Dow Jones i S&P 500 zmierzają ku nowym rekordom mimo spadków AMD i SpaceX

8:30: Dane ADP o zatrudnieniu słabsze od oczekiwań

Zatrudnienie w amerykańskim sektorze prywatnym wzrosło w lipcu o 44 tys. miejsc pracy, wobec 98 tys. w czerwcu. Wynik był wyraźnie niższy od prognozy zakładającej wzrost o 65 tys. miejsc pracy i wskazuje na słabnący popyt na pracowników.

Słabszy odczyt raportu ADP, który pokazuje zmiany zatrudnienia w sektorze prywatnym, może zwiększyć przestrzeń dla Rezerwy Federalnej do obniżek stóp procentowych. Taki scenariusz mógłby obniżać rentowność obligacji skarbowych USA i osłabiać dolara, a jednocześnie wspierać wrażliwe na stopy procentowe spółki technologiczne i wzrostowe.

Tymczasem kontrakty futures na Dow Jones i S&P 500 nieco wzrosły i obecnie zyskiwały po około 0,5%.

8:10: Dow Jones i S&P 500 mogą ustanowić kolejne rekordy

Oczekuje się, że w środę amerykańskie indeksy giełdowe wzrosną do nowych rekordowych poziomów. Ceny ropy stabilizują się po ostatnich gwałtownych spadkach, a inwestorzy przygotowują się na kolejną dużą serię publikacji wyników spółek, w tym Eli Lilly, Disney, Uber, SanDisk i Western Digital.

Kontrakty futures na Dow Jones i S&P 500 wskazywały na wzrost o 0,4%, zmierzając ku nowym rekordom wszech czasów. Kontrakty na Nasdaq rosły o 0,2%, podczas gdy akcje SpaceX i AMD mocno spadały w handlu przed otwarciem sesji.

W poprzedniej sesji S&P 500 i Dow Jones zakończyły notowania na rekordowych poziomach. Spadek cen energii zmniejszył obawy o inflację i przywrócił zainteresowanie bardziej ryzykownymi aktywami.

Ropa West Texas Intermediate drożała we wczesnym handlu o 0,4%, do 76,09 USD za baryłkę. Cena amerykańskiej ropy gwałtownie spadła z około 85 USD pod koniec ubiegłego tygodnia do najniższego poziomu od trzech tygodni — w nocy zeszła poniżej 75 USD. Inwestorzy liczą na porozumienie, które umożliwiłoby przywrócenie żeglugi przez Cieśninę Ormuz.

Nastroje wokół sektora technologicznego nieco się pogorszyły. Akcje AMD spadały o 8,8% w handlu przed otwarciem sesji, mimo że spółka prognozuje przychody w trzecim kwartale powyżej oczekiwań analityków.

Akcje SpaceX traciły 10,8% po publikacji wyników w nocy — był to pierwszy raport spółki od debiutu giełdowego. Spadek z nawiązką odwracał wzrost z poprzedniego dnia.

NASA potwierdziła, że odrzucony element jednej z rakiet SpaceX rozbił się na Księżycu. W kontekście spadku akcji zaledwie kilka godzin po publikacji pierwszych kwartalnych wyników spółki Russ Mould, analityk AJ Bell, określił to jako niemal zbyt dosłowną metaforę.

Mould ocenił, że inwestorzy obawiają się wysokich wydatków SpaceX na sztuczną inteligencję, ujawnionych w raporcie. Jego zdaniem istotna różnica między SpaceX a niektórymi innymi firmami intensywnie inwestującymi w wyścig AI polega na tym, że SpaceX nadal nie generuje znaczących przepływów pieniężnych.

Podczas telekonferencji wynikowej dyrektor generalny Elon Musk zasugerował, że Starlink może zbudować naziemną sieć komórkową konkurującą z T-Mobile, AT&T i Verizon.

Musk powiedział, że chce zwiększyć moc obliczeniową z 2 GW na koniec tego roku do poziomu „bliższego 10 GW niż 5 GW” do końca 2027 roku. Jak wskazuje „Financial Times”, oznaczałoby to zużycie energii porównywalne z letnim zapotrzebowaniem miasta Nowy Jork.

Informacje te wywołały niepokój wśród inwestorów amerykańskich spółek telekomunikacyjnych. Akcje Verizon i AT&T traciły w handlu przed otwarciem sesji od 2% do 3%.

Musk poinformował także, że cała przyszła rozbudowa infrastruktury AI w SpaceX będzie oparta wyłącznie na układach firmy Nvidia.

„Sugeruje to, że Musk zabezpieczył te kluczowe komponenty dla centrów danych AI SpaceX w czasie, gdy na rynku występuje niedobór podaży” – powiedziała Kathleen Brooks z XTB. „Niedobór układów nie powinien więc wpłynąć na SpaceX ani ograniczyć jej ambicji związanych z udostępnianiem mocy obliczeniowej AI na rynku”.

Ta informacja wspierała akcje Nvidii, które w handlu przed otwarciem sesji rosły o 1,9%.

W czwartek SpaceX czeka kolejny test zaufania inwestorów. Wygasa wtedy pierwsza blokada sprzedaży akcji po debiucie giełdowym, co oznacza, że osoby mające dostęp do informacji wewnętrznych mogą potencjalnie wystawić na sprzedaż ponad 900 mln akcji.

Przed rozpoczęciem środowej sesji wyniki kwartalne opublikują między innymi Eli Lilly, Disney, Shopify, Uber, CVS Health, Phillips 66 (NYSE:PSX) oraz Brookfield Asset Management (TSX:BAM, NYSE:BAM).

Po zakończeniu sesji raporty przedstawią SanDisk, Western Digital, AppLovin, McKesson, MercadoLibre, DoorDash, Manulife, Motorola Solutions, Allstate, Honeywell Aerospace i MetLife.

Inwestorzy będą także analizować raport ADP dotyczący zatrudnienia w sektorze prywatnym. Ekonomiści oczekiwali wzrostu zatrudnienia o około 60 tys. osób, po wzroście o 98 tys. w poprzednim okresie.

Badanie ISM dla sektora usług dostarczy kolejnych informacji o odporności amerykańskiej gospodarki. Spadek cen ropy i oczekiwań inflacyjnych zwiększa nadzieje, że wzrost gospodarczy będzie się utrzymywał bez ponownego pojawienia się presji cenowej.