Palo Alto Networks (PANW) przyciąga uwagę inwestorów: wyniki i prognozy kluczowe dla kursu

W ostatnim czasie Palo Alto Networks (PANW) znalazło się wśród spółek najczęściej wyszukiwanych przez inwestorów. Kurs producenta oprogramowania bezpieczeństwa wzrósł jednak również na giełdzie: w ciągu miesiąca akcje spółki dały +13,8%, podczas gdy wzrost indeksu Zacks S&P 500 composite wyniósł +1,4%.

W tym samym okresie branża Security, do której zaliczane jest Palo Alto Networks, wzrosła o 11,5%. Kluczowe pytanie brzmi więc, czy ten impet utrzyma się w najbliższych tygodniach.

### Rewizje prognoz zysków (Earnings Estimate Revisions) Na bieżącą wycenę spółki największy wpływ mają zmiany w prognozach zysków. Gdy analitycy podnoszą oczekiwania dotyczące earnings, rośnie szacowana wartość godziwa akcji, co zwykle przyciąga kolejnych inwestorów. W odwrotnej sytuacji rynek potrafi szybko korektować wycenę.

Dla bieżącego kwartału oczekiwany jest zysk na akcję (EPS) w wysokości 0,97 USD, co oznacza wzrost o +2,1% rok do roku. Jednocześnie w ciągu ostatnich 30 dni konsensus EPS został skorygowany w dół o -7,9%.

W skali całego bieżącego roku analitycy szacują EPS na poziomie 3,77 USD, czyli +12,9% rok do roku. Ta prognoza zmieniła się w ostatnich 30 dniach o -5,1%.

Na kolejny rok fiskalny konsensus EPS wynosi 4,08 USD, co oznacza wzrost o +8,1% względem tego, co spółka ma raportować rok wcześniej. W ujęciu miesięcznym szacunki wzrosły o +2%.

W oparciu o skalę ostatnich zmian w konsensusie, a także dodatkowe czynniki związane z prognozami zysków, Palo Alto Networks otrzymało Zacks Rank #3 (Hold).

### Prognozy wzrostu przychodów Sama poprawa zysków nie wystarcza, jeśli nie idzie w parze ze wzrostem sprzedaży. Dlatego istotna jest także dynamika przychodów.

Dla bieżącego kwartału konsensus sprzedaży wynosi 3,35 mld USD, co przekłada się na +32,1% rok do roku. Dla bieżącego roku fiskalnego prognozowane są przychody 11,41 mld USD (zmiana +23,7%), a na kolejny rok oczekuje się 13,72 mld USD (zmiana +20,2%).

### Ostatnie wyniki i historia niespodzianek W ostatnim raportowanym kwartale Palo Alto Networks wykazało przychody na poziomie 3 mld USD, czyli +31,1% rok do roku. Zysk na akcję wyniósł 0,85 USD wobec 0,8 USD rok wcześniej.

Względem konsensusu rynkowego przychody 2,94 mld USD oznaczały niespodziankę in plus o +2%. Niespodzianka na EPS wyniosła +4,94%.

Spółka poprawiała oczekiwania dotyczące zysku na akcję w każdym z czterech poprzednich kwartałów oraz za każdym razem przewyższała konsensus w zakresie przychodów.

### Wycena i podejście do wartości Rynek patrzy też na to, czy bieżąca cena akcji odpowiada wartości wynikającej z perspektyw rozwoju. Porównywanie wskaźników wyceny, m.in. P/E, P/S czy P/CF, do historycznych poziomów spółki oraz do notowań wśród konkurentów pomaga ocenić, czy akcje są relatywnie drogie lub tanie.

Palo Alto Networks otrzymało w ramach Zacks Value Style Score ocenę F, co oznacza, że spółka jest notowana z premią względem rówieśników.

### Co dalej Zestawienie bieżących danych o prognozach EPS, oczekiwaniach dotyczących przychodów, historii przebić konsensusu oraz ocenie wyceny pokazuje, że inwestorzy mają na czym budować krótkoterminowe scenariusze, ale też że rynek zwraca uwagę na rewizje wyników. Zacks Rank #3 (Hold) sugeruje, że w najbliższym okresie akcje mogą poruszać się mniej więcej w rytmie szerszego rynku, zamiast wyraźnie od niego odskakiwać.