Cisco rozwija Secure AI Factory. Czy wyprzedzi Palo Alto i Fortinet?

Cisco Systems (CSCO) wzmacnia działalność w obszarze bezpieczeństwa dzięki rozszerzeniu platformy Secure AI Factory, rozwijanej we współpracy z NVIDIA (NVDA). Zabezpieczenia są w niej wbudowane bezpośrednio w stos technologiczny infrastruktury AI, zamiast funkcjonować jako oddzielna warstwa.

Rozszerzona architektura łączy rozwiązania sieciowe Cisco, infrastrukturę AI NVIDIA oraz skalowalne systemy obliczeniowe Supermicro. Bezpieczeństwo i odporność są zapewniane na każdym poziomie — od układów scalonych po aplikacje i agentów AI. Ma to pomóc Cisco odpowiadać na rosnące zapotrzebowanie przedsiębiorstw, wyspecjalizowanych dostawców usług chmurowych (neocloud) oraz dostawców chmury suwerennej na infrastrukturę AI, która chroni wrażliwe dane i obsługuje coraz bardziej złożone zadania.

Rozwój platformy wzmacnia pozycję konkurencyjną Cisco wobec Palo Alto Networks (PANW) i Fortinet (FTNT). Ma to szczególne znaczenie w związku z rozwojem agentowej sztucznej inteligencji, która zwiększa liczbę potencjalnych punktów ataku. Cisco wskazuje, że agentowa AI poszerza krajobraz zagrożeń i zwiększa popyt na narzędzia bezpieczeństwa oraz obserwowalności, czyli monitorowania działania systemów i reagowania na nieprawidłowości.

Secure AI Factory pozwala Cisco dołączać do wdrażanej przez klientów infrastruktury AI takie produkty jak AI Defense, Secure Access, Hypershield, zapory sieciowe oraz Splunk. Spółka obserwuje już większe wykorzystanie mechanizmów ochronnych AI Defense i Secure Access. Klienci szukają ujednoliconej ochrony użytkowników, aplikacji i agentów AI.

Cisco może również korzystać z ściślejszego połączenia sieci i bezpieczeństwa. Rozszerzona platforma Secure AI Factory wykorzystuje przełączniki front-end oparte na Cisco Silicon One oraz przełączniki back-end bazujące na NVIDIA Spectrum-X. Całość jest integrowana za pośrednictwem Cisco Nexus One.

Rozwój platformy następuje w czasie, gdy działalność Cisco w obszarze bezpieczeństwa nabiera tempa. Przychody z bezpieczeństwa wzrosły w czwartym kwartale roku obrotowego 2026 o 14% rok do roku, do 2,23 mld USD. Zamówienia na zapory sieciowe zwiększyły się o ponad 30%.

Od momentu uruchomienia oferty Cisco pozyskało również ponad 6 400 nowych klientów netto dla produktów takich jak Secure Access, XDR, Hypershield i AI Defense. Spółka oczekuje, że wzrost przychodów z bezpieczeństwa i obserwowalności przyspieszy do wysokiego jednocyfrowego poziomu procentowego w roku obrotowym 2027.

Cisco mierzy się z silną konkurencją

Fortinet konkuruje ze strategią Cisco dotyczącą Secure AI Factory, łącząc wysokowydajne zabezpieczenia sieci, rozwiązania SASE oraz operacje bezpieczeństwa wykorzystujące AI na jednej platformie FortiOS. Działalność Fortinetu w zakresie zapór SASE zwiększyła się o 34%, do ponad 2 mld USD, w drugim kwartale 2026 roku. Rozliczenia za bezpieczne rozwiązania sieciowe również wzrosły o 34%.

Urządzenia Fortinet FortiGate, autorska technologia FortiASIC oraz hybrydowe i lokalne rozwiązania SASE dla chmury suwerennej zapewniają korzystny stosunek ceny do wydajności oraz możliwość lokalnego egzekwowania zasad bezpieczeństwa. Mogą one konkurować z ofertą Cisco wśród przedsiębiorstw i dostawców chmury budujących bezpieczną infrastrukturę AI.

Jeszcze szersze wyzwanie stawia Cisco Palo Alto Networks dzięki strategii budowania platformy skoncentrowanej na AI. Platforma Prisma AIRS zabezpiecza modele AI, aplikacje i agentów — od etapu tworzenia po działanie produkcyjne. XSIAM zapewnia automatyzację operacji bezpieczeństwa, a Cortex Cloud wzmacnia ochronę chmury.

Prisma AIRS przekroczyła 300 klientów w trzecim kwartale roku obrotowego 2026. W tym samym czasie liczba zamówień Palo Alto Networks na zapory nowej generacji wzrosła o prawie 40% rok do roku, między innymi dzięki pierwszym wdrożeniom centrów danych AI.

Palo Alto Networks obsługuje również ponad 125 mln sensorów w środowiskach sieciowych, na urządzeniach końcowych i w chmurze. Każdego dnia przetwarzają one ponad 17 petabajtów danych telemetrycznych. Wzmacnia to zdolność spółki do wykrywania ataków wykorzystujących AI i reagowania na nie w czasie rzeczywistym.

Notowania, wycena i prognozy dla Cisco

Akcje Cisco zyskały od początku roku 44,2%, przewyższając wzrost szerszego sektora Zacks Computer and Technology, który wyniósł 15,4%.

Akcje Cisco są wyceniane z premią. Wskaźnik ceny do prognozowanych zysków na akcję dla kolejnych 12 miesięcy wynosi 22,73x, podczas gdy dla całego sektora jest to 20,83x. Cisco ma ocenę wartości F.

Konsensus prognoz dotyczących zysku Cisco na akcję w roku obrotowym 2027 wynosi obecnie 5,11 USD. Szacunek wzrósł o 7% w ciągu ostatnich 30 dni i wskazuje na wzrost o 18,01% względem wyniku zaraportowanego w roku obrotowym 2025.

Cisco ma obecnie ocenę Zacks nr 2 (Kupuj).