Rosnące rentowności obligacji testują wzrosty na Nasdaq, Dow Jones i S&P 500

Nasdaq 100

Na wykresie dziennym Nasdaq 100 kurs wynosi 29 583,8 pkt. Indeks utrzymuje się powyżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), która znajduje się na poziomie 29 241,8 pkt, oraz 200-dniowej EMA wynoszącej 27 432,8 pkt.

Nasdaq 100 pozostaje stosunkowo odporny na wydarzenia na świecie i próbuje rozpocząć wzrosty na początku sesji. Ważne będzie to, czy kupującym uda się utrzymać tę tendencję po otwarciu giełd w Nowym Jorku.

Ceny ropy i ryzyko inflacyjne nadal są poważnym problemem. Rynek zmienia również oczekiwania dotyczące polityki Rezerwy Federalnej. W piątek liczba nowych miejsc pracy wzrosła o 162 000, podczas gdy oczekiwano około 55 000. W rezultacie prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych wzrosło w okolice 60%.

Spółki półprzewodnikowe nadal radzą sobie dobrze w tym indeksie. Presja wzrostowa wygląda na utrzymującą się, choć nie jest jeszcze wystarczająco silna, by uzasadniać nadmiernie agresywne podejście.

Dow Jones 30

Na wykresie dziennym Dow Jones 30 kurs wynosi 53 034,1 pkt. Indeks odbija się od dolnej granicy rosnącego kanału i znajduje się powyżej 50-dniowej EMA na poziomie 52 818,8 pkt.

Dow Jones 30 również wykazuje odporność. Jego 50-dniowa EMA znajduje się tuż poniżej bieżącego kursu. Spośród trzech analizowanych indeksów Dow pozostaje najsłabszy, choć różnica nie jest duża.

Przed rozpoczęciem sesji warto obserwować kilka spółek. Kurs Amgen spada o 5% w handlu przed otwarciem rynku. Novartis poinformował o rozczarowujących wynikach badań klinicznych. Amgen ma ekspozycję na konkurencyjne leczenie chorób układu sercowo-naczyniowego, dlatego sytuacja Novartisu może wpływać również na tę spółkę.

Potencjalny spadek indeksu Dow Jones związany z tym ruchem szacuje się na około 120 pkt.

Tłem fundamentalnym pozostają ceny ropy i oczekiwania inflacyjne. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA utrzymuje się w pobliżu 4,78%. Spółki energetyczne mają istotny udział w indeksie Dow Jones i korzystają z obecnego otoczenia.

S&P 500

Na wykresie dziennym S&P 500 kurs wynosi 7 710,52 pkt. Indeks konsoliduje się powyżej 50-dniowej EMA na poziomie 7 616,19 pkt oraz 200-dniowej EMA wynoszącej 7 211,86 pkt.

S&P 500 próbuje odrobić straty po początkowym, niewielkim spadku. Na rynek wpływają obecnie zarówno notowania ropy Brent, jak i Light Sweet Crude.

Najważniejszym poziomem może być rentowność 4,8%. Jej przekroczenie wydaje się wywoływać lekką negatywną reakcję rynku.

Poziom 7 800 pkt stanowi istotny opór, czyli barierę, przy której wzrosty mogą napotkać większą presję sprzedaży. Za kluczowy poziom odniesienia można uznać 7 700 pkt.

W czwartek zostaną opublikowane dane o inflacji producenckiej (PPI), a w piątek dane o inflacji konsumenckiej (CPI). W przyszłym tygodniu Rezerwa Federalna podejmie decyzję w sprawie stóp procentowych. Do tego czasu na rynku może utrzymywać się podwyższona zmienność. Spadek rentowności obligacji mógłby poprawić nastroje wokół indeksu S&P 500.