Intel i AMD przed sezonem wyników. Popyt na AI im sprzyja

Intel i AMD wchodzą w sezon wyników z korzystnym układem wspieranym przez popyt na sztuczną inteligencję (AI) oraz szersze odbicie wydatków w centrach danych.

John Vinh z KeyBanc prognozuje wzrost wolumenów procesorów serwerowych o 25–30% dla Intela oraz o 15–20% dla AMD w 2026 r. Obie firmy celują w ponad 50% wzrost wolumenów w 2027 r., wraz z rosnącymi obciążeniami ze strony autonomicznych systemów AI (tzw. agentic workloads — systemy AI wykonujące zadania samodzielnie), które zwiększą popyt na tradycyjne procesory centrów danych.

Intel i AMD projektują procesory wykorzystywane w komputerach osobistych, serwerach i centrach danych. Nvidia dominuje w akceleratorach AI, ale procesory Intela i AMD pozostają kluczowe do obsługi szerszych obciążeń obliczeniowych, które wspierają systemy AI.

KeyBanc spodziewa się również mocnych wyników producentów układów analogowych. Wsparciem mają być poprawiające się zamówienia, wydłużające się terminy realizacji, zdrowy popyt przemysłowy oraz szerokie podwyżki cen.

W ocenie KeyBanc zyskać może Monolithic Power na wczesnym wzroście wolumenów układu Vera Rubin. Z kolei Qorvo, Skyworks i Cirrus mogą znaleźć się pod presją z powodu słabszych zamówień ze strony Apple.