Singapur planuje system rozliczeń złota z udziałem JPMorgan i Deutsche Bank

Singapur intensyfikuje zaangażowanie na globalnym rynku kruszcu i szykuje wprowadzenie w tym roku systemu clearingu dla złota. W przedsięwzięciu mają wziąć udział: JPMorgan Chase, Deutsche Bank, DBS Group, OCBC, United Overseas Bank oraz ICBC Standard Bank.

Singapore Exchange planuje stworzenie mechanizmu clearingu OTC (over-the-counter, czyli transakcji pozagiełdowych) do końca 2026 roku. Równolegle handel międzybankowy ma zacząć się budować już od przyszłego roku.

Wicepremier Gan Kim Yong podkreślił, że Singapur nie próbuje zastąpić istniejących centrów handlu złotem. Zamiast tego kraj chce stać się zaufanym „węzłem” łączącym regionalny popyt z globalną płynnością w godzinach azjatyckich.

To może zwiększyć stawkę w rywalizacji Singapuru z Hongkongiem, który również pracuje nad wzmocnieniem swojej pozycji jako regionalnego hubu złotowego. W przypadku Hongkongu centralny system clearingu ma być gotowy do lipca; do programu dołączyło już pięć chińskich i sześć międzynarodowych banków.

CEO SGX Group Loh Boon Chye ocenił, że singapurski system może stać się fundamentem dla clearingu i rozliczania przepływów złota w godzinach azjatyckich. Jednocześnie giełda rozważa wprowadzenie kontraktu futures na fizyczne dostawy złota, który ma wspierać odkrywanie ceny (price discovery) oraz zarządzanie ryzykiem.

Szerszy plan Singapuru wykracza poza sam clearing. Również Monetary Authority of Singapore planuje wprowadzenie usług centralnego „bankowego” magazynowania złota w skarbcach (vaulting) do października tego roku. Władze mają też zezwolić zagranicznym bankom centralnym na aktywne zarządzanie posiadanymi kruszcami za pośrednictwem wybranych banków działających w mieście-państwie.

Rząd zapowiedział ponadto rozszerzenie zwolnień podatkowych dla kwalifikujących się funduszy i family offices inwestujących w fizyczne inwestycje w metale szlachetne.

Na tym tle lokalne banki starają się przechwycić rosnące zainteresowanie inwestorów. DBS planuje w drugiej połowie roku przygotować tokenizowane oferty fizycznego złota dla klientów w Singapurze. Z kolei OCBC już oferuje handel fizycznym złotem klientom instytucjonalnym oraz osobom o wysokim kapitale.