Vertiv dostał rekomendację „Outperform” i 370 USD za akcję w nowej analizie Baird

Baird rozpoczął pokrycie Vertiv Holdings (VRT) oceną Outperform i wyznaczył cenę docelową na 370 USD.

Analitycy podkreślają, że Vertiv jest spółką nastawioną na dostarczanie krytycznej infrastruktury dla centrów danych. W ocenie Baird firma ma też bliskie powiązania z budową środowisk pod rozwój sztucznej inteligencji.

W raporcie zwrócono uwagę, że Vertiv może skorzystać na rosnącym zapotrzebowaniu na systemy zasilania i chłodzenia. Dotyczy to zwłaszcza sytuacji, gdy operatorzy dużych (hyperscale) centrów danych zwiększają moce, aby obsługiwać obciążenia związane z AI.

Baird wskazuje również na dopasowanie Vertiv do technologicznej mapy drogowej Nvidii. Szczególnie chodzi o rozwijane architektury zasilania prądem stałym 800 V (800-volt direct-current), które – zdaniem analityków – mogą wspierać przyszły wzrost oraz rozwój produktów.

Dla inwestorów rozpoczęcie pokrycia ma odzwierciedlać przekonanie, że Vertiv będzie w stanie przejmować większą część wydatków związanych z infrastrukturą pod AI. Baird zaznacza też, że spółka ma istotne możliwości efektywnego inwestowania kapitału w rozwiązania, które zwiększają przychody generowane na każdy megawat mocy centrum danych, a także rozwijają segment usług o wyższej marży.

Analitycy zwracają uwagę na dużą elastyczność finansową Vertiv. Wskazują, że możliwości alokacji kapitału stanowią przewagę strategiczną. Potencjalne kierunki wykorzystania środków obejmują m.in. poszerzanie oferty produktowej, wzmacnianie kompetencji usługowych oraz działania, które pogłębiają relacje z klientami budującymi nowe obiekty pod następną generację infrastruktury AI.

Baird uważa, że szczególną uwagę warto poświęcić rosnącej działalności usługowej Vertiv. Według analityków daje ona powtarzalne źródło przychodów (recurring revenue), które może wspierać stabilność wyników w czasie. Jednocześnie firma wskazuje na poprawę realizacji operacyjnej, co ma przekładać się na silniejsze generowanie gotówki i tworzyć – jak opisuje to Baird – samonapędzający się cykl wzrostu.

Baird przyznaje, że na akcjach Vertiv może pojawiać się krótkoterminowa zmienność. Jednocześnie ocenia, że ewentualne osłabienie kursu może stanowić atrakcyjny punkt wejścia dla inwestorów nastawionych na długoterminowy wzrost w sektorze infrastruktury centrów danych.

W raporcie Vertiv opisano jako „rdzeniowy” (core) tytuł wzrostowy w przemyśle, wspierany długofalowymi trendami popytu w obszarach AI, zarządzania energią oraz modernizacji centrów danych.