Akcje firmy z branży cyberbezpieczeństwa Zscaler (NASDAQ:ZS) traciły w handlu przed otwarciem sesji w dniu publikacji wyników za czwarty kwartał roku fiskalnego. Przychody spółki wzrosły rok do roku o 25%, a skorygowany zysk zwiększył się o 33%. Przychody wyniosły 898 mln USD, a skorygowany zysk na akcję sięgnął 1,19 USD. Oba wyniki były lepsze od prognoz analityków, którzy oczekiwali odpowiednio 807 mln USD przychodów i 1,09 USD zysku na akcję.
Kurs pozostał jednak bez większych zmian po publikacji raportu. Jim Cramer krótko skomentował wyniki w serwisie X:
„Jak dotąd więcej dobrych niż złych... Wokół Zscalera jest mnóstwo pozycji na spadki. Przepraszam”.
Branża cyberbezpieczeństwa jest jednym z sektorów, które Cramer ocenia pozytywnie. Wśród jego ulubionych spółek z tej branży znajdują się CrowdStrike i Palo Alto Networks.
Zscaler przedstawił dobre dane w wielu obszarach, w tym dotyczące rocznych powtarzalnych przychodów (ARR), czyli przychodów wynikających z regularnie odnawianych umów. ARR w czwartym kwartale wzrosły o 35%, do 3,77 mld USD. Z tej kwoty 246 mln USD stanowił nowy ARR netto.
Spółka utrzymała silny wzrost nowego ARR netto także po wyłączeniu wpływu przejęcia Red Canary. Bez uwzględnienia tej transakcji wzrost nowego ARR netto wyniósł 17%, wobec 7% w analogicznym kwartale poprzedniego roku.
Zscaler zakończył kwartał z ponad 785 klientami generującymi ponad 1 mln USD ARR. Wskaźnik penetracji spółki wśród firm z indeksu Fortune 500 wynosił 50%.
Wzrost następuje w czasie, gdy Zscaler rozwija inicjatywy związane ze sztuczną inteligencją. Spółka rozszerza platformę Zero Trust o obsługę agentów AI, a za pośrednictwem platformy AI Guard wdraża duże modele językowe w przedsiębiorstwach. Dyrektor generalny Jay Chaudhry powiedział CNBC, że liczba zamówień na rozwiązania z zakresu bezpieczeństwa AI wzrosła w kwartale o 50% w porównaniu z poprzednim kwartałem.
Prognozy na rok fiskalny 2027 wskazują jednak na możliwe spowolnienie wzrostu. Zscaler przewiduje przychody w wysokości od 3,91 mld USD do 3,94 mld USD, wobec 3,35 mld USD w roku fiskalnym 2026. Oznaczałoby to wzrost o 16,6–17,5%, podczas gdy w roku fiskalnym 2026 przychody zwiększyły się o 25%.
Rozwój inicjatyw związanych ze sztuczną inteligencją wiąże się również z wyższymi kosztami. Wydatki Zscaler na badania i rozwój w roku fiskalnym 2026 wyniosły 903 mln USD, co oznacza wzrost o 34% rok do roku.
Dane za drugi kwartał 2026 roku wskazują na poprawę zainteresowania spółką wśród funduszy hedgingowych. Jej akcje posiadały 52 spośród 1 006 funduszy. W pierwszym kwartale było to 46 spośród 1 022 funduszy.
Millennium Management znacząco zwiększył swoją pozycję. Wartość jego udziału wyniosła 159 mln USD, co oznacza wzrost o 238% w ujęciu rocznym. Jericho Capital Asset Management otworzył nową pozycję wartą 192 mln USD.
W porównaniu z Palo Alto Networks i CrowdStrike Zscaler ma znacznie niższy prognozowany wskaźnik cena/zysk (P/E), który porównuje kurs akcji z oczekiwanymi zyskami spółki. Dla Zscalera wynosi on 38,9, podczas gdy dla Palo Alto Networks jest to 87, a dla CrowdStrike 172.
Cramer zwrócił również uwagę na dużą liczbę pozycji na spadki. Krótka sprzedaż obejmowała 5,9% akcji Zscalera w wolnym obrocie, czyli dostępnych do handlu na rynku. W przypadku Palo Alto Networks i CrowdStrike udział ten wynosił mniej niż 3%.
Zobacz nasze centrum wiedzy o Akcje i spółkiDyskusje o CRWD na forum
Forum spółki →▸ Komentarze (0)
Brak komentarzy. Bądź pierwszy/pierwsza — daj znać co myślisz.