UiPath (PATH) może być niedowartościowana o 15% po lepszych wynikach i podniesieniu prognozy przychodów

UiPath (PATH) ponownie znalazła się w centrum uwagi po publikacji najnowszych wyników kwartalnych. Spółka połączyła lepsze od oczekiwań wyniki za drugi kwartał z podwyższeniem całorocznej prognozy przychodów, dużą aktywnością transakcyjną związaną ze sztuczną inteligencją oraz planowaną zmianą dyrektora finansowego (CFO).

Kurs akcji UiPath był zmienny w okresie publikacji wyników. W ciągu ostatnich 30 dni wzrósł o 29,22%, a w ciągu 90 dni zwiększył się o 62,10%. Łączna stopa zwrotu dla akcjonariuszy z ostatniego roku wyniosła 67,93%, co wskazuje, że dynamika wzrostu stopniowo się umacniała, zamiast wygasać.

Po tak silnym ruchu inwestorzy mogą zastanawiać się, czy na zakup akcji nie jest już za późno, albo czy ponowna ocena spółki przez rynek dopiero się rozpoczęła. Kluczowe jest więc sprawdzenie, co obecna wycena naprawdę oznacza.

Szacowane niedowartościowanie: 15,4%

Ostatni kurs zamknięcia UiPath wyniósł 18,22 USD, czyli mniej niż szacowana wartość godziwa akcji na poziomie 21,54 USD. Taka różnica zmienia sposób postrzegania ostatniego wzrostu kursu.

UiPath obsługuje już ponad połowę firm z rankingu Fortune 500. Spółka ma wysoki udział powtarzalnych przychodów i rozwija współpracę z największymi dostawcami usług chmurowych. Niedawno rozpoczęła także współpracę z OpenAI i NVIDIA, aby rozwijać automatyzację agentową w firmowych procesach pracy. Automatyzacja agentowa wykorzystuje systemy sztucznej inteligencji, które mogą samodzielnie wykonywać kolejne zadania i reagować na zmieniające się warunki.

Jeśli UiPath nadal będzie skutecznie realizować swoje plany, może stać się ważną platformą wykorzystywaną przez przedsiębiorstwa do praktycznego zastosowania sztucznej inteligencji w codziennej pracy.

Szacunek wartości godziwej na poziomie 21,54 USD opiera się na założeniu dalszego, stabilnego wzrostu przychodów, poprawy rentowności oraz zastosowania w przyszłości wskaźnika wyceny opartego na prognozowanych zyskach. Taki poziom wyceny jest częściej spotykany w przypadku dojrzałych liderów sektora oprogramowania.

Wynik tego podejścia to wartość godziwa UiPath wynosząca 21,54 USD, co oznacza, że akcje są uznawane za niedowartościowane o 15,4% względem ostatniego kursu zamknięcia.

Spółka nadal mierzy się jednak z istotną presją. Duzi konkurenci budują podobne narzędzia, a obecne tempo wzrostu może nie sprostać wysokim oczekiwaniom inwestorów. To najważniejsze czynniki ryzyka dla dalszej poprawy wyników i wyceny UiPath.