Rynki USA przed sezonem wyników po złagodzeniu napięć na Bliskim Wschodzie

Futures na akcje w USA (kontrakty terminowe) zyskały w poniedziałek rano. Futures dla Dow Jones wzrosły o 398 punktów (ok. 0,8%), futures S&P 500 o 66 punktów (ok. 0,9%), a futures Nasdaq 100 poprowadziły wzrost, zyskując 406 punktów (ok. 1,4%).

Poprzedni tydzień zakończył się mieszanymi wynikami, ponieważ rosnące ceny ropy i niepewność geopolityczna osłabiły nastroje. Przerwa w starciach i sygnały, że administracja amerykańska chce unikać dalszej eskalacji, poprawiły zaufanie inwestorów, obniżając ceny ropy i wspierając rynki akcji oraz obligacji.

Jednym z głównych tematów jest teraz sezon wyników kwartalnych. Około jednej trzeciej spółek z indeksu S&P 500 ma opublikować rezultaty w tym tygodniu. Przewiduje się, że łączne zyski wzrosną o około 26,5% w porównaniu z tym samym okresem rok wcześniej.

W tym tygodniu raporty przedstawią też największe spółki technologiczne, które inwestują w infrastrukturę sztucznej inteligencji. Wśród nich są:

• Amazon (NASDAQ:AMZN)
• Meta Platforms (NASDAQ:META)
• Microsoft (NASDAQ:MSFT)
• Apple (NASDAQ:AAPL)

Ich wyniki mogą pokazać, czy szybkie tempo inwestycji w AI będzie mogło być kontynuowane i czy takie wydatki będą długoterminowo opłacalne.

Równocześnie uwaga rynków skupiona jest na polityce monetarnej przed środową decyzją Rezerwy Federalnej. Mimo że ryzyko inflacyjne związane z konfliktem na Bliskim Wschodzie jest nadal monitorowane, rynki terminowe wskazują, że większość inwestorów oczekuje utrzymania stóp procentowych bez zmian.

Tymczasowe zawieszenie działań zbrojnych między USA a Iranem przedłużyło się na drugi dzień, co podniosło nadzieje, że eksport energii z regionu Zatoki Perskiej będzie mógł przebiegać bez poważnych zakłóceń. Prezydent Donald Trump zdecydował odłożyć kolejne działania wojskowe z uwagi na obawy o dostępne zasoby obronne i chęć uniknięcia szerszego konfliktu regionalnego, który mógłby zagrozić globalnym dostawom energii.

Ambasador USA przy ONZ Mike Waltz podkreślił, że administracja „daje rozmowom trochę przestrzeni”. Dodał: „Mieliśmy zarówno Oman, jak i Iran, oraz wielu innych naszych negocjatorów zaangażowanych na każdym poziomie, od najwyższych szczebli aż po poziom techniczny w ciągu ostatnich tygodni, a szczególnie w ostatnich dniach.”

Iran zadeklarował, że zawiesi dalsze ataki, o ile Stany Zjednoczone utrzymają przerwę w operacjach wojskowych.

Ceny ropy ostro spadły, gdy zmalały obawy o dalsze zakłócenia w globalnych trasach przesyłu surowca. Brent, międzynarodowy benchmark, potaniał o 6,8% do około 90,25 USD za baryłkę po tym, jak w ubiegłym tygodniu chwilowo przekroczył 100 USD za baryłkę. Inwestorzy obawiali się szczególnie zakłóceń na ważnych trasach żeglugowych, takich jak cieśnina Bab el-Mandeb i Cieśnina Hormuz, a złagodzenie napięć ograniczyło te obawy. Rynki jednak pozostają czujne na dalsze wydarzenia.

W oddzielnym wątku Nvidia (NASDAQ:NVDA) prowadzi rozmowy o udzieleniu gwarancji finansowej o wartości około 250 mld USD dla OpenAI w ramach dużego projektu centrum danych w stanie Ohio. Gwarancja miałaby wesprzeć leasing planowanego kampusu o mocy 10 GW, rozwijanego przez spółkę zależną SoftBanku zajmującą się energią, i mogłaby pomóc w uzyskaniu finansowania na korzystniejszych warunkach. Cały projekt ma przekroczyć 500 mld USD, nie licząc kosztów układów scalonych Nvidii, które wyposażą obiekty.

Doniesienie pojawia się w kontekście obserwowanego szybkiego wzrostu nakładów inwestycyjnych w sektorze sztucznej inteligencji. Mimo wątpliwości co do trwałości wydatków na AI nastroje poprawiły się po debiucie chińskiego producenta pamięci CXMT Corp na giełdzie w Szanghaju. Akcje CXMT wzrosły około 500% podczas debiutu po ofercie publicznej o wartości 8,6 mld USD, dając spółce wycenę przekraczającą 3,6 bln CNY (około 530 mld USD).