Czy SoFi może stać się jednym z największych banków w USA?

Spółka SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI) wciąż jest daleko od skali najstarszych banków działających w USA. Firma ma poniżej 47 mld USD łącznych aktywów, podczas gdy JPMorgan (NYSE: JPM) dysponuje 3,7 bln USD, a Bank of America (NYSE: BAC) około 2,6 bln USD. Trudno więc wyobrazić sobie, by nowy model bankowości internetowej dorównał największym instytucjom w krótkim czasie.

Jednocześnie SoFi buduje działalność „od zera” pod potrzeby nowoczesnej bankowości, co przekłada się na potencjał dalszej ekspansji i stanowi istotny czynnik wzrostu kursu akcji.

Nowa norma w bankowości: cyfrowy kanał dominuje

Bankowość online nie jest już nowością — większość banków oferuje aplikacje i usługi przez internet. Z danych American Bankers Association wynika jednak, jak istotne stało się to podejście. W ubiegłym roku ponad połowa Amerykanów wskazała, że mobilna aplikacja jest najczęściej wykorzystywanym sposobem załatwiania spraw bankowych.

Jeśli chodzi o bankowość przeglądarkową na komputerze, była ona drugim, najczęściej wybieranym kanałem (22% konsumentów). Na dalszym miejscu znalazło się korzystanie z placówek — tylko 9% klientów w USA uznało wizyty w oddziale za swój preferowany sposób kontaktu z bankiem. Najrzadziej wykorzystywanym kanałem okazały się rozmowy telefoniczne (4%). Co ważne, nawet starsi klienci, którzy nie są „cyfrowymi tubylcami”, preferują bankowość mobilną i online w podobnym stopniu jak Millennials i Gen Z.

W praktyce nie oznacza to odpływu klientów z wielkich banków. Banki takie jak Bank of America, JPMorgan Chase czy Wells Fargo (NYSE: WFC) również oferują swoim klientom aplikacje i obsługę online. Bank of America podaje, że jej klienci zalogowali się do kont łącznie 4,3 mld razy w samym I kwartale.

SoFi korzysta jednak z przewagi w przyciąganiu nowych klientów, którzy szukają bardziej nowoczesnych rozwiązań. Spółka obsługuje obecnie 14,7 mln członków, czyli o 1 mln więcej niż na koniec 2025 roku. To także o 35% więcej niż na koniec pierwszego kwartału ubiegłego roku. Firma notuje nieprzerwany wzrost — trend, który wyraźnie nabrał tempa od początku 2020 roku, kiedy miała nieco ponad 1 mln klientów. W ostatnim kwartale SoFi odnotowało też wzrost wolumenów pochodzących z udzielanych kredytów (loan originations) o 68% rok do roku.

Dlaczego skala może się zmienić, nawet jeśli nie nastąpi od razu

Nie chodzi jednak o natychmiastowe wyprzedzenie największych instytucji. Wells Fargo oraz Bank of America nie pozostaną bierne wobec nowego rywala, który rośnie w tempie charakterystycznym dla fintechów.

Co więcej, SoFi nie musiałoby stać się jednym z największych banków, by zapewnić inwestorom atrakcyjne wyniki. Gdyby spółka urosła do połowy skali JPMorgan i Bank of America, oznaczałoby to około 30-krotny wzrost aktywów względem obecnego poziomu. W takim scenariuszu akcje mogłyby rosnąć w podobnej skali — choć proces oczywiście musiałby rozciągnąć się w czasie.

Wsparcie dla całej branży: wzrost neobanków

Rynek neobanków ma też rosnąć dynamicznie. Precedence Research szacuje, że globalna branża neobankingowa będzie rozwijać się ze średnim rocznym tempem 36% do 2035 roku. To daje SoFi przestrzeń do zdobywania zauważalnej części wzrostu.

Czy warto kupić akcje SoFi Technologies

Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej warto przeanalizować własną strategię i ryzyka. Zespół analityków Stock Advisor wskazał listę dziesięciu spółek, które — jego zdaniem — są najlepsze do kupna w danym momencie, a SoFi Technologies nie znalazło się w tym zestawieniu. Wskazano m.in. przykład Netflixa z 17 grudnia 2004 roku oraz Nvidii z 15 kwietnia 2005 roku, pokazując skalę zwrotów z inwestycji po 1 000 USD przy ówczesnych rekomendacjach. Podkreślono też, że średni łączny zwrot Stock Advisor wyniósł 913%, wobec 208% dla S&P 500 (według stanu na 24 czerwca 2026).