Samsara: przychody wzrosły o 30% dzięki transportowi i Meksykowi

Samsara, dostawca technologii do zarządzania połączonymi operacjami, odnotowała w drugim kwartale roku fiskalnego 2027 przychody w wysokości 508,4 mln USD. Oznacza to wzrost o 30% rok do roku. Spółka nadal rozwijała działalność wśród dużych klientów, a jej biznes w sektorze transportowym i w Meksyku rósł coraz szybciej.

Firma z siedzibą w San Francisco (NYSE: IOT) podała w czwartek, że roczne powtarzalne przychody (ARR), czyli przychody wynikające z aktywnych umów abonamentowych przeliczone na rok, sięgnęły 2,125 mld USD w kwartale zakończonym 1 sierpnia. To również wzrost o 30% rok do roku. Nowe ARR netto wyniosło 134,1 mln USD, co oznacza wzrost o 28%.

„Samsara odnotowała kolejny kwartał trwałego i efektywnego wzrostu. ARR przekroczyło 2,1 mld USD, a wzrost rok do roku wyniósł 30% już trzeci kwartał z rzędu” – powiedział współzałożyciel i dyrektor generalny Sanjit Biswas podczas rozmowy z analitykami po zamknięciu sesji.

Biswas zaznaczył, że duzi klienci nadal napędzają rozwój firmy. Dodał również, że w ciągu ostatnich dwóch miesięcy wykorzystanie niektórych najnowszych funkcji Samsary opartych na sztucznej inteligencji wzrosło ponad czterokrotnie.

Platforma Connected Operations firmy Samsara łączy telematykę, monitoring bezpieczeństwa z wykorzystaniem obrazu wideo, monitorowanie sprzętu, obsługę techniczną oraz inne aplikacje. Rozwiązania są kierowane między innymi do firm transportowych, logistycznych, budowlanych i świadczących usługi terenowe, a także do innych przedsiębiorstw prowadzących działalność na dużą skalę w terenie.

W minionym kwartale działalność transportowa Samsary wyraźnie zyskała na dynamice. Transport odpowiadał za drugi co do wielkości udział w nowej wartości rocznych kontraktów netto (ACV), czyli wartości nowych umów zawartych w ujęciu rocznym. Wyższy udział miał tylko segment usług terenowych. Wzrost rok do roku w transporcie przyspieszył w ujęciu kwartalnym już trzeci kwartał z rzędu.

Wzmocniła się również działalność w sektorze publicznym. Udział tego segmentu w nowych ACV netto był drugim najwyższym w historii firmy.

Zarząd ocenia, że możliwości rozwoju na rynku przewozów ciężarowych pozostają znaczące. Podczas rozmowy wynikowej przedstawiciele Samsary szacowali, że około 50% pojazdów użytkowych w Ameryce Północnej nadal nie jest podłączonych do sieci. Jednocześnie 85% z nich nie ma kamery samochodowej wykorzystującej sztuczną inteligencję.

Meksyk przyspiesza

Meksyk był kolejnym rynkiem, na którym wzrost przyspieszył. Wzrost nowych rocznych wartości kontraktów netto w Meksyku zwiększył się rok do roku już drugi kwartał z rzędu. Udział tego kraju w nowych ACV netto był najwyższy od pięciu kwartałów.

Jednym z czynników zwiększających zainteresowanie technologią Samsary wśród meksykańskich flot jest bezpieczeństwo.

„To samo dotyczy Meksyku. Dużo inwestowaliśmy w bezpieczeństwo. To bardzo ważny obszar zastosowań dla tamtejszych klientów” – powiedział Biswas. Wskazał między innymi na przyciski alarmowe i funkcje zdalnego unieruchamiania pojazdów.

Biswas wymienił także Grupo Trayecto, jednego z dużych klientów Samsary w Meksyku. Jego zdaniem reputacja marki Samsary rośnie wraz ze współpracą z dużymi i złożonymi operatorami.

Trayecto z siedzibą w Monterrey jest największą firmą transportu towarowego w Meksyku. Przedsiębiorstwo ma ponad 4 000 ciężarówek, 10 000 naczep i 4 000 kierowców.

Duzi klienci napędzają rozwój Samsary

Znaczna część wzrostu Samsary pochodzi od dużych przedsiębiorstw, które rozszerzają zakres korzystania z platformy firmy.

