Hubbell podnosi prognozy po mocnym wzroście sprzedaży. Czy to wzmacnia perspektywy spółki?

Pod koniec lipca 2026 roku Hubbell opublikowała wyniki za drugi kwartał roku obrotowego 2026. Spółka poinformowała o silnym wzroście sprzedaży i podniosła prognozę na cały rok. Stało się to mimo słabszego zachowania akcji Hubbell od szerszego rynku w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Analitycy nadal utrzymują ostrożnie pozytywny konsensus „Kupuj”, oparty na zaktualizowanych perspektywach.

Podstawą pozytywnego spojrzenia na Hubbell jest przekonanie, że popyt na rozwiązania elektryczne i produkty dla sektora użyteczności publicznej pozostanie stabilny. Ważna jest także zdolność zarządu do ochrony marż, czyli udziału zysku w przychodach, mimo presji ze strony kosztów i ceł.

Silna sprzedaż w ostatnim kwartale oraz podwyższenie prognozy na cały rok wzmacniają krótkoterminowy czynnik wzrostu. Nie eliminują jednak najważniejszych zagrożeń. Należą do nich inflacja, cła oraz możliwość osłabienia popytu, jeśli sytuacja gospodarcza pogorszy się jeszcze bardziej.

28 lipca 2026 roku Hubbell podniosła prognozę wzrostu sprzedaży na cały 2026 rok do 16–18%, w tym wzrost organiczny — bez uwzględniania przejęć i zmian kursów walut — na poziomie 9–11%. Spółka podtrzymała również prognozę rozwodnionego zysku na akcję według standardów GAAP w przedziale 17,25–17,55 USD. Zysk rozwodniony uwzględnia potencjalny wpływ instrumentów, które mogą zwiększyć liczbę akcji.

Podwyższenie prognozy bezpośrednio wiąże się z utrzymującą się siłą zamówień w obszarze sieci energetycznych i infrastruktury elektrycznej. Jednocześnie pokazuje, że kluczowe pozostają skuteczna realizacja podwyżek cen oraz kontrola kosztów.

Prognozy dla Hubbell zakładają, że do 2029 roku spółka osiągnie 8,6 mld USD przychodów i 1,3 mld USD zysku. Szacowana wartość godziwa akcji wynosi 566,30 USD, co oznaczałoby 20% potencjalnego wzrostu względem bieżącej ceny.

Bardziej optymistyczni analitycy zakładali wcześniej, że przychody Hubbell mogą sięgnąć około 8,9 mld USD, a zysk 1,3 mld USD. Najnowsza prognoza może więc potwierdzać te oczekiwania albo stawiać je pod znakiem zapytania — zależnie od tego, jak trwały okaże się obecny trend zamówień.

Inne szacunki wartości godziwej wskazują z kolei, że akcje Hubbell mogą być warte 19% mniej niż ich obecna cena. Taka rozbieżność pokazuje, jak duże znaczenie dla wyceny mają założenia dotyczące dalszego wzrostu sprzedaży, kosztów oraz marż.