Truist utrzymuje rekomendację „Hold” dla Medtronic (MDT) i oczekuje szybszego wzrostu zysku na akcję

Truist obniżył rekomendowaną cenę dla Medtronic plc (NYSE: MDT) do 86 USD z 95 USD. Firma utrzymała dla akcji rating „Hold”. W ocenie banku mocnym punktem był czwarty kwartał, który okazał się lepszy od oczekiwań po stronie przychodów — spółka zanotowała organiczny wzrost sprzedaży wyraźnie przed prognozami. Jednocześnie Truist zaznaczył, że marże były słabsze niż zakładano, a prognozy na rok fiskalny 2027 w dużej mierze pokryły się z konsensusem.

Truist podkreślił, że aby spojrzeć na kurs akcji bardziej pozytywnie, będzie potrzebny wzrost zysku na akcję (EPS), który przesunie się poza przedział od średnich do wysokich cyfr jednocyfrowych.

Równolegle analityk Goldman Sachs, David Roman, obniżył swój cel cenowy dla Medtronic do 83 USD z 84 USD, pozostawiając rating „Neutral”. Roman wskazał, że wyniki spółki w czwartym kwartale przewyższyły oczekiwania rynkowe w zakresie organicznego wzrostu przychodów. Mimo lepszego obrazu po stronie sprzedaży Goldman Sachs skorygował w dół szacunek EPS na rok fiskalny 2027 do 5,91 USD z 6,03 USD.

Jak wyjaśniono, korekta wynika głównie z oczekiwań dotyczących niższych marż brutto i operacyjnych oraz z harmonogramu wydzielenia segmentu Diabetes (cukrzyca) w ramach planowanego spin-off.