Samsara zakończyła kwartał z 3 605 klientami generującymi ponad 100 000 USD ARR. W ciągu kwartału pozyskała 242 takich klientów, co było rekordem kwartalnym. Klienci ci odpowiadali za 1,3 mld USD ARR, o 38% więcej niż rok wcześniej. Stanowili 63% całkowitego ARR spółki wobec 59% rok wcześniej.

Na koniec kwartału Samsara miała również 210 klientów generujących ponad 1 mln USD ARR. W tym okresie pozyskała rekordowe 20 takich firm. ARR od tych klientów przekroczyło 500 mln USD i rosło o ponad 50% rok do roku już trzeci kwartał z rzędu.

Klienci korzystają także jednocześnie z większej liczby produktów Samsary. Aż 96% klientów generujących ponad 100 000 USD ARR używa co najmniej dwóch produktów firmy, a 72% korzysta z trzech lub większej liczby.

Produkty z rozwijanej oferty odpowiadały za ponad 20% nowych ACV netto trzeci kwartał z rzędu. Osiem z dziesięciu największych transakcji pod względem nowych ACV netto obejmowało produkt z tej grupy.

Czwarty z rzędu kwartał zysku według GAAP

Samsara wykazała 4,9 mln USD zysku operacyjnego według standardów GAAP, podczas gdy rok wcześniej miała 26,6 mln USD straty operacyjnej. Marża operacyjna GAAP wzrosła do 1% z ujemnych 7%.

Zysk operacyjny po wyłączeniu pozycji uwzględnianych w standardach GAAP (non-GAAP) zwiększył się do 106 mln USD z 59,7 mln USD. Marża operacyjna non-GAAP wzrosła o 6 punktów procentowych, do 21%.

Wolne przepływy pieniężne wyniosły 64,7 mln USD wobec 44,2 mln USD rok wcześniej. Zysk według GAAP wyniósł 0,03 USD na akcję. Był to czwarty kwartał z rzędu, w którym Samsara wypracowała zysk według GAAP.

Samsara oczekuje obecnie, że marża wolnych przepływów pieniężnych w roku fiskalnym 2027 będzie o około 100 punktów bazowych, czyli 1 punkt procentowy, niższa niż w roku fiskalnym 2026. Powodem są potrzeba zakupu większej liczby urządzeń IoT, aby zaspokoić popyt, planowane zwiększenie zapasów oraz podwyższone koszty łańcucha dostaw w drugiej połowie roku.

W trzecim kwartale roku fiskalnego 2027 spółka prognozuje przychody od 514 mln USD do 516 mln USD, co oznacza około 24% wzrostu rok do roku.

W całym roku fiskalnym 2027 Samsara oczekuje przychodów od 2,043 mld USD do 2,047 mld USD, czyli około 26% więcej niż rok wcześniej. Spółka prognozuje również marżę operacyjną non-GAAP na poziomie 21% oraz rozwodniony zysk non-GAAP w wysokości od 0,76 USD do 0,78 USD na akcję. Samsara oczekuje utrzymania rentowności według GAAP zarówno w trzecim kwartale, jak i w całym roku fiskalnym.

Wyniki finansowe Samsary za drugi kwartał roku fiskalnego 2027:

• Przychody ogółem: wzrost o 30%, do 508,4 mln USD z 391,5 mln USD rok wcześniej.
• Roczne powtarzalne przychody (ARR): wzrost o 30%, do 2,125 mld USD z 1,640 mld USD.
• Skorygowany zysk brutto: 398,0 mln USD wobec 305,7 mln USD, wzrost o 92,3 mln USD, czyli 30%.
• Skorygowana marża brutto: 78%, bez zmiany rok do roku.
• Skorygowany zysk na akcję: 0,20 USD wobec 0,12 USD, wzrost o 67%.

Skorygowane wartości są obliczane według zasad non-GAAP. Kwoty dolarowe zaokrąglono. Samsara podała, że skorygowany zysk brutto wyniósł dokładnie 397,998 mln USD, co po zaokrągleniu daje 398 mln USD.

Przyspieszenie działalności transportowej i biznesu w Meksyku pokazuje, że popyt na technologie dla połączonych flot pozostaje silny. Coraz większe wykorzystanie produktów związanych ze sztuczną inteligencją, obsługą techniczną, bezpieczeństwem i monitorowaniem aktywów daje Samsarze więcej możliwości zwiększania przychodów z każdego pojazdu i klienta.