Synopsys podnosi prognozy po mocnym III kwartale roku fiskalnego 2026

Synopsys opublikował wyniki za III kwartał roku fiskalnego 2026. Konferencja wynikowa odbyła się 26 sierpnia 2026 roku o godzinie 17:00 czasu wschodniego USA. Wzięli w niej udział Tushar Jain, wiceprezes Synopsys, Sassine Ghazi, prezes i dyrektor generalny, oraz Shelagh Glaser, dyrektor finansowa.

Spółka wypracowała 2,477 mld USD przychodów, marżę operacyjną na poziomie 41,6% oraz zysk na akcję w wysokości 3,91 USD według miar non-GAAP, czyli po wyłączeniu wybranych pozycji księgowych. Wszystkie trzy wyniki przekroczyły górną granicę wcześniejszych prognoz.

Synopsys podniósł całoroczne prognozy przychodów, marży operacyjnej i zysku na akcję według miar non-GAAP, a także prognozę przepływów pieniężnych. Spółka oczekuje, że wzrost w obszarze EDA, czyli automatyzacji projektowania układów elektronicznych, przyspieszy w IV kwartale i osiągnie w całym roku poziom dwucyfrowy.

Prezes Sassine Ghazi ocenił, że fundamenty wszystkich głównych obszarów działalności się umacniają. Wzrost w EDA przyspiesza, segment projektowej własności intelektualnej (Design IP) powrócił do wzrostu, a Ansys utrzymuje dobre wyniki i zaczyna tworzyć nowe możliwości dla połączonego biznesu.

Minął rok od sfinalizowania przejęcia Ansys. W III kwartale Synopsys i Ansys wprowadziły pierwsze wspólne rozwiązanie — Multiphysics Fusion. Zespół Synopsys zintegrował technologie obu firm, aby oferować narzędzia odpowiadające na problemy związane z fizyką współczesnego projektowania układów.

Rosnąca złożoność projektów, napędzana rozwojem sztucznej inteligencji, zwiększa popyt na własność intelektualną oraz rozwiązania projektowe potrzebne do tworzenia układów obliczeniowych dla AI, infrastruktury oraz systemów wykorzystujących sztuczną inteligencję w świecie fizycznym.

### Automatyzacja projektowania

Przychody segmentu Design Automation wyniosły około 2 mld USD. W tej części działalności przychody EDA wzrosły w III kwartale o 8,5% rok do roku. Wynik wspierały między innymi rekordowe przychody z rozwiązań sprzętowych.

Aktywność projektowa jest obecnie największa wśród klientów zajmujących się układami dla sztucznej inteligencji i obliczeń wysokiej wydajności. Firmy te opracowują coraz bardziej wyspecjalizowane układy z konstrukcjami wieloukładowymi, bardziej złożonymi obudowami oraz wymaganiami systemowymi. Synopsys jest liderem we wszystkich tych obszarach.

Przykładem jest procesor graficzny AMD Instinct MI455X. Do opracowania tej zaawansowanej serii produktów AMD wykorzystało Synopsys 3DIC Compiler. Jest to jedyna w branży platforma do badania wariantów, projektowania i końcowej weryfikacji konstrukcji wieloukładowych oraz zaawansowanych obudów.

Złożone wymagania programowe i systemowe związane z obliczeniami AI zwiększają również zapotrzebowanie na rozwiązania do weryfikacji wspomaganej sprzętowo. W III kwartale Synopsys zdobył 12 nowych klientów w tym obszarze oraz 66 kolejnych zamówień od dotychczasowych klientów.

Ważnym wydarzeniem kwartału była premiera Multiphysics Fusion. Rozwiązanie łączy technologie Synopsys i Ansys oraz jako jedyne w branży w pełni integruje analizę termiczną z procesem projektowania układów. Klienci, w tym NVIDIA, Cisco, MediaTek i Samsung Foundry, potwierdzili możliwość nawet 10-krotnie szybszego doprowadzenia projektu do finalnej wersji oraz 3-krotnie krótszego czasu działania programu. Synopsys oczekuje, że te dodatkowe funkcje zaczną wspierać wzrost EDA w 2027 roku.

