Największe zagrożenie AI dla Salesforce stało się jego partnerem

W ubiegłym tygodniu Salesforce (NYSE: CRM) opublikowało dobre wyniki za drugi kwartał. Jeszcze ważniejsza okazała się jednak umowa, na mocy której Claude firmy Anthropic został domyślnym silnikiem rozumowania w produktach Salesforce. Model działa w Agentforce, Slacku oraz narzędziu Slacka do programowania. Klienci Salesforce mogą więc korzystać z jednego z najbardziej zaawansowanych modeli AI bez opuszczania ekosystemu spółki.

Akcje Salesforce zanotowały najlepszą sesję od 2020 roku i wzrosły o prawie 23%. Wydaje się, że słabnie obawa, iż duże modele językowe odbiorą Salesforce przewagę konkurencyjną, która chroni jego pozycję na rynku. Dyrektor generalny Marc Benioff odniósł się do tych obaw, mówiąc: „To nie jest SaaSpokalipsa”.

Nowa ścieżka rozwoju

Umowa z Anthropic przynosi Salesforce dwie ważne korzyści. Po pierwsze, ogranicza krótkoterminowe ryzyko, ponieważ potencjalny konkurent staje się partnerem. „Jesteśmy dużymi klientami Salesforce. Nie jesteśmy zainteresowani niszczeniem kogokolwiek” — powiedział Dario Amodei, dyrektor generalny Anthropic.

Po drugie, umowa wzmacnia główny sposób, w jaki Salesforce chce zarabiać na sztucznej inteligencji. Wyższe wersje pakietów spółki kosztują od 60% do 80% więcej za jednego użytkownika, a nowe funkcje AI są dostępne wyłącznie w ramach subskrypcji premium.

Obecnie tylko 5% użytkowników narzędzi sprzedażowych i usługowych Salesforce korzysta z pakietów premium. Umowa z Anthropic daje więc spółce dużą możliwość przekonania klientów do zakupu droższych pakietów, co może napędzać dalszy wzrost przychodów. Co ważne, klienci Salesforce nie zostają zmuszeni do korzystania wyłącznie z modelu Claude.

Wyniki za drugi kwartał były solidne. Przychody wzrosły o 11%, a zysk na akcję zwiększył się o 16% po wyłączeniu zysków związanych z udziałem Salesforce w Anthropic. Roczne tempo przychodów Agentforce, czyli linii produktów Salesforce wykorzystujących AI, wzrosło o 240% do 1,5 mld USD. Bieżące zobowiązania do wykonania świadczeń (wartość podpisanych umów, które mają zostać zrealizowane w ciągu roku) wzrosły o 14%, nieznacznie szybciej niż w poprzednim kwartale, gdy wzrost wyniósł 13%.

Wsparcie klientów w korzystaniu z AI

Partnerstwo z Anthropic to rozsądny ruch Salesforce. Najbardziej zaawansowany model językowy jest dostępny bezpośrednio w produktach spółki, a użytkownicy mogą zmienić model, jeśli preferują inne rozwiązanie.

Najlepszym sposobem, by Salesforce zachęcało klientów do korzystania z AI, jest pomaganie im w poprawie efektywności przy jednoczesnej ochronie ich danych. Spółka podąża w tym kierunku, ale nadal musi zmierzyć się z wyzwaniami związanymi z rozliczaniem dostępu na podstawie liczby użytkowników. Benioff przyznaje, że Salesforce „wciąż pod pewnymi względami tkwi w starych modelach cenowych opartych na liczbie użytkowników”.

Po ostatnich wzrostach akcje Salesforce są wyceniane na 17,5-krotność prognozowanych zysków. Zmniejszenie obaw o zakłócenia działalności związane z AI powinno wzmacniać zaufanie inwestorów do długoterminowej wartości spółki. Salesforce może teraz skupić się na napędzaniu wzrostu.