FTSE 100 spada, a akcje technologiczne hamują po doniesieniach o opóźnieniu oferty OpenAI

FTSE 100 zakończył piątkową sesję spadkiem. Indeks obniżył się o 21,87 pkt, czyli 0,2%, do 10 508,02.

FTSE 250 spadł o 14,22 pkt (0,1%) i zamknął się na 23 147,19, a AIM All-Share zniżkował o 1,57 pkt (0,2%) do 770,35.

W ujęciu tygodniowym FTSE 100 wzrósł o 1,4%, FTSE 250 był niżej o 0,2%, a AIM All-Share spadł o 3,4%.

W Europie CAC 40 w Paryżu zakończył dzień -0,6%, a DAX 40 we Frankfurcie spadł o -1,3%.

Na Wall Street Dow Jones Industrial Average wzrósł o 0,2%, natomiast S&P 500 i Nasdaq Composite były niżej o 0,1%.

Spadki w sektorze technologicznym pojawiły się w czwartek w USA, a w piątek w Azji i Europie. Powodem był ruch cenowy Apple i Microsoftu: obie firmy podniosły ceny produktów, wskazując na rosnące koszty.

Apple podało, że podwyżka bliska 20% wynika m.in. ze wzrostu cen komponentów, w tym wyższych kosztów pamięci (memory).

Microsoft podniósł cenę wybranych produktów w usłudze Xbox, tłumacząc to rosnącymi kosztami pamięci i magazynowania wykorzystywanego na potrzeby konsol.

W Azji Kospi w Korei Południowej spadł o 5,8% po bardzo zmiennym tygodniu dla SK hynix, spółki z branży chipów i dużego gracza rynkowego. Kurs SK hynix obniżył się w piątek o 8,4%. W Tokio Nikkei 225 spadł o 4,2%, a SoftBank zniżkował o 13%.

Stephen Innes z SPI Investment Management ocenił, że „handel związany z AI rozszerza się”, a „konsumenci mogą coraz częściej zostać poproszeni o współfinansowanie rachunku”. Dodał, że „uruchamianie infrastruktury pod AI szybko staje się nowym źródłem presji kosztowej w całej gospodarce i nie ogranicza się już do kilku drogich układów Nvidia ani do wypowiedzi największych dostawców usług chmurowych”.

Według niego „popyt na moc obliczeniową podciąga zapotrzebowanie na pamięć, pamięć masową, zasilanie, transformatory, systemy chłodzenia, światłowody, generatory oraz wykwalifikowaną pracę w branży elektrycznej. Tak wygląda sytuacja, gdy cyfrowa rewolucja zderza się z bardzo fizycznym światem”.

Dodatkowo New York Times podał, że OpenAI rozważa przesunięcie debiutu giełdowego z końcówki bieżącego roku na 2027. Powodem mają być obawy, że spółka nie przyciągnie wystarczająco dużego zainteresowania, aby przeprowadzić ofertę z wyceną na poziomie 1 bln USD.

Kathleen Brooks z XTB, dyrektor ds. badań, oceniła, że opóźnienie obciążyło nastroje na rynku. Zaznaczyła jednak, że wcześniej pojawiały się już obawy, iż rynek nie będzie w stanie „wchłonąć” tak dużej podaży kapitału, szczególnie po debiucie SpaceX.

„Jeśli OpenAI i Anthropic rozłożą swoje IPO na najbliższe około 18 miesięcy, rynek może być lepiej przygotowany na przyjęcie tych nowych debiutów” — powiedziała.

Kurs funta wynosił w piątek 1,3216 USD, wobec 1,3213 USD w czwartek. Wobec euro funt osłabił się do 1,1588 EUR z 1,1604 EUR.

Euro było wyżej wobec dolara: 1,1406 USD w piątek wobec 1,1387 USD w czwartek. Kurs dolara do jena wynosił 161,64 jena i był praktycznie bez zmian wobec 161,63 jena w czwartek.

Dochód z amerykańskich obligacji skarbowych 10-letnich (US 10-year Treasury yield) wynosił w piątek 4,37%, wobec 4,39% w czwartek. Rentowność obligacji 30-letnich wynosiła 4,86%, wobec 4,85% w czwartek.

