwrotu Stock Advisor wynosi 913%, wobec 208% dla S&P 500 (dane według 24 czerwca 2026).