Najważniejsze nagłówki tech z tygodnia: Accenture, Nvidia, Micron

Sektor technologiczny ponownie znalazł się w centrum uwagi inwestorów. Na pierwszy plan wysunęły się publikacja wyników Accenture i związane z nią prognozy, doniesienia z chipowych gigantów takich jak Nvidia i Micron oraz duża transakcja zapowiedziana przez Salesforce.

W czwartek indeks Nasdaq Composite wzrósł o 1,9%. W ujęciu tygodniowym Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) spadł o 0,2%.

Wśród największych wygranych i przegranych w technologii w ramach S&P 500 za ostatnie siedem dni odnotowano:

Zwycięzcy:

• Western Digital (WDC): +40,99%
• Seagate Technology Holdings (STX): +23,29%
• Sandisk (SNDK): +16,12%
• Teradyne (TER): +14,82%
• Intel (INTC): +14,56%

Przegrani:

• Accenture (ACN): -23,60%
• Cognizant Technology Solutions (CTSH): -14,62%
• Gartner (IT): -14,33%
• Leidos (LDOS): -12,25%
• Adobe (ADBE): -10,80%

Salesforce przejmie Fin za ok. 3,6 mld USD

Salesforce (CRM) poinformował o przejęciu dostawcy platformy dla agentów klientowskich Fin. Wartość transakcji ma wynieść około 3,6 mld USD.

Spółka podkreśliła, że podstawowa oferta Fin — moduł AI Agent — ma rozwiązywać złożone zapytania klientów end-to-end, we wszystkich kanałach, w tym czat na żywo, e-mail, WhatsApp, SMS, telefon oraz Slack.

Zamknięcie transakcji planowane jest na IV kwartał roku fiskalnego 2027 Salesforce.

Dodatkowo Monness, Crespi, Hardt widzi 31% potencjału wzrostu dla akcji Salesforce. Dom powiązał swoją ocenę m.in. z wyceną oraz ustawił cel cenowy na 200 USD, podnosząc rekomendację na Buy z Neutral.

Accenture rozczarowało prognozami

Accenture (ACN) zakończył czwartek z niemal 18% spadkiem. Presję wywołały wyniki za 3. kwartał roku fiskalnego oraz prognozy na 4. kwartał, które okazały się słabsze od oczekiwań. Spółka wskazała też na wpływ wojny w Iranie.

Accenture podało, że sprzedaż na Bliskim Wschodzie została ograniczona o około 400 mln USD. Firma ostrzegła również, że w 4. kwartale może wystąpić „dalszy wpływ”.

CEO Julie Sweet zwróciła uwagę, że sektor motoryzacyjny, w którym Accenture ma dużą obecność, znajdował się pod presją jeszcze przed tym, jak konflikt — poprzez wzrost cen paliw — dodał kolejny czynnik obciążający.

Jednocześnie Accenture poinformowało o pogłębianiu działań w obszarze cyberbezpieczeństwa. Firma zawarła umowy, aby przejąć większoowy pakiet w Dragos oraz w całości runZero i NetRise. Łączna wartość przedsięwzięcia ma wynieść około 4,18 mld USD (enterprise value), co ma wzmocnić ofertę bezpieczeństwa systemów operacyjnych dla sektorów infrastruktury krytycznej.

Nvidia planuje pozyskać co najmniej 20 mld USD z emisji obligacji

Nvidia (NVDA) poinformowała, że zamierza pozyskać co najmniej 20 mld USD z oferty obligacji. Terminy zapadalności mają się mieścić w przedziale od 2 do 30 lat.

Dług zostanie zaoferowany w siedmiu transzach, z zapadalnościami od 2028 do 2056. Oprocentowanie (rentowność) ma wahać się od 4,25% w instrumencie zapadającym w 2028 r. do 5,625% w instrumencie zapadającym w 2056 r.

Pojedyncze transze mają być wielkości od 3,5 mld USD do 4 mld USD. Spółka dodała, że środki zostaną przeznaczone na ogólne cele korporacyjne.

Pozostałe istotne doniesienia z rynku tech

Prezydent Donald Trump ogłosił w czwartek w serwisie Truth Social, że Apple (AAPL) uzgodniło współpracę z Intel (INTC) przy projektowaniu i produkcji chipów w kraju. Ogłoszenie przełożyło się na wzrost notowań Intela — kurs akcji spółki zakończył czwartek ponad 10% wyżej.

Intel poinformował też o powołaniu Seok-Hee Lee na stanowisko executive vice president w Intel Foundry, w związku z nasileniem działań produkcyjnych.

Micron cały tydzień w centrum uwagi po podniesieniu rekomendacji

Akcje Micron (MU) pozostawały na radarze inwestorów przez cały tydzień po tym, jak kilka domów maklerskich podniosło swoje cele cenowe.

Stifel wystawił rekomendację Buy i zwiększył cel cenowy dla MU do 1.500 USD z 550 USD, argumentując, że w modelu zakłada wzrost przychodów o blisko 80% kw/kw — głównie dzięki ASP (średniej cenie sprzedaży), przy czym średnia wartość ASP (z wyłączeniem HBM) ma w okresie marzec–maj wzrosnąć co najmniej o tyle w porównaniu do wcześniejszych trzech miesięcy.

Wedbush utrzymał ocenę Outperform i podniósł cel z 550 USD do 1.300 USD. Deutsche Bank podniósł też cel dla Micronu (MU) do 1.500 USD z 1.000 USD — o 50% — powołując się na popyt na DRAM napędzany przez AI oraz korzystne czynniki cenowe.

Citi podniosło cel cenowy Micronu do 1.200 USD z 840 USD, utrzymując rekomendację Buy. W czwartek kurs Micronu wzrósł niemal 9%.

Google zwiększa nacisk na własne układy AI, w stylu Nvidia

Google (GOOG) rozwija niestandardowe układy AI, dostosowując strategię podobną do tej stosowanej przez Nvidia (NVDA), aby zdobywać większy udział w rynku centrów danych dla AI. Spółka wykorzystuje infrastrukturę chmurową, by zachęcać klientów i duże przedsiębiorstwa do przenoszenia obciążeń AI na własne układy Tensor Processing Units (TPU).