Najlepsza sesja Nasdaq‑100 od maja 2025. 10 spółek napędziło wzrost

Indeks śledzony przez Invesco QQQ Trust, Series 1 (NASDAQ:QQQ) wzrósł 3,5% w handlu popołudniowym. To najsilniejsza sesja Nasdaq‑100 od maja 2025, gdy 90‑dniowe zawieszenie ceł administracji Trumpa z Chinami wywołało globalny rajd na akcjach.

Głównym impulsem były wyniki i sygnały, że boom wydatków na sztuczną inteligencję (AI) nadal napędza wzrosty. Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) opublikował znakomite wyniki kwartalne, które utwierdziły inwestorów, że miliardy dolarów inwestycji w AI zaczynają przekładać się na szybszy wzrost usług chmurowych. Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) potwierdziła z drugiej strony łańcucha dostaw, że producenci chipów nadal intensywnie wydają na sprzęt potrzebny do produkcji nowej generacji półprzewodników.

Te dwa raporty uspokoiły największe obawy dotyczące sektora technologicznego w tym roku: że hyperscalerzy (wielcy dostawcy chmury) będą mieli problem z monetyzacją AI oraz że wydatki kapitałowe (capex) zaczynają słabnąć. W rezultacie rajd rozlał się znacznie poza te dwie spółki.

Dziesięć spółek odpowiadało za 308 z 351 punktów bazowych, które zyskał indeks (1 punkt bazowy = 0,01%). To około 88% całego ruchu, mimo że łącznie ważyły one w indeksie tylko około jedną trzecią.

Najważniejsze spółki napędzające wzrost (kolejność od 10. do 1.):

• Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) +4,3%, dodał 13 punktów bazowych, waga w indeksie 3,02%.
• SanDisk Corporation (NASDAQ:SNDK) +24,5%, dodał 14 punktów bazowych, waga 0,72%. Ruch nastąpił po tym, jak spółka wcześniej straciła ponad 50% od szczytów z czerwca.
• NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) +2,0%, dodał 16 punktów bazowych, waga 7,92% (druga co do wielkości w indeksie).
• Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN) +4,8%, dodał 20 punktów bazowych, waga 4,20%.
• Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT) +14,8%, dodał 22 punkty bazowe, waga 1,65%. Akcje rosły wraz z Lam Research, ponieważ inwestorzy liczą na dalsze inwestycje producentów półprzewodników w sprzęt produkcyjny.
• Intel Corporation (NASDAQ:INTC) +13,0%, dodał 23 punkty bazowe, waga 1,96%. Ruch przedłużył ostatnią dynamikę w segmencie półprzewodników, gdy inwestorzy rotowali kapitał z powrotem w sprzęt do AI.
• Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) +18,5%, dodał 24 punkty bazowe, waga 1,50%. Producent sprzętu do produkcji chipów opublikował wyniki i prognozy powyżej oczekiwań, zaliczając najsilniejszą sesję od marca 2020 i potwierdzając, że wydatki na produkcję wafli pozostają zdrowe. CEO Lam Research Tim Archer powiedział, że popyt napędzany przez AI „przekształca przemysł półprzewodników”.
• Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD) +13,6%, dodał 41 punktów bazowych, waga 3,33%.
• Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU) +18,1%, dodał 62 punkty bazowe, waga 3,96%. Micron spadł blisko 20% w czterech poprzednich sesjach po rozczarowujących wynikach SK Hynix Inc. (NASDAQ:SKHY).
• Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) +16,6%, dodał 73 punkty bazowe, waga 5,00%. To najsilniejsze jednodniowe zwyżkowanie Microsoftu od października 2008. Inwestorzy przyjęli z zadowoleniem przyspieszenie wzrostu Azure i dowody, że ogromne inwestycje Microsoftu w AI zaczynają przekładać się na mocniejsze wyniki bez kolejnego znaczącego skoku wydatków kapitałowych. CEO Microsoft Satya Nadella powiedział, że firma pomaga klientom „przekształcać tokeny w wyniki biznesowe”.

Wartość rynkowa Microsoftu wzrosła o około 490 mld USD w trakcie tej sesji. To byłby największy jednosesyjny wzrost kapitalizacji rynkowej jakiejkolwiek spółki w historii, wyprzedzając rekordowy wzrost NVIDIA o 440 mld USD podczas przerwy w cłach w kwietniu 2025.

Po zamknięciu sesji Amazon.com i Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) mają raporty. Uwaga inwestorów skupi się na wydatkach kapitałowych w chmurze w przypadku Amazon oraz na marżach sprzętowych w przypadku Apple, biorąc pod uwagę obecne wzrosty cen pamięci, które teraz przechodzą przez łańcuch dostaw.