Akcje głównie rosną w nadziei na ponowne otwarcie cieśniny Ormuz

Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) rośnie dziś o 0,10%, Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) zyskuje 0,05%, a Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) idzie w górę o 0,15%. Kontrakty terminowe na wrześniowy indeks S&P 500 E-mini (ESU26) rosną o 0,12%, a kontrakty na wrześniowy Nasdaq E-mini (NQU26) zyskują 0,20%.

Amerykańskie indeksy akcji notują dziś umiarkowane wzrosty. Wsparciem dla całego rynku są spółki produkujące układy scalone oraz firmy dostarczające infrastrukturę dla sztucznej inteligencji. Akcje znalazły także wsparcie, gdy ceny ropy naftowej oddały 2-procentowy wzrost z handlu nocnego. Rentowności obligacji spadły po tym, jak Pakistan zasygnalizował, że Stany Zjednoczone i Iran są blisko porozumienia, które mogłoby doprowadzić do ponownego otwarcia cieśniny Ormuz.

Kontrakty terminowe na indeksy akcji początkowo traciły w handlu nocnym. Rosnące ceny ropy zwiększały obawy o inflację i podbijały rentowności obligacji. Ropa WTI początkowo drożała w nocy o ponad 2%, osiągając najwyższy poziom od tygodnia. Była to kontynuacja poniedziałkowego wzrostu o 5%, który nastąpił po zaostrzeniu stanowiska prezydenta Donalda Trumpa wobec Iranu. Wzrost cen ropy podniósł rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych do tygodniowego maksimum na poziomie 4,73%. Później rentowności spadły wraz z cenami ropy. Obecnie rentowność wynosi 4,68%, czyli o 2 punkty bazowe mniej.

Dane z amerykańskiej gospodarki były dziś dla rynku akcji neutralne. Sprzedaż istniejących domów w lipcu spadła o 1,7% miesiąc do miesiąca, do 4,06 mln. Analitycy oczekiwali wyniku na poziomie 4,05 mln.

Perspektywa mocnych wyników spółek za drugi kwartał sprzyja wzrostom akcji. Według Bloomberg Intelligence zyski spółek z indeksu S&P 500 mają w drugim kwartale zwiększyć się o prawie 32%. To znacznie więcej niż prognozowane 23% i niemal cztery razy więcej niż średnie tempo wzrostu zysków poza okresem pandemii COVID-19, licząc od czwartego kwartału 2013 roku.

Wydatki na sztuczną inteligencję mają odpowiadać za większość wzrostu zysków. Spółki związane z infrastrukturą AI mają odpowiadać za niemal 60% wzrostu zysku na akcję indeksu S&P 500 w drugim kwartale. Dotychczasowe wyniki są pozytywne: według danych Bloomberga 85% z 446 spółek z indeksu S&P 500, które opublikowały wyniki za drugi kwartał, przekroczyło oczekiwania analityków.

Wrześniowe kontrakty na ropę WTI (CLU26) oddały w handlu nocnym cały wzrost wynoszący 2%. Stało się to po informacji Al Jazeery, że rozmowy Omanu z Iranem w sprawie ponownego otwarcia cieśniny Ormuz są zaawansowane. Pakistański minister obrony Khawaja Asif powiedział dziś, że sygnały z „ostatnich dwóch–trzech dni” wskazują, iż strony są blisko „jakiegoś porozumienia”.

Ceny ropy początkowo wzrosły dziś do najwyższego poziomu od tygodnia. Stało się to po tym, jak późnym wieczorem w poniedziałek prezydent Trump zaostrzył stanowisko wobec Iranu, zmniejszając szanse na szybkie porozumienie w sprawie otwarcia cieśniny Ormuz. W odpowiedzi na żądanie Iranu dotyczące odszkodowania za szkody wojenne Trump powiedział, że będzie „żądał odszkodowania od Iranu za ludzi zabitych i rannych w wyniku bomb przydrożnych oraz za wiele konfliktów, które dotknęły ludzi w Libanie, Syrii, Jemenie i Gazie w ciągu ostatnich 50 lat”.

W niedzielę Trump zasygnalizował, że jest gotów pozwolić, aby presja gospodarcza na Iran narastała, zamiast przeprowadzać kolejne ataki wojskowe. Powiedział, że Stany Zjednoczone prowadzą z Iranem w sprawie cieśniny Ormuz jedynie „częściowe negocjacje”, a amerykańska blokada Iranu pogłębia problemy finansowe tego kraju.

Ryzyko ponownego zaostrzenia sytuacji na Bliskim Wschodzie pozostaje wysokie. W sobotę kolejny tankowiec ze Zjednoczonych Emiratów Arabskich został zaatakowany pociskiem podczas przepływania przez cieśninę Ormuz. W niedzielę bojownicy Huti w Jemenie poinformowali także o ataku na rafinerię Jazan w Arabii Saudyjskiej.

Rynki wyceniają obecnie 51-procentowe prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych podczas kolejnego posiedzenia Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC), zaplanowanego na 15–16 września.

Na zagranicznych rynkach akcji sytuacja jest dziś mieszana. Euro Stoxx 50 wzrósł do nowego historycznego maksimum i zyskuje 0,56%. Chiński Shanghai Composite zakończył sesję spadkiem o 0,82%. Japoński indeks Nikkei-225 nie był notowany, ponieważ japońskie rynki pozostają zamknięte z powodu święta Mountain Day.

