Giełdy mocno w górę, gdy słabną napięcia na Bliskim Wschodzie

Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) wzrósł w poniedziałek o 1,48%, Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) zyskał 1,32%, a Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) poszedł w górę o 1,78%. Kontrakty terminowe na wrześniowy indeks S&P 500 E-mini (ESU26) wzrosły o 1,49%, a kontrakty na wrześniowy Nasdaq E-mini (NQU26) zyskały 1,77%.

Amerykańskie indeksy zakończyły sesję wyraźnie wyżej. S&P 500 osiągnął najwyższy poziom od dwóch miesięcy, Dow Jones Industrials od trzech i pół tygodnia, a Nasdaq 100 od półtora tygodnia. Notowania akcji rosły, ponieważ najnowsze sygnały wskazujące na łagodzenie napięć na Bliskim Wschodzie doprowadziły do gwałtownego spadku cen ropy i zmniejszyły obawy przed szybszym wzrostem inflacji. Spadek cen ropy obniżył również rentowności obligacji i wsparł rynek akcji. Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych spadła o 5 punktów bazowych (0,05 pkt proc.) do 4,68%.

Wzrosty na giełdach zostały w poniedziałek wsparte oznakami siły amerykańskiej gospodarki. Indeks ISM dla przemysłu w USA wzrósł w lipcu o 2,3 pkt do 55,6 pkt. Wynik był lepszy od oczekiwanych 53,9 pkt i oznaczał najszybsze tempo rozwoju sektora od czterech lat.

Negatywną informacją okazały się dane o wydatkach na budownictwo w USA. W czerwcu spadły one niespodziewanie o 0,1% miesiąc do miesiąca, podczas gdy oczekiwano wzrostu o 0,2% miesiąc do miesiąca.

Łagodniejsze komentarze prezesa nowojorskiego oddziału Rezerwy Federalnej Johna Williamsa wsparły w poniedziałek akcje i obligacje. Powiedział on, że stopy procentowe są obecnie odpowiednio ustawione, a inflacja powinna obniżyć się w drugiej połowie roku.

Ceny wrześniowej ropy WTI (CLU26) spadły w poniedziałek o ponad 5%. Inwestorzy liczyli, że w związku z łagodzeniem napięć geopolitycznych cieśnina Ormuz może wkrótce zostać ponownie otwarta. Prezydent Trump odwołał planowany atak na Iran, a Iran poinformował, że rozmowy mające umożliwić większej liczbie statków przepływ przez cieśninę Ormuz przynoszą postępy. Następca tronu Arabii Saudyjskiej Mohammed bin Salman rozmawiał w weekend z prezydentem Trumpem i „podkreślił potrzebę nadania priorytetu dialogowi w celu ograniczenia eskalacji oraz znaczenie podjęcia wszelkich możliwych działań na rzecz osiągnięcia spokoju”.

Perspektywa mocnych wyników spółek za drugi kwartał była kolejnym czynnikiem wspierającym rynek. Prognozy Bloomberg Intelligence wskazują, że zyski spółek w drugim kwartale mogą wzrosnąć o 23%. Byłoby to zbliżone do bardzo mocnego wzrostu o 30% odnotowanego w pierwszym kwartale, który był ponad dwukrotnie wyższy od oczekiwanego przez analityków wzrostu o 12%.

Wydatki na sztuczną inteligencję mają odpowiadać za większość wzrostu zysków. Spółki budujące infrastrukturę dla AI mają odpowiadać za niemal 60% wzrostu zysku na akcję spółek z indeksu S&P 500 w drugim kwartale. Dotychczasowe wyniki były pozytywne: według danych Bloomberga 86% z 311 spółek indeksu S&P 500, które opublikowały wyniki za drugi kwartał, przekroczyło oczekiwania.

Notowania rynkowe wskazywały na 66-procentowe prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na kolejnym posiedzeniu Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC), zaplanowanym na 15–16 września.

Na zagranicznych giełdach panowały w poniedziałek mieszane nastroje. Euro Stoxx 50 wzrósł do nowego historycznego rekordu i zakończył sesję 1,08% wyżej. Shanghai Composite spadł o 0,59%, a japoński Nikkei-225 Stock Average stracił 0,94%.

