Akcje rosną, dolar słabnie. Rynki ograniczają ryzyko podwyżki stóp Fed

Globalne rynki akcji lekko zyskały, a dolar osłabił się w poniedziałek w kierunku najniższego poziomu od dwóch miesięcy. Stało się tak po serii słabszych danych z gospodarki Stanów Zjednoczonych, w tym po niespodziewanym spadku sprzedaży detalicznej. Inwestorzy ograniczyli zakłady na rychłą podwyżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną (Fed).

Prawdopodobieństwo podwyżki stóp w przyszłym miesiącu wynosi obecnie 30%, wobec około 50% tydzień wcześniej. Tak wskazuje narzędzie FedWatch firmy CME Group, które pokazuje oczekiwania rynku dotyczące decyzji Fed.

Indeks STOXX 600, obejmujący 600 dużych europejskich spółek, wzrósł o 0,21%. Wcześniej indeks MSCI, obejmujący szeroki przekrój akcji z regionu Azji i Pacyfiku z wyłączeniem Japonii, zyskał 0,5%, a japoński Nikkei wzrósł o 0,3%.

Chińskie spółki o największej kapitalizacji zyskały 0,8%, a indeks Hang Seng wzrósł o 1,6%. Inwestorzy czekali na publikację danych o aktywności chińskiej gospodarki w lipcu. Prognozy zakładają spowolnienie wzrostu produkcji przemysłowej do 4,8% z 5,3% wcześniej. Inwestorzy mogli jednak przygotowywać się na lepszy od oczekiwań wynik, ponieważ w poprzednim miesiącu eksport Chin gwałtownie wzrósł dzięki silnemu globalnemu popytowi na sztuczną inteligencję.

Giełdy w Korei Południowej były w poniedziałek zamknięte z powodu święta państwowego. Kurs wona koreańskiego zareagował spokojnie na polecenie prezydenta Stanów Zjednoczonych Donalda Trumpa, aby Pentagon znacząco ograniczył wspólne ćwiczenia wojskowe z Koreą Południową.

Ceny ropy zachowywały się różnie po wzrostach z poprzedniego tygodnia. W sobotę Iran wezwał Stany Zjednoczone do zaakceptowania porażki. Trump z kolei zaapelował do Amerykanów, aby zaakceptowali wyższe ceny benzyny na czas trwania konfliktu.

W sobotę w izraelskich atakach na południowy Liban zginęło co najmniej 11 osób — podało libańskie ministerstwo zdrowia. Były to jedne z najbardziej śmiercionośnych ataków w tygodniach od momentu, gdy Liban zgodził się na wypracowane przy mediacji Stanów Zjednoczonych ramy porozumienia pokojowego z sąsiednim Izraelem.

Ropa Brent oddała wcześniejsze wzrosty i o godz. 7:10 GMT traciła 0,05%, po wzroście o 6% w poprzednim tygodniu. Ropa amerykańska potaniała o 0,7%, do 81,91 USD za baryłkę, po wzroście o 5,4% w ubiegłym tygodniu.

„Dopóki nie ma rozwiązania impasu dotyczącego Iranu i cieśniny Ormuz, nasz podstawowy scenariusz zakłada, że ceny ropy pozostaną w przedziale 70–100 USD za baryłkę. Iran będzie powstrzymywał je przed spadkiem poniżej 70 USD, a Stany Zjednoczone będą próbowały łagodzić sytuację, gdy cena przekroczy 100 USD” — napisał w nocie Shane Oliver, główny ekonomista AMP.

„Ryzyko polega na tym, że nie dojdzie do trwałego porozumienia pokojowego, przepływ ropy z Bliskiego Wschodu pozostanie o 10–15% niższy od normalnego poziomu, a kurczące się rezerwy zmuszą nas do zmierzenia się z wyższymi cenami ropy” — dodał.

Mniejsze ryzyko podwyżki stóp Fed

Amerykańskie giełdy miały rozpocząć poniedziałkową sesję w ostrożnie pozytywnych nastrojach. Kontrakty terminowe na Nasdaq rosły o 0,5%, a kontrakty na indeks S&P zyskiwały 0,2%.

Wzrosty na rynku akcji napędzało malejące ryzyko podwyżki stóp procentowych przez Fed w kolejnym miesiącu. Sprzedaż detaliczna w Stanach Zjednoczonych spadła w lipcu po raz pierwszy od dziewięciu miesięcy, a nastroje konsumentów pogorszyły się bardziej, niż oczekiwano. Dane te dołączyły do wcześniejszych słabszych odczytów inflacji.

W tym tygodniu publikowanych będzie mniej wyników spółek. W kalendarzu znalazły się jednak raporty Home Depot, Target i Walmart. Inwestorzy będą analizować siłę amerykańskich konsumentów.

Najważniejszymi danymi makroekonomicznymi tygodnia będą sierpniowe wskaźniki PMI S&P. PMI to indeksy menedżerów zakupów, które pomagają ocenić aktywność przedsiębiorstw. Odczyty pokażą, czy przyspieszenie aktywności gospodarczej w Stanach Zjednoczonych z połowy roku może się utrzymać.

Na rynku obligacji rentowności amerykańskich obligacji skarbowych spadły po mieszanym zakończeniu poprzedniego tygodnia. Rentowność obligacji dwuletnich obniżyła się o 2 punkty bazowe, czyli 0,02 punktu procentowego, do 4,154%. W poprzednim tygodniu spadła o 3 punkty bazowe i sięgnęła najniższego poziomu od siedmiu tygodni — 4,0977%.

Rentowność obligacji dziesięcioletnich zmniejszyła się o 2 punkty bazowe, do 4,680%. W poprzednim tygodniu wzrosła o 4 punkty bazowe.

Seria słabszych danych ciążyła dolarowi. Kurs euro wzrósł do najwyższego poziomu od dwóch miesięcy — 1,1588 USD. Dolar australijski i dolar nowozelandzki osiągnęły natomiast najwyższe poziomy od dziesięciu tygodni, odpowiednio 0,7105 USD i 0,5910 USD.

Na rynku surowców złoto odbiło o 0,5%, do 4 397 USD za uncję. W poprzednim tygodniu jego cena wzrosła o 0,8%.