Kontrakty na Wall Street rosną po porozumieniu USA–Iran; Dow Jones, S&P 500 i Nasdaq mają szansę na odbicie

Kontrakty terminowe na akcje w USA wskazują na wyższy start w czwartek po wyprzedaży, która nastąpiła po najnowszej decyzji Rezerwy Federalnej. Sentiment inwestorów poprawił się również po formalnym podpisaniu przez USA i Iran wstępnego porozumienia ukierunkowanego na zakończenie konfliktu na Bliskim Wschodzie. Na rynku zaczęło słabnąć zaniepokojenie dotyczące podaży energii oraz stabilności globalnej gospodarki.

USA i Iran formalizują ramy rozmów pokojowych

Prezydent Donald Trump oraz irański prezydent Masoud Pezeshkian podpisali memorandum, które określa ramy negocjacji zmierzających do trwałego porozumienia pokojowego. Ustalenia wchodzą w życie natychmiast.

Porozumienie zakłada m.in. ponowne otwarcie przez Iran Cieśniny Ormuz oraz usunięcie przez USA blokady morskiej wobec irańskich portów. W ramach 14-punktowego porozumienia oba kraje mają rozpocząć negocjacje w ciągu najbliższych 60 dni, aby doprowadzić do długoterminowego rozstrzygnięcia.

Ceny ropy kontynuują spadek

Perspektywa wznowienia przepływów energii z regionu nadal wywiera presję na ceny ropy. Kontrakty na ropę zbliżają się do poziomów obserwowanych przed wybuchem konfliktu pod koniec lutego, co wynika z oczekiwań poprawy warunków podażowych i niższego ryzyka geopolitycznego.

— To ma ogromne znaczenie dla inflacji i stóp procentowych, a także dla nastrojów biznesu, konsumentów i inwestorów — komentował Russ Mould, dyrektor inwestycyjny w AJ Bell. — Zdejmuje to presję z branż i gospodarstw domowych i jest korzystne dla globalnego wzrostu gospodarczego.

Intel wyprzedza notowania w przedsprzedaży

Spółki technologiczne mogą korzystać z poprawy otoczenia dla ryzyka. Akcje Intela (NASDAQ:INTC) rosną o 8,5% w handlu przedsesyjnym.

Zwyżka pojawiła się po wypowiedziach Donalda Trumpa na Truth Social, w których wskazał, że Apple (NASDAQ:AAPL) zgodziło się współpracować z Intelem przy projektowaniu i produkcji chipów w Stanach Zjednoczonych. Informacja wzmocniła optymizm dotyczący rozwoju krajowego wytwarzania półprzewodników i wsparła szersze nastroje w sektorze.

Fed ciążył na ostatniej sesji

Mimo początkowo mieszanej reakcji, amerykańskie indeksy w środę zakończyły notowania wyraźnie na minusie. Inwestorzy oceniali komunikat Rezerwy Federalnej oraz aktualizację prognoz gospodarczych.

Nasdaq spadł o 354,69 pkt, czyli o 1,3%, do 26 021,66. S&P 500 zniżkował o 91,25 pkt ( 1,2% ) do 7 420,10. Dow Jones Industrial Average obniżył się o 507,12 pkt ( 1% ) do 51 492,55.

Możliwość wyższych stóp w prognozach Fed

Zgodnie z oczekiwaniami Fed pozostawił główną stopę procentową bez zmian w przedziale 3,5%–3,75%. Jednocześnie zaktualizowane prognozy sugerują, że część decydentów dopuszcza wyższe stopy pod koniec roku.

Mediana prognoz wskazuje, że stopy mogą dojść do 3,8% do końca 2026. To istotna zmiana w porównaniu z oczekiwaniami obniżek stóp zarysowanymi w marcu.

Inflacja wciąż kluczowym problemem

W krótszym komunikacie Fed podkreślił, że aktywność gospodarcza nadal rozwija się w solidnym tempie, mimo niepewności związanej m.in. z wydarzeniami na Bliskim Wschodzie. Rezerwa Federalna zaznaczyła też, że inflacja pozostaje powyżej jej długoterminowego celu 2%, wskazując na presję wynikającą z czynników podażowych, które przełożyły się na wyższe ceny m.in. w obszarze energii.

Lepsze dane o sprzedaży detalicznej niż oczekiwano

Wcześniejsze dane makro dały sygnał o utrzymującej się odporności konsumentów. Departament Handlu podał, że sprzedaż detaliczna wzrosła o 0,9% w maju po skorygowanym wzroście o 0,4% w kwietniu.

Ekonomiści oczekiwali wzrostu jedynie o 0,5%, co oznaczało pozytywną niespodziankę dla rynku.

Wyprzedaż napędzana przez software i transport

We wzrostach i spadkach środowej sesji szczególnie wyróżniały się słabe wyniki spółek software. Dow Jones U.S. Software Index spadł o 3,2% do najniższego poziomu zamknięcia od dwóch miesięcy. Mocno ucierpiały też akcje firm transportowych, co pociągnęło w dół Dow Jones Transportation Average o 3%.

Mimo lepszych danych sprzedażowych niż prognozy, spółki detaliczne cofały się w notowaniach. Na minusie znalazły się również firmy z sektora usług naftowych, złoto oraz spółki z rynku nieruchomości komercyjnych. Relatywną siłę w środzie wykazały m.in. domy maklerskie oraz spółki półprzewodnikowe.