Na FTSE 100 inwestorzy preferowali spółki defensywne, czyli takie, które zwykle lepiej znoszą spowolnienie. British American Tobacco (BAT) zyskał 1,1%, a Imperial Brands wzrósł o 0,8%.

Podobnie w segmencie detalicznym: Tesco podniosło się o 1,1%, a J Sainsbury o 1,5%.

BAT poinformował o planach rozpoczęcia nowego programu skupu akcji. Firma ma wystartować we wtorek i zakończyć działania 29 lipca.

Spadki miały szeroki zasięg. Croda spadła o 4,9%, Glencore obniżył się o 1,3%, Whitbread zniżkował o 2,9%, a Barclays osłabł o 2,0%.

Wśród deweloperów przeważały spadki. Na rynek oddziaływały doniesienia, że Andy Burnham — uznawany za kandydata na kolejnego premiera Wielkiej Brytanii — rozważa przebudowę systemu podatków od nieruchomości, w tym zastąpienie council tax oraz stamp duty jedną, coroczną daniną od nieruchomości.

Analityk JPMorgan, Zaim Beekawa, uważa, że usunięcie stamp duty prawdopodobnie pozytywnie wpłynie na liczbę transakcji. Jednocześnie w krótkim terminie utrzymująca się niepewność może ograniczać aktywność, bo część kupujących może poczekać, aż będzie wiadomo, co dokładnie może zostać wprowadzone.

Barratt Redrow spadł o 1,3%, a Persimmon zniżkował o 1,7%. Berkeley Group obniżyła się o kolejne 3,6%, po tym jak Berenberg obniżył rekomendację.

Berenberg zmienił ocenę z „buy” na „hold”, wskazując, że relatywna przewaga Berkeley Group sprawia, iż wycena i potencjalne korzyści (upside) są mniej przekonujące niż inne możliwości w sektorze.

Ceny ropy kontynuowały spadki i zbliżały się do 70 USD za baryłkę. Brent na dostawę w sierpniu był w piątek wyceniany na 71,49 USD za baryłkę, wobec 74,42 USD w czwartek.

Obawy nieco osłabły po ataku na statek w Cieśninie Hormuz. Według doniesień mediów USA statek miał zostać trafiony przez Iran. Statek towarowy wznowił jednak tranzyt przez cieśninę, a według tajwańskiego operatora Evergreen Marine załoga, statek i ładunek pozostawały „nieuszkodzone”.

Danni Hewson, szefowa analizy finansowej w AJ Bell, uznała, że atak jest przypomnieniem, by „niczego nie brać za pewnik” mimo zwiększonych przepływów żeglugowych przez Cieśninę Hormuz.

Złoto kosztowało w piątek 4 085,63 USD za uncję, wobec 4 025,66 USD w czwartek.

David Morrison z Trade Nation powiedział: „Byki liczą teraz, że obszar wokół 4 000 USD będzie działać jako wsparcie. Ale tak jak dolar był w krótkim czasie „spóźniony” z korektą w dół, złoto było „spóźnione” z odbiciem. W konsekwencji może być za wcześnie, by ogłaszać pełny spokój”.

Największe wzrosty na FTSE 100 miały: Endeavour Mining, zwyżka o 109,0p do 3 852,0p; Coca-Cola HBC, +130,0p do 4 890,0p; Sage Group, +21,4p do 817,6p; Burberry, +25,5p do 1 108,5p oraz Reckitt Benckiser, +104,0p do 4 931,0p.

Największe spadki na FTSE 100 odnotowały: Croda International, -155,0p do 3 020,0p; Whitbread, -72,0p do 2 455,0p; Airtel Africa, -8,8p do 334,2p; Polar Capital Technology Trust, -18,0p do 690,0p oraz BP, -11,45p do 469,40p.

W poniedziałek w globalnym kalendarzu ekonomicznym pojawią się dane o sprzedaży detalicznej w Japonii oraz dane dotyczące zatwierdzonych wniosków kredytów hipotecznych w Wielkiej Brytanii.

W przyszłym tygodniu w lokalnym kalendarzu korporacyjnym zaplanowano komunikaty handlowe od J Sainsbury oraz od Associated British Foods, właściciela marki Primark.