PlusAI zadebiutuje na giełdzie dzięki połączeniu z Texas Ventures Acquisition III

Plus Automation, znana jako PlusAI, zawarła ostateczną umowę połączenia biznesowego z Texas Ventures Acquisition III Corp. (Nasdaq: TVA, TVACU, TVACW). Texas Ventures III to spółka specjalnego przeznaczenia utworzona w celu przeprowadzenia fuzji lub podobnej transakcji z inną firmą. Po zamknięciu transakcji połączona spółka będzie działać pod nazwą PlusAI.

Transakcja wycenia PlusAI na około 800 mln USD przed pozyskaniem nowego kapitału. Spółka może otrzymać do około 300 mln USD finansowania. Kwota ta obejmuje ponad 60 mln USD w pełni zobowiązanego finansowania oraz około 236 mln USD znajdujących się w funduszu powierniczym Texas Ventures III. Finansowanie ma pomóc PlusAI realizować plan komercjalizacji produktów i zapewnić środki na działalność do 2027 roku.

PlusAI prowadzi obecnie autonomiczne przewozy towarowe w Teksasie wspólnie z Ryder i International. Spółka współpracuje również z producentami ciężarówek, w tym TRATON, Hyundai i IVECO, nad wprowadzeniem na rynek fabrycznie budowanych autonomicznych ciężarówek wyposażonych w system SuperDrive™. Ich komercyjny debiut jest planowany na 2027 rok.

Platforma HyperFoundry™ służy do tworzenia i testowania systemów sztucznej inteligencji fizycznej, czyli rozwiązań AI działających w świecie rzeczywistym, między innymi w pojazdach. Platforma wygenerowała dotychczas 25 mln USD przychodów. PlusAI zakłada, że w całym 2026 roku osiągnie łącznie 40–50 mln USD zakontraktowanych przychodów.

SuperDrive™ to autonomiczny system jazdy poziomu 4 przeznaczony dla ciężarówek użytkowych. Oznacza to, że pojazd może wykonywać większość zadań związanych z prowadzeniem bez udziału kierowcy, ale tylko w określonych warunkach i na wyznaczonych trasach. System jest już wykorzystywany w testach autonomicznych flot oraz w komercyjnych przewozach towarowych w Teksasie z Ryder i International. Według szacunków PlusAI związana z SuperDrive szansa biznesowa może przekroczyć 1 mld USD rocznych powtarzalnych przychodów po osiągnięciu odpowiedniej skali.

Model biznesowy PlusAI opiera się przede wszystkim na oprogramowaniu i współpracy z producentami pojazdów. Dzięki wykorzystaniu istniejących kanałów produkcji, sprzedaży i serwisu spółka chce wdrażać autonomiczne ciężarówki bez konieczności budowania własnej infrastruktury produkcyjnej. Wśród jej partnerów znajdują się TRATON, Hyundai i IVECO. PlusAI zamierza świadczyć usługę Driver-as-a-Service, czyli pobierać powtarzalne opłaty za korzystanie z autonomicznego systemu kierowania.

Spółka kieruje swoje rozwiązania na rynek transportu ciężarowego o wartości około 1,7 bln USD. Autonomiczne ciężarówki mają odpowiadać na niedobór kierowców, rosnące koszty pracy i zwiększający się popyt na przewozy towarowe. Ich wykorzystanie ma również poprawić stopień wykorzystania pojazdów i rentowność flot.

PlusAI podkreśla, że już dziś uzyskuje przychody z aktywów, danych i modeli sztucznej inteligencji rozwijanych przez ostatnią dekadę. Jednocześnie system SuperDrive ma zapewnić długoterminowy potencjał wzrostu po planowanym uruchomieniu komercyjnym w 2027 roku. Spółka działa jako firma skoncentrowana na oprogramowaniu, z modelem operacyjnym opartym na AI i zdyscyplinowaną strukturą kosztów.

David Liu, współzałożyciel i dyrektor generalny PlusAI, powiedział: „Ta transakcja potwierdza rok intensywnej realizacji planów i ważnych kamieni milowych operacyjnych PlusAI. Obecnie prowadzimy autonomiczne przewozy towarowe w Teksasie, rozwijamy współpracę z producentami pojazdów i z powodzeniem komercjalizujemy własne dane, modele oraz możliwości symulacyjne budowane przez ostatnią dekadę. HyperFoundry generuje już przychody, a SuperDrive zbliża się do komercyjnego uruchomienia w 2027 roku. Uważamy, że połączenie bieżących przychodów, kapitałowo efektywnego modelu biznesowego opartego na oprogramowaniu oraz jasnej drogi do wdrożenia autonomicznych ciężarówek na dużą skalę zapewnia PlusAI wyjątkowo dobrą pozycję do długoterminowego wzrostu”.