Stopy procentowe

Wrześniowe kontrakty na 10-letnie amerykańskie obligacje skarbowe (ZNU6) wzrosły w poniedziałek o 13,5 ticka. Rentowność 10-letnich obligacji spadła o 5,1 punktu bazowego do 4,684%. Kontrakty zyskały po poniedziałkowym spadku cen ropy WTI o ponad 5%, który ograniczył oczekiwania dotyczące inflacji.

Wsparciem dla obligacji była również informacja amerykańskiego Departamentu Skarbu, że Japonia będzie mogła korzystać z mechanizmu repo dla zagranicznych i międzynarodowych władz monetarnych. Dzięki temu Bank Japonii będzie mógł używać posiadanych obligacji skarbowych jako zabezpieczenia i uzyskiwać dolary, zamiast sprzedawać obligacje na otwartym rynku w celu pozyskania środków na interwencję na rynku jena.

Rentowności europejskich obligacji skarbowych spadły w poniedziałek. Rentowność 10-letnich niemieckich obligacji spadła o 5,4 punktu bazowego do 3,152%, a rentowność 10-letnich brytyjskich obligacji obniżyła się o 9,7 punktu bazowego do 4,953%.

Indeks PMI dla przemysłu strefy euro w lipcu został zrewidowany w dół o 0,1 pkt, z pierwotnie podanych 52,0 do 51,9 pkt.

Sprzedaż detaliczna w Niemczech spadła w czerwcu o 1,1% miesiąc do miesiąca. Wynik był słabszy od oczekiwanego spadku o 0,3% i oznaczał największy spadek sprzedaży od 13 miesięcy.

Rynek wyceniał na 88% prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych Europejskiego Banku Centralnego o 25 punktów bazowych na kolejnym posiedzeniu, zaplanowanym na 10 września.

Największe ruchy amerykańskich akcji

Akcje sześciu spółek z grupy Magnificent Seven, z wyjątkiem Apple, wzrosły w poniedziałek, wspierając cały rynek. Meta Platforms (META) zyskała ponad 6%, a Amazon.com (AMZN), Microsoft (MSFT) i Alphabet (GOOGL) wzrosły o ponad 4%. Tesla (TSLA) poszła w górę o ponad 3%, a Nvidia (NVDA) zyskała ponad 2%.

Akcje linii lotniczych i operatorów rejsów wycieczkowych rosły wraz ze spadkiem cen ropy o 5%. Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) wzrosła o ponad 6%, a American Airlines Group (AAL), United Airlines Holdings (UAL) i Alaska Air Group (ALK) zyskały ponad 5%. Delta Air Lines (DAL) i Southwest Airlines (LUV) poszły w górę o ponad 4%, Carnival (CCL) wzrósł o ponad 3%, a Royal Caribbean Cruises (RCL) zyskał ponad 1%.

Rosły również spółki technologiczne z sektora oprogramowania. Oracle (ORCL) zakończyła sesję ponad 9% wyżej, a ServiceNow (NOW), Thomson Reuters (TRI) i Workday (WDAY) wzrosły o ponad 3%. Atlassian Corp (TEAM), Datadog (DDOG) i Palantir Technologies (PLTR) zyskały ponad 2%, natomiast Salesforce (CRM) poszedł w górę o ponad 1%.

Spółki energetyczne i firmy świadczące usługi dla sektora naftowego znalazły się pod presją po spadku cen ropy WTI o ponad 5%. Diamondback Energy (FANG), Occidental Petroleum (OXY), Phillips 66 (PSX) i Marathon Petroleum (MPC) spadły o ponad 2%. APA Corp (APA), Chevron (CVX), ConocoPhillips (COP), Devon Energy (DVN), Halliburton (HAL) i Valero Energy (VLO) straciły ponad 1%.

Atkore (ATKR) wzrosła o ponad 28% po tym, jak Prysmian zgodził się przejąć spółkę za 3,8 mld USD, czyli około 95 USD za akcję.

Boeing (BA) zyskał ponad 8% i był liderem wzrostów w indeksie Dow Jones Industrials po tym, jak BNP Paribas podniósł ocenę akcji o dwa poziomy — z „poniżej rynku” do „powyżej rynku”.

