Iran stawia warunki, a Berkshire Hathaway i inflacja w USA wpływają na nastroje na Wall Street

Kontrakty futures na amerykańskie indeksy były w poniedziałek mieszane, ale przeważały niewielkie wzrosty. Inwestorzy oceniali malejące szanse na szybkie zakończenie konfliktu z Iranem oraz przygotowywali się na ważne dane o inflacji w USA, które mają zostać opublikowane jeszcze w tym tygodniu. Rynek analizował także najnowsze wyniki Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B). Pokazały one, że nowy dyrektor generalny Greg Abel zaczął przeznaczać większą część ogromnych rezerw gotówkowych konglomeratu na zakup akcji.

### Kontrakty futures lekko rosną po słabych danych z rynku pracy

Kontrakty futures na S&P 500 i Nasdaq 100 nieznacznie zyskiwały, natomiast kontrakty na Dow Jones były lekko pod kreską. Inwestorzy oceniali wydarzenia na Bliskim Wschodzie i czekali na środowy raport o indeksie cen konsumpcyjnych (CPI), który mierzy inflację w USA.

O godzinie 03:05 ET (07:05 GMT) kontrakty futures na Dow Jones traciły 25 punktów, czyli 0,1%. Kontrakty na S&P 500 zyskiwały 8 punktów, czyli 0,1%, a kontrakty na Nasdaq 100 rosły o 86 punktów, czyli 0,3%.

Główne indeksy Wall Street wzrosły w piątek po publikacji danych z rynku pracy. Amerykańska gospodarka niespodziewanie straciła w lipcu 23 tys. miejsc pracy. Dane za dwa wcześniejsze miesiące zostały również wyraźnie zrewidowane w dół, co ponownie wywołało pytania o kondycję rynku pracy.

Inwestorzy uznali, że słabsza sytuacja na rynku pracy zmniejsza prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w przyszłym miesiącu. Po publikacji raportu rentowność amerykańskich obligacji skarbowych spadła, a dolar osłabił się.

### Iran stawia warunki ponownemu otwarciu cieśniny Ormuz

Niepewność geopolityczna nadal silnie wpływała na rynki. Iran przedstawił listę warunków, które jego zdaniem muszą zostać spełnione, zanim cieśnina Ormuz zostanie w pełni otwarta.

Według irańskiej państwowej agencji informacyjnej IRNA sekretarz Najwyższej Rady Bezpieczeństwa Narodowego Iranu powiedział, że Stany Zjednoczone musiałyby na stałe zakończyć wojnę, znieść blokadę morską, znieść sankcje, odblokować irańskie aktywa i wypłacić reparacje wojenne. Iran domaga się również zakończenia gróźb i obelg oraz amerykańskich operacji wojskowych przeciwko sojusznikom Teheranu.

Warunki te pokazują strategiczne znaczenie cieśniny Ormuz w trwającej konfrontacji Iranu ze Stanami Zjednoczonymi i Izraelem. Przez ten szlak transportowane jest około jednej piątej światowych dostaw ropy naftowej i skroplonego gazu ziemnego. Utrzymujące się ograniczenia w ruchu tankowców mogłyby więc znacząco wpłynąć na rynki energii i globalną gospodarkę.

W tych warunkach ceny ropy wzrosły. Kontrakty futures na ropę Brent zyskiwały o godzinie 03:23 ET 0,5%, do 83,95 USD za baryłkę. W trakcie konfliktu notowania surowca charakteryzowały się dużą zmiennością.

### Berkshire Hathaway przeznacza większą część gotówki na inwestycje

Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B) zmniejszyła rekordowe zasoby gotówki do 364,7 mld USD w drugim kwartale. Greg Abel zwiększył aktywność inwestycyjną, a konglomerat odnotował podwojenie zysku netto.

Abel, który na początku roku zastąpił Warrena Buffetta na stanowisku dyrektora generalnego, nadzorował pierwszy od 15 kwartałów okres, w którym Berkshire Hathaway była nabywcą netto akcji. Spółka przeznaczyła miliardy dolarów na zwiększenie udziałów w dotychczasowych dużych inwestycjach, w tym w Alphabet, spółkę będącą właścicielem Google.

W ciągu trzech miesięcy zakończonych w czerwcu Berkshire Hathaway odkupiła również własne akcje za 4,53 mld USD. Oznacza to wyraźne przyspieszenie skupu w porównaniu z ograniczoną aktywnością w pierwszym kwartale.

Konglomerat wznowił skup akcji własnych w pierwszych trzech miesiącach roku po ponad rocznej przerwie.

### Dane o inflacji w USA będą kolejnym ważnym testem

Inwestorzy przygotowują się do środowej publikacji danych o CPI w USA. Raport może istotnie wpłynąć na oczekiwania dotyczące kolejnych decyzji Rezerwy Federalnej w sprawie polityki pieniężnej.

Inflacja CPI, obejmująca wszystkie główne kategorie, ma w lipcu nieznacznie zwolnić do 3,4% w ujęciu rocznym z 3,5% wcześniej. Ceny energii pozostają ważnym elementem perspektyw inflacyjnych, ponieważ koszty benzyny wzrosły po rozpoczęciu konfliktu z Iranem pod koniec lutego.

Inflacja bazowa CPI, która nie uwzględnia zmiennych cen żywności i energii, ma obniżyć się do 2,5% z 2,6%.

Analitycy Vital Knowledge zauważyli, że inflacja na takim poziomie nadal pozostawałaby wyraźnie powyżej celu Rezerwy Federalnej. Bank centralny musi więc znaleźć równowagę między ograniczaniem utrzymującej się presji cenowej a unikaniem dodatkowych szkód dla gospodarki, w której rynek pracy zaczyna wykazywać oznaki osłabienia.

### Inflacja w Chinach zwalnia mocniej od oczekiwań

Chiny również opublikowały słabsze dane o inflacji. W lipcu wzrost cen konsumpcyjnych zwolnił mocniej, niż oczekiwali ekonomiści, a deflacja cen producentów zmniejszyła się.

Oficjalne dane chińskiego Narodowego Biura Statystycznego pokazały, że ceny konsumpcyjne wzrosły w ujęciu rocznym o 0,5%. W czerwcu zwyżka wynosiła 1,0%, a najnowszy odczyt był najsłabszym rocznym wzrostem od sześciu miesięcy. Ekonomiści oczekiwali inflacji na poziomie 0,8%.

W ujęciu miesięcznym CPI spadł o 0,1%. Analitycy prognozowali wzrost o 0,2%, po spadku o 0,3% w czerwcu.

Analitycy ING zwrócili uwagę na szczególnie dużą zmianę w inflacji cen paliw transportowych. W lipcu wzrosła ona w ujęciu rocznym o 0,8%, podczas gdy w czerwcu zwyżka wynosiła 15,3%.

„Poza zmiennością cen energii nadal obserwujemy, że głównymi czynnikami hamującymi inflację są żywność i czynsze” – napisali analitycy.