Piper Sandler podnosi wycenę Kimberly-Clark do 121 USD i liczy na długoterminowy potencjał po dealu z Kenvue

Piper Sandler podniósł rekomendowaną cenę akcji Kimberly-Clark Corporation (NASDAQ: KMB) do 121 USD z 115 USD. Analitycy utrzymali rating Overweight.

Firma wskazała, że potencjalne korzyści wynikające z umowy Kimberly-Clark z Kenvue (KVUE) raczej nie zostaną odzwierciedlone w wynikach operacyjnych wcześniej niż do 2028 roku. Mimo to Piper Sandler ocenia, że w kolejnych latach możliwy jest zauważalny „upside” (czyli potencjał wzrostowy) dla spółki.

Na ten moment analitycy w swoich modelach uwzględniają jedynie działalność historyczną Kimberly-Clark. Powodem jest brak jeszcze szczegółów pro-forma dla segmentów (czyli skorygowanych danych prezentujących strukturę po transakcji).

W trakcie pierwszej telekonferencji wynikowej za pierwszy kwartał 2026 przewodniczący rady i dyrektor generalny Michael Hsu podkreślił, że spółka nadal zwiększa udział rynkowy w kluczowych kategoriach, w tym w Baby Care, Women’s Health oraz Active Aging.

Hsu zaznaczył również, że harmonogram wprowadzania na rynek nowych produktów w drugim kwartale będzie jednym z najbardziej intensywnych w historii firmy. Dodał, że Kimberly-Clark planuje zintegrować marki i biznesy Kenvue z istniejącym modelem operacyjnym bez większych zakłóceń.

Z perspektywy finansowej Nelson Urdaneta, starszy wiceprezes i dyrektor finansowy (CFO), poinformował, że pożar w centrum dystrybucyjnym w Kalifornii ma ograniczyć przychody w drugim kwartale o około 20 mln USD. Jednocześnie szacuje się, że wyniki w drugim kwartale będą obciążone łącznie szacunkowym wpływem rzędu 50 mln USD wynikającym z presji inflacyjnej związanej z konfliktem na Bliskim Wschodzie oraz kosztów powiązanych z pożarem.

Patrząc na drugą połowę roku Urdaneta wskazał, że jeśli ceny ropy średnio utrzymają się w okolicach 100 USD za baryłkę, Kimberly-Clark może zmierzyć się z dodatkowymi kosztami brutto wynikającymi z podwyższonej presji na koszty wejściowe w przedziale około 150–170 mln USD.