Koniec spokoju na rynku ropy — wraca ryzyko na Bliskim Wschodzie

Wznowione ataki między USA a Iranem ożywiły premię za ryzyko geopolityczne na Bliskim Wschodzie. W efekcie kontrakt ICE Brent drożeje i ma się zamknąć powyżej 76 USD za baryłkę, czyli o 4 USD za baryłkę więcej w tym tygodniu.

Ruch tankowców przez Cieśninę Ormuz zbliżył się do niemal całkowitego zatrzymania. Rynek obawia się kolejnych przerw w podaży, co przeważyło nad piątkową próbą prezydenta Trumpa podjęcia dalszych rozmów z Teheranem.

Międzynarodowa Agencja Energetyczna (IEA) w swoim miesięcznym raporcie obniżyła oczekiwany spadek popytu w 2026 r. do 1 mln b/d, a jednocześnie prognozuje, że światowa podaż ropy spadnie o 3,7 mln b/d w związku z trwającymi zakłóceniami na Bliskim Wschodzie.

Indie przyspieszają rozbudowę rezerw strategicznych. Państwowa spółka ONGC zbuduje w Mangalore rezerwę ropy na 13 milionów baryłek, po tym jak blokada Hormuzu ujawniła słabość dotychczasowych zapasów awaryjnych.

Iran stara się jak najszybciej wyeksportować pozostałe zasoby ropy — w czwartek załadowano około 11 milionów baryłek, podczas gdy administracja USA groziła ponownym zablokowaniem eksportu przez Zatokę Omańską po załamaniu się krótkotrwałego porozumienia o rozejmie.

Odnowione ataki na statki tranzytujące Cieśninę Ormuz skłoniły armatorów do wstrzymania żeglugi poza Zatoką Perską. Trzy statki LNG należące do QatarEnergy — Al Ghariya, Duhail i al Ruwais — zawróciły z tego krytycznego szlaku, co ponownie podnosi koszty ubezpieczeń.

Rząd Rosji ogłosił miesięczny zakaz eksportu diesla, próbując obniżyć gwałtownie rosnące ceny krajowe po ukraińskich atakach dronowych. Zakaz usuwa z rynku eksportowego około 0,5 mln b/d, a marże na dieslu w Europie wzrosły do 15-letniego rekordu wynoszącego 60 USD za baryłkę.

Ukraińskie siły zaatakowały dronem tankowiec Yasa Polaris, czarterowany przez Chevron, w drodze do rosyjskiego portu Noworosyjsk. Statek przerwał załadunek mieszanki CPC pochodzącej z Kazachstanu i skierował się w stronę wybrzeża Turcji.

Chiny tymczasowo zniosły ograniczenia eksportu paliw rafinowanych na resztę lipca dla rafinerii państwowych i pozwoliły prywatnej rafinerii ZPC wznowić wysyłki po czteromiesięcznej przerwie. Rafinerie celują teraz w eksport około 3 milionów ton benzyny, diesla i paliwa lotniczego w tym miesiącu.

Wenezuela zatwierdziła zrewidowaną ustawę o węglowodorach. Pełniąca obowiązki prezydenta Delcy Rodríguez przyjęła ustawę, co ma ułatwić modernizację sektora energetycznego i przyciągnąć inwestycje zagraniczne po dwóch dekadach nacjonalizacji i wywłaszczeń.

Stany Zjednoczone rozpoczną procedurę usunięcia Syrii z listy państw sponsorujących terroryzm. Prezydent Trump poinformował Kongres o zamiarze wycofania Syrii z listy, co uruchamia 45-dniowy przegląd mogący złagodzić ograniczenia dla inwestycji energetycznych; Chevron i ConocoPhillips podpisały wstępne umowy eksploracyjne.

QatarEnergy wstrzymała szybkie wznowienie produkcji w zakładach skraplania Ras Laffan po ataku na tankowiec Al Rekayyat, mimo że około 11 pustych statków stoi poza terminalami portowymi.

Turcja i Irak uzgodniły przedłużenie o 12 miesięcy, które pozwoli na dalszy przepływ ropy przez rurociąg Kirkuk–Ceyhan. To rozwiązanie tymczasowe przed wygaśnięciem pierwotnego kontraktu 27 lipca; strony dążą do podpisania finalnej umowy w nadchodzących dniach.

Indie i Australia sfinalizowały ustalenia umożliwiające długoterminowy eksport uranu z Australii dla szybko rozrastającej się floty jądrowej Indii. Dzięki temu indyjski sektor energetyczny zyska dostęp do największych na świecie zasobów uranu, wspierając cel 100 GW mocy jądrowej do 2047 r.

Portugalska państwowa spółka naftowa Galp złożyła sprawę arbitrażową przeciwko Mozambikowi, rezygnując z działalności w tym kraju w 2025 r. po roszczeniu z tytułu podatku od zysków kapitałowych na 335 milionów USD.

Freeport LNG rozpoczyna nieplanowany, duży remont terminalu skraplania w Teksasie o mocy 16,5 mtpa w dniu 10 lipca. Prace potrwają do końca sierpnia, a dopływ gazu zasilającego zakład spadł już z 2,5 Bcf/d do 1,5 Bcf/d, co zagraża dalszemu zaostrzeniu podaży LNG na basenie Atlantyku.