Stopy procentowe

Wrześniowe kontrakty na 10-letnie amerykańskie obligacje skarbowe (ZNU6) rosną dziś o 4/32 punktu. Rentowność 10-letnich obligacji spada o 2,9 punktu bazowego, do 4,678%. Kontrakty odbiły dziś od tygodniowego minimum i zaczęły rosnąć, a rentowność 10-letnich obligacji spadła z tygodniowego maksimum na poziomie 4,733% i zaczęła się obniżać. Inwestorzy zamykający krótkie pozycje na kontraktach na obligacje pojawili się na rynku po tym, jak ropa WTI oddała większość nocnego wzrostu o 2%, osłabiając oczekiwania inflacyjne i zwiększając popyt na amerykańskie obligacje skarbowe.

Początkowo ceny obligacji spadały, gdy ropa WTI drożała o ponad 2% i osiągnęła tygodniowe maksimum. Presję na ceny obligacji wywiera także duża podaż. W tym tygodniu Departament Skarbu USA sprzeda na aukcjach obligacje o łącznej wartości 125 mld USD. Aukcje rozpoczną się dziś od sprzedaży 3-letnich obligacji o wartości 58 mld USD.

Rentowności europejskich obligacji rządowych spadają dziś. Rentowność 10-letnich niemieckich obligacji spadła z tygodniowego maksimum na poziomie 3,208% i wynosi obecnie 3,149%, czyli o 2,9 punktu bazowego mniej. Rentowność 10-letnich brytyjskich obligacji spadła z tygodniowego maksimum na poziomie 5,050% i wynosi 4,955%, czyli o 3,3 punktu bazowego mniej.

Rynki wyceniają 88-procentowe prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych Europejskiego Banku Centralnego o 25 punktów bazowych podczas kolejnego posiedzenia, zaplanowanego na 10 września.

Spółki zyskujące na amerykańskim rynku

Spółki produkujące układy scalone oraz dostawcy infrastruktury AI rosną dziś, wspierając szerszy rynek. ASML Holding NV (ASML) zyskuje ponad 4%, a KLA Corp (KLAC) rośnie o ponad 3%. Applied Materials (AMAT), NXP Semiconductors (NXPI) i Lam Research (LRCX) drożeją o ponad 2%. Analog Devices (ADI), Qualcomm (QCOM), Microchip Technology (MCHP) i Texas Instruments (TXN) zyskują ponad 1%.

Rapid7 Inc. (RPD) rośnie o ponad 25% po podwyższeniu całorocznej prognozy skorygowanego zysku na akcję do 1,78–1,83 USD z wcześniejszych 1,52–1,60 USD. Nowa prognoza jest wyższa od konsensusu analityków wynoszącego 1,56 USD.

Jabil (JBL) zyskuje ponad 4% po podwyższeniu rekomendacji przez UBS z „trzymaj” do „kupuj”. Bank wyznaczył cenę docelową akcji na 430 USD.

Everpure (P) rośnie o ponad 4% po ogłoszeniu, że spółka pozyskała zamówienie projektowe oraz umowę dostaw z drugim z pięciu największych dostawców usług chmurowych.

Riot Platforms (RIOT) zyskuje ponad 4% po zawarciu z Anthropic 20-letniej umowy na usługi chmurowe o wartości 9,1 mld USD. W ramach porozumienia spółka zapewni Anthropic moc obliczeniową o wydajności 191 megawatów.

Cardinal Health (CAH) rośnie o ponad 1% po opublikowaniu skorygowanego zysku na akcję za czwarty kwartał na poziomie 2,91 USD. Wynik przekroczył konsensus wynoszący 2,42 USD. Spółka prognozuje, że w 2027 roku jej skorygowany zysk na akcję wyniesie 12,40–12,60 USD, wobec konsensusu na poziomie 12,06 USD.

Best Buy (BBY) zyskuje ponad 1% po podwyższeniu rekomendacji przez Truist Securities z „trzymaj” do „kupuj”. Cena docelowa akcji została ustalona na poziomie 95 USD.

Spółki spadające na amerykańskim rynku

ON Holding AG (ONON) traci ponad 18% po opublikowaniu słabszej od oczekiwań sprzedaży netto za drugi kwartał. Spadki akcji ON Holding pociągnęły w dół także Nike (NKE), który traci ponad 1%.

Venture Global (VG) spada o ponad 6% po zaraportowaniu skorygowanego wyniku EBITDA za drugi kwartał w wysokości 2,49 mld USD. Rezultat był niższy od konsensusu wynoszącego 2,51 mld USD.

Amentum Holdings (AMTM) traci ponad 4% po obniżeniu całorocznej prognozy przychodów do 13,80–13,95 mld USD z wcześniejszych 13,95–14,30 mld USD.

AppLovin (APP) spada o ponad 3% i przewodzi spadkom w indeksie Nasdaq 100. Bank of America Global Research obniżył rekomendację dla akcji z „kupuj” do „trzymaj”.

Spółki publikujące wyniki 11 sierpnia 2026 roku

Aramark (ARMK), Cardinal Health Inc. (CAH), Cava Group Inc. (CAVA), CoreWeave Inc. (CRWV), H&R Block Inc. (HRB), Lumentum Holdings Inc. (LITE), Middleby Corp./The (MIDD), On Holding AG (ONON), Smithfield Foods Inc. (SFD) oraz Super Micro Computer Inc. (SMCI).