Lumentum (LITE) wciąż korzysta z „wąskiego gardła” optyki w centrach danych dla AI

Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ: LITE) pozostaje powiązana z warstwą optyczną w centrach danych zasilających klastry obliczeniowe AI. 11 czerwca 2026 r. J.P. Morgan ponownie utrzymał dla spółki ocenę Overweight i wskazał, że niepokój rynku wokół tempa adopcji co-packaged optics (optyki upakowanej razem) jest wyraźnie wyolbrzymiony.

Zdaniem banku widać dalszy postęp w ekosystemie dostawców, w tym NVIDIA, oraz rosnące zainteresowanie rozwiązaniami co-packaged i near-packaged optics (optyka „bliska upakowaniu”). To wzmacnia tezę o bliskiej zależności Lumentum od warstwy optycznej w centrach danych, której znaczenie zwiększa się wraz z potrzebą coraz szybszych łączy o niskich opóźnieniach między chipami, przełącznikami, szafami (racks) i halami serwerowymi.

Szybki wzrost Lumentum odzwierciedla przesuwanie popytu w stronę tego typu połączeń. W wynikach za trzeci kwartał roku fiskalnego 2026 spółka podała przychody w wysokości 808,4 mln USD, czyli o 90% wyższe niż 425,2 mln USD rok wcześniej. Jednocześnie GAAP zysk netto wzrósł do 144,2 mln USD z -44,1 mln USD straty netto rok wcześniej.

W zarządzie spółka akcentowała, że przyszłe wyniki mają być wspierane m.in. przez rozwój co-packaged optics oraz optycznych przełączników obwodów (optical circuit switches). Lumentum dostarcza produkty optyczne i fotoniczne dla sieci chmurowych, centrów danych dla AI, telekomunikacji oraz zastosowań przemysłowych i sensingowych.