Kolejnym źródłem wzrostu jest agentowa sztuczna inteligencja, czyli systemy AI, które mogą samodzielnie wykonywać i koordynować całe procesy inżynieryjne. Podczas konferencji DAC Synopsys i NVIDIA zaprezentowały autonomicznego agenta do długotrwałej weryfikacji projektów. Może on koordynować cały cykl sprawdzania układu i skrócić czas potrzebny do uzyskania zweryfikowanego opisu RTL nawet 50-krotnie, a jednocześnie zwiększyć pokrycie testami o 20%.

Wspólnie z Microsoftem i AMD Synopsys przedstawił pierwsze autonomiczne procesy EDA na platformie Microsoft Discovery. Mogą one automatyzować wyszukiwanie i usuwanie błędów, implementację oraz doprowadzanie projektu do finalnej wersji. Pierwsze wdrożenia wykazały skrócenie cyklu usuwania błędów nawet o 40%, co pozwala oszczędzić całe tygodnie pracy inżynierów i poprawić jakość projektu.

Synopsys prowadzi obecnie ponad 30 aktywnych projektów z klientami dotyczących platformy agentowej AI. Wstępne informacje zwrotne wskazują, że gdy agenci przejmują większą część pracy inżynieryjnej, znacznie częściej korzystają z podstawowych narzędzi EDA. Klienci mogą dzięki temu realizować więcej zadań projektowych i weryfikacyjnych, co tworzy dodatkową możliwość wzrostu dla Synopsys.

### Ansys nadal notuje silny popyt

Rok po rozpoczęciu integracji Ansys nadal cieszy się silnym popytem. Firmy z sektorów półprzewodników, lotnictwa, przemysłu i innych branż coraz szerzej wykorzystują inżynierię cyfrową. Symulacje Ansys przyspieszają innowacje, a jednocześnie ograniczają ryzyko i koszty rozwoju produktów.

Jeden z czołowych producentów samochodów wykorzystuje Ansys SimAI, aby osiągać około 98% dokładności prognoz i wykonywać analizy zderzeniowe niemal w czasie rzeczywistym. Z kolei czołowy producent ciężkiego sprzętu skrócił czas projektowania silników ponad 10-krotnie.

Synopsys wykorzystuje sztuczną inteligencję do rozwijania pozycji Ansys w dziedzinie symulacji i dalszej automatyzacji symulowania złożonych systemów. Obejmuje to również poszerzanie oferty aplikacji Ansys przyspieszanych przez procesory graficzne.

Największa transakcja Ansys w III kwartale dotyczyła rozwiązania Ansys CFD przyspieszanego przez procesory graficzne. Ma ono wspierać firmowy cyfrowy bliźniak u międzynarodowego producenta komponentów elektronicznych. Cyfrowy bliźniak to wirtualny model produktu lub procesu, który pozwala analizować jego działanie bez konieczności testowania każdej zmiany na fizycznym obiekcie.

### Projektowa własność intelektualna

Przychody z segmentu Design IP wzrosły zarówno w ujęciu kwartalnym, jak i rok do roku. Wynik wspierał szeroki popyt związany z infrastrukturą sztucznej inteligencji.

Rozwój AI zwiększa zapotrzebowanie na większą przepustowość, szybszą komunikację i bardziej złożone architektury systemów. W centrum tych zmian znajdują się oferowane przez Synopsys rozwiązania dotyczące interfejsów, pamięci oraz komunikacji między układami.

Synopsys zdobył ponad 95% projektów wykorzystujących standard PCIe 7, w tym zamówienie na podsystem dla ważnego klienta z rynku pamięci masowych dla przedsiębiorstw. W przypadku LPDDR6, sprawdzonego w krzemie na wielu procesach technologicznych i w wielu fabrykach półprzewodników, spółka zdobyła od początku roku 25 projektów.

Biznes związany z komunikacją między układami zmierza do podwojenia wyników rok do roku. Synopsys ma obecnie łącznie ponad 100 projektów wykorzystujących tego rodzaju rozwiązania.

