GE HealthCare i Mayo Clinic uruchamiają badanie MI-BET dla spersonalizowanej radioligandoterapii

GE HealthCare oraz Mayo Clinic uruchomiły niedawno współpracę badawczą MI-BET. Projekt ma służyć personalizowaniu radioligandoterapii u pacjentów z zaawansowanym rakiem prostaty.

W ramach badania wykorzystuje się obrazowanie StarGuide SPECT/CT oraz dane dotyczące biomarkerów. Prace prowadzone są na kampusie Mayo Clinic w Rochester.

Szczególnie interesującym elementem badania są decyzje o „wstrzymaniu” leczenia podejmowane na podstawie tego, co pokazuje obraz, i tego, jak zachowują się biomarkery. Takie podejście może zmieniać sposób, w jaki klinicyści dopasowują opiekę w obszarze theranostics (teranostyki), czyli łączenia diagnostyki z leczeniem ukierunkowanym na określone cechy biologiczne.

Dla GE HealthCare współpraca z Mayo Clinic wpisuje się w szerszą historię firmy związaną z rozwojem zaawansowanej diagnostyki. Firma zakłada, że można przełożyć nowoczesne metody obrazowania i teranostykę na trwałe platformy o wyższych marżach.

Jednocześnie samo MI-BET nie musi od razu przełożyć się na najbliższe czynniki wpływające na tempo wdrożeń produktów ani na kluczowe ryzyko, że zewnętrzna presja kosztowa i polityka handlowa nadal będą ciążyć wynikom oraz wolnym przepływom pieniężnym.

Wśród ostatnich zapowiedzi wyróżnia się też Photonova Spectra — tomografia komputerowa (CT) z detekcją fotonów. Jest to wskazywane jako element przesuwania portfolio obrazowania GE HealthCare wyżej w „krzywej technologicznej”. O ile MI-BET pokazuje, w jaki sposób StarGuide SPECT/CT może zasilać przyszłe procesy związane z teranostyką, o tyle Photonova Spectra znajduje się w obszarze systemów i oprogramowania o wyższej wartości, które — jeśli przyjęcie na rynku będzie postępować zgodnie z oczekiwaniami analityków — mogą mieć znaczenie dla marż.

Jednocześnie inwestorzy nadal powinni obserwować, jak wpływ taryf i ekspozycji na Chiny może oddziaływać na wyniki GE HealthCare oraz generowanie gotówki.

Prognozy dla GE HealthCare na 2029 rok zakładają 24,0 mld USD przychodów oraz 2,6 mld USD zysku. Oznacza to 4,5% wzrostu przychodów rocznie oraz około 0,7 mld USD wzrostu zysku w porównaniu z 1,9 mld USD obecnie.

Wycena oparta na prognozach ma prowadzić do wartości godziwej 79,72 USD, czyli o 29% wyższej niż aktualna cena akcji.

Przed wiadomościami z Mayo Clinic najbardziej optymistyczni analitycy zakładali, że w 2029 roku przychody mogą wynieść ok. 24,8 mld USD, a zysk ok. 2,8 mld USD. To spojrzenie jest znacznie bardziej optymistyczne niż ujęcie bazowe i większy nacisk kładzie na rolę nowych rozwiązań w teranostyce oraz oprogramowania, dlatego oczekiwania dotyczące znaczenia MI-BET mogą się różnić i prowadzić do odmiennych wniosków co do tego, dokąd może podążać kurs.

GE HealthCare Technologies to jeden z tych tematów, które inwestorzy biorą pod uwagę, analizując, czy innowacje w diagnostyce przełożą się na długoterminowe wyniki finansowe, a nie skończą na etapie badań i testów.