Indeksy giełdowe rosną, a słabsza ropa ogranicza optymizm

Indeksy giełdowe zwyżkowały w trakcie dzisiejszej sesji. S&P 500 rósł o +0,13% i zanotował trzytygodniowy szczyt. Dow Jones Industrial Average zyskiwał +0,20%, a Nasdaq 100 zwiększał się o +0,08%.

W kontraktach terminowych E-mini na indeksy: wrześniowy S&P 500 (ESU26) był wyżej o +0,16%, a wrześniowy E-mini Nasdaq (NQU26) o +0,09%.

Rynek podnosi się mimo słabości ropy naftowej. Kursy ropy zmieniały się dziś szybko, a notowania akcji reagowały na te wahania. Spółki zaczęły zwyżkować po spadku cen ropy, gdy prezydent Trump poinformował, że USA będą kontynuować rozmowy pokojowe z Iranem. Jednocześnie przekaz, który trafił do Iranu, dotyczył tego, że zawieszenie broni jest „over”.

Dodatkowym czynnikiem wsparcia okazały się informacje o łagodzeniu napięć geopolitycznych. Pojawiły się też komunikaty, że rozmowy USA–Iran w sprawie trwałego porozumienia nadal trwają, a USA pozostają przy rozwiązaniu dyplomatycznym.

Jednocześnie dzisiejsze wzrosty są ograniczane przez słabość w kilku segmentach rynku. Akcje producentów chipów, spółki związane z infrastrukturą pod AI oraz spółki z branży cyberbezpieczeństwa notowały spadki.

Duże znaczenie dla nastrojów ma perspektywa wyników za 2. kwartał. W przyszłym tygodniu rusza publikacja raportów, a prognozy są optymistyczne. Analitycy szacują, że zyski za 2. kwartał mogą wzrosnąć o +23% — blisko poziomu z 1. kwartału, kiedy zyski wzrosły o +30% i były ponad dwukrotnie wyższe od oczekiwań analityków, którzy zakładali +12%.

W tych szacunkach największy udział mają mieć wydatki na AI. Spółki z obszaru infrastruktury AI mają zapewnić niemal 60% wzrostu zysku na akcję (earnings-per-share) S&P 500 w 2. kwartale.

Ropa WTI spadała ponad -1% (CLQ26), choć skala strat była ograniczana. Kurs ropy reagował na informacje, że rozmowy między USA i Iranem w sprawie trwałego porozumienia nadal trwają, a USA pozostają przy rozwiązaniu dyplomatycznym mimo wydarzeń z tego tygodnia. Dodatkowo Al Jazeera podała dziś, że Katar zadeklarował poparcie dla wszystkich działań mających na celu rozładowanie napięć USA–Iran.

Straty w ropie ogranicza też zapowiedź, że Iran odpowie na ataki USA na infrastrukturę kolejową i morską w Iranie. W środę prezydent Trump powiedział, że zawieszenie broni z Iranem jest „over”, co zwiększa ryzyko utrzymujących się działań zbrojnych w regionie i może zakłócić dostawy energii. We wtorek USA również unieważniły „oil waiver” dla Iranu, który pozwalał kupującym legalnie nabywać i transportować irańską ropę.

Na rynku wyceniana jest też rosnąca skłonność do podwyżki stóp. Kontrakty wskazują 26% szans na podwyżkę o 25 pkt bazowych na kolejnym posiedzeniu FOMC, zaplanowanym na 28–29 lipca.

Za granicą notowania były mieszane. Euro Stoxx 50 spadał o -0,26%, a chiński Shanghai Composite zniżkował -1,00% po tym, jak wcześniej zszedł z poziomu 1-tygodniowego maksimum. W Japonii Nikkei-225 Stock Average zamknął się na poziomie +1,20%.

Stopy procentowe

Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych traciły, gdy inwestorzy reagowali na ropę i oczekiwania inflacyjne. Kontrakty na 10-letnie Treasuries (ZNU6) traciły -4 ticks, a dochodowość 10-letniego T-notu rosła o +1,0 pkt bazowy do 4,561%.

T-noty poruszały się dziś w dół po tym, jak ceny ropy skoczyły po wypowiedzi prezydenta Trumpa — zdaniem którego USA poinformowały Iran, że zawieszenie broni jest „over”. Wyższe ceny ropy zwiększają oczekiwania inflacyjne i są negatywne dla T-notów.

Spadki w rentownościach T-notów były ograniczane przez popyt na aktywa uznawane za bezpieczne. Obawy o eskalację ryzyk USA–Iran zwiększały zainteresowanie T-notami. Wsparciem były też działania dealerów obligacji, w tym odkupowanie pozycji krótkich, co podbijało ceny T-notów — dealerzy podnieśli krótkie pozycje w T-notach w ramach zabezpieczenia przed nową podażą Treasuries na ten tydzień o wartości 119 mld USD w T-notach i T-bonds.