Spółka nadal rozwija model sprzedaży własności intelektualnej oparty na zasadzie „zbuduj raz, sprzedawaj wielokrotnie”. W ramach tego modelu to samo rozwiązanie może być licencjonowane wielu klientom, co wspiera skalowanie działalności.

Synopsys zamierza dalej inwestować w ten obszar, określany przez Ghaziego jako „Fabryka 1”. Korzysta on z dużej liczby rozpoczynanych projektów układów oraz dobrego zainteresowania w wielu branżach.

W sektorze motoryzacyjnym spółka utrzymała skuteczność zdobywania projektów na poziomie ponad 90% przez trzy kolejne kwartały. Wynikało to między innymi z odświeżania platform systemów wspomagania kierowcy (ADAS) i przechodzenia na procesy technologiczne 5- i 3-nanometrowe.

W urządzeniach mobilnych, elektronice konsumenckiej i systemach brzegowych AI skumulowana wartość zamówień na rozwiązania USB przekroczyła już 2 mld USD. Zdobyte przez Synopsys projekty u największych klientów przechodzą już na najbardziej zaawansowane procesy technologiczne.

Wraz z rozszerzaniem zastosowań sztucznej inteligencji poza infrastrukturę cyfrową, między innymi na produkty fizyczne, będzie rosnąć również zapotrzebowanie na układy krzemowe. Ma to wspierać biznes własności intelektualnej oparty na standardach.

Większe możliwości wzrostu w obszarze IP wiążą się z rosnącą grupą klientów AI, którzy oczekują bliższej współpracy oraz rozwiązań dopasowanych do konkretnych obciążeń i architektur. Aby odpowiedzieć na ten popyt, Synopsys rozwija wyspecjalizowane podsystemy IP i rozwiązania dla układów projektowanych na zamówienie.

Współpracą z Synopsys zainteresowani są wielcy dostawcy chmury, producenci układów ASIC, czyli układów tworzonych do określonych zastosowań, fabryki półprzewodników oraz tradycyjni producenci układów scalonych. Chcą oni przyspieszyć prace nad układami i wykorzystać własność intelektualną oraz kompetencje inżynieryjne Synopsys do budowy coraz bardziej wyspecjalizowanych rozwiązań.

Ten model spółka określa jako „Fabrykę 2”. Oznacza on przejście od samego licencjonowania technologii do połączenia licencji z tantiemami od sprzedaży produktów. Ma to umożliwić Synopsys większy udział w szybko rosnącym rynku układów projektowanych na zamówienie.

Spółka prowadzi aktywne rozmowy z wieloma klientami w ramach modelu „Fabryka 2”.

### Wyniki finansowe

Całkowite przychody Synopsys wzrosły o około 42% rok do roku, do 2,477 mld USD. Przychody Ansys wyniosły około 711 mln USD.

Backlog, czyli wartość zakontraktowanych, ale jeszcze niezrealizowanych zamówień, wynosił 10,9 mld USD. Był umiarkowanie niższy niż kwartał wcześniej z powodu sprzedaży działalności związanej z rozwiązaniami IP dla procesorów. Transakcję sfinalizowano w III kwartale.

Synopsys wyprzedza również harmonogram realizacji zapowiedzianych przy przejęciu Ansys oszczędności wynikających z połączenia działalności. Spółka wcześniej, niż planowano, spłaciła także kredyty terminowe.

Łączne koszty i wydatki według zasad GAAP wyniosły 2,119 mld USD, a zysk na akcję według GAAP sięgnął 2,84 USD. Wynik GAAP uwzględniał zysk związany ze sprzedażą działalności dotyczącej IP dla procesorów, którą sfinalizowano w tym kwartale.

Łączne koszty i wydatki według miar non-GAAP wyniosły 1,446 mld USD, czyli znalazły się przy dolnej granicy wcześniejszych prognoz. Było to efektem dalszej poprawy efektywności operacyjnej oraz szybszej od zakładanej realizacji synergii kosztowych z Ansys.

W segmencie Design Automation przychody z EDA wzrosły w III kwartale o 8,5% rok do roku. Podane dane nie obejmują Optical Solutions Group, która została sprzedana w IV kwartale roku fiskalnego 2025.