Palo Alto Networks może potrzebować chwili przerwy przed kolejnym rajdem

Sztuczna inteligencja już teraz realnie wpływa na rynek cyberbezpieczeństwa. Każdy model AI, chatbot i system z fizycznym elementem „AI” wymaga cyfrowych zabezpieczeń, które mają utrudniać hakerom włamywanie się do systemów.

Ponadto hakerzy wykorzystują AI, by przenikać do większej liczby systemów, co zwiększa potrzebę większych budżetów na cyberbezpieczeństwo.

To właśnie ten podstawowy wątek jest jedną z przyczyn, dla których Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW) wzrosło o niemal 80% od początku roku. Choć układają się elementy składające się na trwały wzrost przychodów, obecny rajd może być nieco przereklamowany.

Gdzie inwestować 1 000 USD? Zespół analityków wskazał 10 najlepszych spółek do kupienia „w tej chwili” — po dołączeniu do programu Stock Advisor.

Źródło grafiki: Getty Images.

Inwestorzy już widzą wpływ AI

Wyniki Palo Alto Networks za fiskalny III kwartał 2026 wskazały na istotne przyspieszenie przychodów. Całkowite przychody wzrosły o 31% rok do roku, wobec 15% rok do roku w poprzednim kwartale.

Niedawne przejęcia CyberArk i Chronosphere przyczyniły się do wyższych tempa wzrostu, ale podstawowy biznes Palo Alto Networks wciąż rósł szybciej niż zwykle. Roczne przychody powtarzalne (ARR) z obszaru next-generation security zwiększyły się o 60% rok do roku. Łączne ARR osiągnęło 8,1 mld USD, z czego 1,6 mld USD pochodziło z przejęć.

Wskazania sugerują 3,35 mld USD przychodów w fiskalnym Q4 2026, co oznacza 11,7% wzrostu sekwencyjnie (kwartał do kwartału). Wzrost rok do roku jest bardziej atrakcyjny, ale tempa sekwencyjne uwzględniają niedawne przejęcia. Palo Alto Networks oczekuje też, że rok zakończy się ARR do 8,95 mld USD w obszarze rozwiązań next-generation security — takie wskazania dają istotną widoczność przychodów.

Wycena jest trudna do uzasadnienia

Palo Alto Networks przełączyło się na tryb wzrostu i zdecydowanie wróciło do grona spółek wzrostowych. Okres stopniowego spowalniania tempa wzrostu przychodów wydaje się już za nami, ale wysoką wycenę nadal trzeba mieć na uwadze.

Każdy kluczowy wskaźnik wyceny, który można rozważyć, pozostawia pewien niedosyt. Wskaźnik P/E nieco powyżej 300 oznacza bardzo mały margines błędu, a PEG zbliżający się do 6 też sugeruje, że akcje są przewartościowane. Wskaźnik cena do sprzedaży wzrósł niemal dwukrotnie w ostatnich miesiącach i obecnie wynosi 24 razy wartość sprzedaży.

Sztuczna inteligencja to wieloletni czynnik sprzyjający, który powinien napędzać przychody i zyski Palo Alto Networks. Duża część tego sukcesu została jednak już zdyskontowana w kursie. Ostatnio spółka z branży cyberbezpieczeństwa odnotowała 10% spadku, więc coraz więcej inwestorów zaczęło zwracać uwagę na ryzyko wynikające z wysokiej wyceny.

Mimo to akcje warto obserwować. Spadki są cennymi okazjami zakupowymi dla cierpliwych inwestorów. Trudno podważać fundamentalny wzrost Palo Alto Networks i jego pozycjonowanie w obliczu silnego czynnika sprzyjającego, ale sama wycena wymaga korekty.

Czy kupować akcje Palo Alto Networks już teraz?

Przed zakupem akcji Palo Alto Networks warto wziąć pod uwagę:

Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor wskazał, ich zdaniem, 10 najlepszych spółek do kupienia dla inwestorów „w tej chwili”, a Palo Alto Networks nie znalazło się w tym zestawieniu. Te 10 spółek może przynieść duże zwroty w nadchodzących latach.

Zobacz, kiedy Netflix trafił na tę listę 17 grudnia 2004 r. Gdybyś zainwestował 1 000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 407 004 USD! Albo gdy Nvidia znalazła się na tej liście 15 kwietnia 2005 r. — gdybyś zainwestował 1 000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 244 599 USD!

Warto jednak zauważyć, że łączny średni zwrot programu Stock Advisor wynosi 924% — to znacznie lepszy wynik niż 210% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy Top 10 dostępnej w ramach Stock Advisor i dołącz do społeczności inwestorów budowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.

Zobacz 10 spółek.

*Zwroty Stock Advisor według stanu na 11 lipca 2026 r.*