Ferguson Enterprises (FERG) wzrosła o ponad 6% po ogłoszeniu przez S&P Dow Jones Indices, że spółka zastąpi Electronic Arts w indeksie S&P 500 przed rozpoczęciem sesji w środę 5 sierpnia.

Corning (GLW) zyskała ponad 6% po podniesieniu przez Truist Securities oceny akcji z „trzymaj” do „kupuj”. Analitycy wyznaczyli cenę docelową na poziomie 175 USD.

CNH Industrial (CNH) wzrosła o ponad 5% po podniesieniu całorocznej prognozy skorygowanego zysku na akcję do 0,41–0,46 USD z wcześniejszych 0,35–0,45 USD. Nowa prognoza była wyższa od konsensusu analityków wynoszącego 0,41 USD.

Supernus Pharmaceuticals (SUPN) zyskała ponad 3% po zawarciu porozumienia w sprawie połączenia z Indivior Pharmaceuticals. Transakcja ma przyjąć formę wolnego od podatku połączenia równorzędnych spółek, w którym zapłatą będą wyłącznie akcje.

GameStop (GME) spadł o ponad 12% po ogłoszeniu planu wymiany obligacji zamiennych uprzywilejowanych o wartości około 1,4 mld USD na akcje zwykłe. W transakcji mają uczestniczyć wybrani dotychczasowi akcjonariusze.

Krystal Biotech (KRYS) straciła ponad 8% po opublikowaniu przychodów netto ze sprzedaży produktów w drugim kwartale na poziomie 119,2 mln USD. Wynik był słabszy od konsensusu wynoszącego 122,3 mln USD.

Marriott International (MAR) spadł o ponad 6% i był liderem zniżek w indeksie S&P 500. Przychody spółki w drugim kwartale wyniosły 7,07 mld USD wobec oczekiwanych 7,22 mld USD.

Fair Isaac (FICO) straciła ponad 6% po obniżeniu przez Wolfe Research oceny akcji z „powyżej rynku” do „zgodnie z sektorem”.

eBay (EBAY) spadł o ponad 5% po obniżeniu przez Wells Fargo Securities oceny akcji z „neutralnie” do „poniżej rynku”. Cenę docelową ustalono na 92 USD.

Circle Internet Group (CRCL) zniżkowała o ponad 3% po obniżeniu przez Morgan Stanley oceny akcji z „neutralnie” do „poniżej rynku”. Cenę docelową wyznaczono na 38 USD.

Raporty wyników — 4 sierpnia 2026 r.

Advanced Micro Devices Inc (AMD), AMETEK Inc (AME), Amgen Inc (AMGN), Apollo Global Management Inc (APO), Aptiv PLC (APTV), Archer-Daniels-Midland Co (ADM), Arista Networks Inc (ANET), Assurant Inc (AIZ), Ball Corp (BALL), Booking Holdings Inc (BKNG), Broadridge Financial Solutions (BR), Caterpillar Inc (CAT), Cummins Inc (CMI), DaVita Inc (DVA), Devon Energy Corp (DVN), Duke Energy Corp (DUK), DuPont de Nemours Inc (DD), Emerson Electric Co (EMR), EOG Resources Inc (EOG), Expeditors International of Washingtom (EXPD), Fidelity National Information (FIS), Gartner Inc (IT), Gilead Sciences Inc (GILD), Healthpeak Properties Inc (DOC), Henry Schein Inc (HSIC), IDEXX Laboratories Inc (IDXX), International Flavors & Fragrances (IFF), Jacobs Solutions Inc (J), Kimberly-Clark Corp (KMB), Kimco Realty Corp (KIM), Leidos Holdings Inc (LDOS), Marathon Petroleum Corp (MPC), McDonald's Corp (MCD), Merck & Co Inc (MRK), Mosaic Co/The (MOS), NRG Energy Inc (NRG), Paramount Skydance Corp (PSKY), Pfizer Inc (PFE), Pinnacle West Capital Corp (PNW), Prudential Financial Inc (PRU), Public Service Enterprise Group (PEG), Qnity Electronics Inc (Q), Revvity Inc (RVTY), Rockwell Automation Inc (ROK), Sysco Corp (SYY), TransDigm Group Inc (TDG), Waters Corp (WAT), WW Grainger Inc (GWW), Wynn Resorts Ltd (WYNN) oraz Zebra Technologies Corp (ZBRA).