Akcje Goldman Sachs rosną 7,5% po mocnych wynikach za II kwartał

Akcje Goldman Sachs wzrosły o 7,5% w porannej sesji po publikacji wyników za II kwartał, które znacząco przewyższyły konsensus.

Przychody przewyższyły konsensus o niemal 4 mld USD. Było to efektem gwałtownego odbicia aktywności na rynkach kapitałowych, w tym rekordowych przychodów z handlu akcjami w wysokości 7,42 mld USD oraz wzrostu opłat z bankowości inwestycyjnej o 55%.

Bank osiągnął przychody netto na poziomie 20,34 mld USD oraz zysk na akcję (EPS) w wysokości 20,98 USD, co znacząco przewyższyło konsensus wynoszący 16,40 mld USD przychodów i 14,54 USD EPS.

Przychody z bankowości inwestycyjnej sięgnęły 3,40 mld USD. Wzrost ten napędzała silna aktywność w ofertach publicznych (IPO) i ofertach wtórnych, w tym udział banku w ofercie publicznej SpaceX.

Dzięki temu przepływ transakcji podniósł przychody w dziale Global Banking & Markets o 53% rok do roku. CEO David Solomon wskazał na rosnący zapas zleceń doradczych i pozytywną dynamikę w potoku transakcji. Jednocześnie podkreślił, że zmiany w polityce handlowej i zmienność rynkowa pozostają ryzykami, które mogą wpłynąć na przyszły napływ transakcji.

Akcje Goldman Sachs nie wyróżniają się dużą zmiennością; w ciągu ostatniego roku odnotowały tylko dwa ruchy powyżej 5%. Największy wcześniejszy ruch miał miejsce 5 miesięcy temu, gdy kurs spadł o 7,6% po publikacji silniejszego od oczekiwań raportu indeksu cen producentów (Producer Price Index, PPI).

Amerykański Urząd Statystyki Pracy (U.S. Bureau of Labor Statistics) podał, że PPI wzrósł w ostatnim miesiącu o 0,5%, powyżej konsensusu 0,3%. W ujęciu rok do roku indeks wzrósł o 2,9%. Ten nieoczekiwanie wysoki odczyt sugeruje, że presje inflacyjne w łańcuchu dostaw są bardziej uporczywe niż wcześniej sądzono.

Dane osłabiły oczekiwania inwestorów dotyczące szybkich obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną (Fed), ponieważ bank centralny jest mniej skłonny do obniżania kosztu pieniądza, gdy inflacja pozostaje podwyższona. Zmiana oczekiwań dotyczących polityki monetarnej sprowokowała szeroką wyprzedaż na rynku, gdy inwestorzy dostosowali strategie do możliwości utrzymania wyższych stóp przez dłuższy czas.

Od początku roku akcje Goldman Sachs zyskały 22,8%. Przy cenie 1 123 USD za akcję kurs osiągnął nowe 52-tygodniowe maksimum. Inwestor, który pięć lat temu kupił akcje za 1 000 USD, dziś miałby inwestycję o wartości około 2 999 USD.