W Europie rentowności rządowych obligacji poruszały się w dół. Niemiecki bund z 10 lat tracił -0,2 pkt bazowego do 3,082%, a brytyjski gilt z 10 lat spadał o -0,1 pkt bazowego do 4,896%.

Produkcja przemysłowa we Włoszech spadła o -0,3% m/m, wobec oczekiwań -0,2% m/m — i był to największy spadek od 4 miesięcy.

Swapy wyceniały 12% szans na podwyżkę stóp ECB o 25 pkt bazowych na kolejnym posiedzeniu politycznym, zaplanowanym na 23 lipca.

Amerykańskie spółki na giełdzie

Akcje producentów chipów i spółki z infrastrukturą pod AI poruszały się dziś w dół, obciążając cały rynek. iShares Semiconductor ETF (SOXX) spadał o ponad -1%. Marvell Technology (MRVL) tracił ponad -4%, a Intel (INTC) i ON Semiconductor (ON) spadały o ponad -3%. Na minusie były też ARM Holdings (ARM) i Qualcomm (QCOM), które traciły ponad -2%, a Micron Technology (MU), Lam Research (LRCX), KLA (KLAC), ASML Holding (ASML) i Western Digital (WDC) spadały o ponad -1%.

Słabość w branży cyberbezpieczeństwa była czynnikiem negatywnym dla szerszego rynku. CrowdStrike Holdings (CRWD) spadał o ponad -5% i prowadził wśród najsłabszych w Nasdaq 100. Na minusie były też Zscaler (ZS) i Okta (OKTA), które traciły ponad -4%, a Palo Alto Networks (PANW), Cloudflare (NET) oraz Fortinet (FTNT) spadały o ponad -3%.

Z wybranych wzrostów wyróżniały się pojedyncze spółki. WD-40 Co (WDFC) rósł o ponad +15% po podniesieniu prognozy rocznej sprzedaży netto do 652–667 mln USD z wcześniejszych 630–655 mln USD.

EquipmentShare.com (EQPT) zyskiwał ponad +14% po podniesieniu prognozy rocznej skorygowanej podstawowej EBITDA do 1,95–2,06 mld USD z wcześniejszych 1,88–2,00 mld USD. Spółka ogłosiła też program skupu akcji o wartości 500 mln USD.

Jackson Financial (JXN) rósł o ponad +7% po tym, jak Jeffries podniósł rekomendację dla akcji z „hold” (trzymaj) do „buy” (kupuj) i ustalił cenę docelową na 140 USD.

Circle Internet Group (CRCL) rósł o ponad +7% po otrzymaniu zgody od US Comptroller of the Currency na utworzenie „First National Digital Currency Bank”, czyli krajowego banku powierniczego, który będzie oferował usługi dla aktywów cyfrowych.

Meta Platforms (META) rósł o ponad +6% i przewodził gronu zyskujących w S&P 500 oraz Nasdaq 100 po opublikowaniu przez firmę SemiAnalysis pozytywnego raportu na temat działalności spółki w obszarze obliczeń AI.

Weyerhaeuser (WY) rósł o ponad +3% po tym, jak Raymond James podniósł rekomendację dla akcji z „outperform” (osiągnięcie ponad wyniki rynku) do „strong buy” (mocno kupuj) i ustalił cenę docelową na 30 USD.

Toll Brothers (TOL) rósł o ponad +2% po tym, jak Citigroup podniósł rekomendację dla akcji z „neutral” (neutralnie) do „buy” (kupuj) i ustalił cenę docelową na 176 USD.

Netflix (NFLX) spadał o ponad -3% po tym, jak Wall Street Journal opisał działania rozważane przez spółkę w celu przeciwdziałania spadkom zaangażowania subskrybentów.

Sensient Technologies (SXT) spadał o ponad -2% po tym, jak Freemont Capital zapowiedział sprzedaż nawet 237,7 mln akcji Sensient w ramach niezarejestrowanej transakcji blokowej.

Delta Air Lines (DAL) tracił ponad -2% po opublikowaniu wyników za 2. kwartał. Przychody pasażerskie wyniosły 15,61 mld USD, wobec konsensusu 15,63 mld USD.

Wyniki spółek (7/10/2026)

Delta Air Lines Inc (DAL), Frequency Electronics Inc (FEIM), Hingham Institution For Savings (HIFS). W dniu publikacji Rich Asplund nie posiadał (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych papierach wartościowych wymienionych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane w tym artykule mają wyłącznie charakter informacyjny. Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Barchart Disclosure Policy tutaj.

Więcej informacji z Barchart

Stock Index Futures Slip as Chip Rally Fades, SK Hynix Debut in Focus Nasdaq Futures Climb as Chipmakers Provide a Boost, Middle East Developments in Focus Stock Index Futures Tumble as Oil Jumps After Trump Says U.S.-Iran Ceasefire Is Over, FOMC Minutes on Tap Nasdaq Futures Plunge as Samsung Sparks Chip Selloff

Poglądy i opinie wyrażone w niniejszym tekście są poglądami i opiniami autora i nie muszą odzwierciedlać poglądów i opinii Nasdaq, Inc.