Troy Rillo, dyrektor generalny Texas Ventures III, powiedział: „PlusAI jest liderem w dziedzinie autonomii i ma pozycję pozwalającą dostarczyć jedno z czołowych rozwiązań, które uczynią autonomiczny transport ciężarowy rzeczywistością komercyjną. PlusAI łączy bieżące, rzeczywiste przychody z wiarygodną drogą do wdrożenia na dużą skalę, zachowując przy tym dyscyplinę finansową i efektywność kapitałową. Nasze przekonanie znajduje odzwierciedlenie w kapitale, który angażujemy w ramach transakcji. Cieszymy się na współpracę z Davidem i jego zespołem przy wprowadzaniu PlusAI na rynki publiczne”.

Ponad 60 mln USD w pełni zobowiązanego finansowania obejmuje znaczące zobowiązanie kapitałowe funduszy zarządzanych przez Yorkville Advisors oraz środki od nowych i obecnych inwestorów. Wraz z około 236 mln USD zgromadzonymi w funduszu powierniczym Texas Ventures III finansowanie ma spełnić minimalny warunek gotówkowy wymagany do zamknięcia transakcji.

Dotychczasowi akcjonariusze PlusAI, sponsor Texas Ventures III oraz osoby mające dostęp do informacji wewnętrznych zostaną objęci umowami ograniczającymi możliwość sprzedaży akcji po zamknięciu transakcji. Zarządy obu spółek jednogłośnie zatwierdziły umowę. Transakcja ma zostać sfinalizowana w 2026 roku, pod warunkiem spełnienia standardowych warunków zamknięcia.

Zarządy PlusAI i Texas Ventures III zaplanowały konferencję dla inwestorów na 3 września 2026 roku o godzinie 7:00 czasu wschodniego USA. Podczas spotkania mają omówić proponowaną transakcję i przedstawić prezentację dla inwestorów. Nagranie ma być dostępne na stronie plus.ai/investors.

Texas Ventures III ma złożyć w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) bieżący raport na formularzu 8-K, zawierający dodatkowe informacje o transakcji, w tym kopię umowy połączenia biznesowego. Następnie spółka zamierza złożyć formularz S-4 z dokumentami dotyczącymi głosowania akcjonariuszy oraz prospektem odnoszącym się do papierów wartościowych, które mają zostać wydane akcjonariuszom PlusAI. Akcjonariusze Texas Ventures III będą głosować nad proponowaną transakcją.

Wyłącznym doradcą finansowym, głównym doradcą w zakresie rynków kapitałowych i jedynym agentem plasującym PlusAI jest Cohen & Company Capital Markets, dział Cohen & Company Securities LLC. Doradcą prawnym PlusAI jest Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, P.C. Texas Ventures Acquisition III Corp. korzysta z doradztwa prawnego DLA Piper LLP (US), a Cohen & Company Capital Markets z usług kancelarii Lowenstein Sandler LLP.

PlusAI jest globalną firmą zajmującą się sztuczną inteligencją fizyczną i tworzy oprogramowanie wirtualnego kierowcy dla fabrycznie budowanych autonomicznych ciężarówek. Systemy SuperDrive™ i HyperFoundry™ mają przyspieszać rozwój oraz wdrażanie autonomicznych pojazdów na dużą skalę. Siedziba spółki znajduje się w Dolinie Krzemowej, a działalność operacyjna jest prowadzona w Stanach Zjednoczonych i Europie.

PlusAI została uznana przez Fast Company za jedną z najbardziej innowacyjnych firm na świecie. Spółka współpracuje z producentami pojazdów użytkowych i partnerami technologicznymi, w tym ze Scanią, MAN i marką International należącymi do TRATON GROUP, Hyundai Motor Company, Iveco Group, NVIDIA, Ryder, Bosch, DSV i Goodyear.

Texas Ventures Acquisition III Corp. jest spółką specjalnego przeznaczenia zarejestrowaną zgodnie z prawem Kajmanów. Jej celem jest przeprowadzenie fuzji, połączenia, wymiany akcji, nabycia aktywów, zakupu akcji, reorganizacji lub podobnej transakcji z jednym przedsiębiorstwem lub większą ich liczbą. Spółka może szukać celu przejęcia w dowolnej branży, sektorze i lokalizacji geograficznej. Texas Ventures III jest wspierana finansowo przez fundusze zarządzane przez Yorkville Advisors Global LP, globalnego zarządzającego aktywami, który od założenia w 2001 roku zrealizował transakcje o łącznej wartości przekraczającej 9 mld USD.